财务管理基础

本书以社会对中等职业教育人才的需求变化为着眼点，以培养学生掌握财务管理方面的实用理论、实用技能为目标，融专业知识、专业技能、专业心理教育和情感教育于一体，采用突出实用、能用、够用的编写原则，力求做到理实一体，贴近实际。本书按照企业财务管理活动过程和任务组织内容，主要内容有如何正确认识财务管理、如何正确进行财务估价、如何进行筹资管理、如何进行投资管理、如何进行营运资金管理、如何进行利润分配管理等。通过学习本书，学生可以建立现代财务管理理念，熟知现代财务管理方法，掌握财务管理技能，培养财务管理能力。 本书可作为中等职业学校财经商贸类专业的教材，也可以作为在岗财务人员的培训教材或自学用书，为他们提供理论上的支持和实践指导。

周会林，南京财经高等职业技术学校系主任，主讲《会计基础》《财务会计》《财务管理》等课程，主编《财务管理》《财务会计实务》等多部教材。

项目一 如何正确认识财务管理................................ 1 学习目标................................................　1 案例导航................................................　1 任务一　什么是财务管理..................　2 一、企业及其组织形式.................　2 二、财务管理的内涵.....................　3 任务二　财务管理做什么..................　7 一、财务管理的职能.....................　7 二、财务管理的内容.....................　8 三、财务管理的目标.....................　8 任务三　怎样做财务管理................　11 一、财务管理的环节...................　11 二、财务管理环境.......................　13 项目小结..............................................　17 技能训练..............................................　17 项目二　如何正确进行财务估价..............................　21 学习目标..............................................　21 案例导航..............................................　21 任务一　资金时间价值计算............　22 一、资金时间价值的概念...........　22 二、复利终值和现值的计算.......　22 三、年金终值和现值的计算.......　24 任务二　风险价值衡量....................　30 一、风险的概念及分类...............　30 二、风险价值的衡量...................　31 项目小结..............................................　34 技能训练..............................................　34 项目三　如何进行筹资管理..............................　38 学习目标..............................................　38 案例导航..............................................　38 任务一　资金需要量预测................　39 一、筹资的含义与动机...............　39 二、筹资渠道与筹资方式...........　40 三、筹资原则...............................　41 四、资金需要量预测...................　42 任务二　权益资金筹集....................　47 一、吸收直接投资.......................　48 二、发行股票...............................　49 三、利用留存收益.......................51 任务三　债务资金筹集....................　52 一、债务筹资的含义...................　52 二、债务筹资的优缺点...............　52 三、银行借款筹资.......................　54 四、发行债券筹资.......................　55 五、融资租赁筹资.......................　57 六、商业信用筹资.......................　60 任务四　资本成本.............................　63 一、资本成本的概念...................　63 二、资本成本的计算...................　64 三、资本结构优化.......................　68 任务五　杠杆原理.............................　71 一、成本习性、边际贡献和息税前利润.......................................　72 二、经营杠杆...............................　73 三、财务杠杆...............................　75 四、总杠杆...................................　77 项目小结..............................................　79 技能训练..............................................　80 项目四　如何进行投资管理.............................　85 学习目标..............................................　85 案例导航..............................................　85 任务一　项目现金流量计算...........　86 一、项目投资概述.......................　86 二、现金流量计算.......................　88 任务二　投资决策方法选择...........　92 一、投资回收期法.......................　93 二、净现值法...............................　95 三、年金净流量法.......................　97 四、现值指数法...........................　98 五、内含收益率法.......................　99 六、项目投资决策应用.............　101 项目小结............................................　105 技能训练............................................　105 项目五　如何进行营运资金管理...........................　111 学习目标............................................　111 案例导航............................................　112 任务一　营运资金管理认知.........　112 一、营运资金的含义.................　112 二、营运资金的特点.................　113 三、营运资金管理的原则.........　114 任务二　现金管理...........................　116 一、持有现金的动机和成本.....　116 二、最佳现金持有量的确定.....　118 三、现金收支的日常管理.........　122 任务三　应收账款管理..................　125 一、应收账款的成本.................　125 二、信用政策.............................　127 三、信用政策决策.....................　130 四、应收账款的日常管理.........　134 任务四　存货管理...........................　136 一、存货的成本.........................　136 二、存货经济订货批量决策.....　140 三、存货的日常管理.................　143 项目小结............................................　145 技能训练............................................　146 项目六　如何进行利润分配管理...........................　151 学习目标............................................　151 案例导航............................................　151 任务一　利润分配认知..................　152 一、利润分配管理的意义.........　152 二、利润分配的原则.................　153 三、利润分配的顺序.................　155 四、股利支付的方式与程序.....　157 任务二　股利政策的选择..............　161 一、剩余股利政策.....................　161 二、固定或稳定增长的股利政策.....................................　163 三、固定股利支付率政策.........　164 四、低正常股利加额外股利政策.....................................　165 五、股利支付的影响因素.........　167 任务三　股票分割与股票回购的决策....................................　168 一、股票分割.............................　168 二、股票回购.............................　170 项目小结............................................　174 技能训练............................................　175 附录A　复利终值系数表.............　181 附录B　复利现值系数表.............　184 附录C　年金终值系数表.............　187 附录D　年金现值系数表.............　190