私募股权母基金投资实务

近年来，随着大资管时代的到来，私募股权母基金因其较高的风险收益比、便捷的投资渠道，受到越来越多的机构投资人及高净值人群的重视与青睐，成为他们资产配置、高效投资的重要手段。随着中国私募股权投资市场的不断成熟以及中国经济的转型，包括政府引导基金及市场化母基金在内的各类母基金日趋活跃，对促进资源有效配置和推动中国产业升级发挥着巨大的作用。本书从私募股权母基金的募、投、管、退入手，详细介绍了政府引导基金和市场化母基金从设立到运营的全过程，囊括了实际操作中的关键问题和难点问题，结合案例和实践给出了可操作、可落地的专业运营指南。同时，从股权投资与产业发展方面阐释了中国私募股权母基金行业的整体发展现状和未来的发展前景。此外，在调研的基础上，本书总结了中国领先的政府引导基金、市场化母基金的运营特点及创新性策略。本书可作为母基金从业人员、股权投资机构从业人员、母基金三方服务机构从业人员的参考资料。

融中母基金研究院，成立于2018年1月，隶属于融中集团。融中母基金研究院致力于建立很好母基金研究智库，为政府决策与行业实践提供前瞻性参考；搭建高效母基金交流平台，提供一流专业服务；携业内精英，共同推动中国母基金业的发展。融中母基金研究院迄今已为近百家各级政府引导基金、政府投资平台、上市公司提供了包括产业发展规划、基金设立可行性研究、子基金及企业尽职调查、投后管理、绩效评估等研究与咨询服务。 融中集团创建于2011年，是中国领先的股权投资与产业投资专业服务商。通过旗下全媒体资讯平台、品牌活动、研究服务、专家咨询、投资顾问等业务，为政府、企业、投资机构提供一站式专业服务。集团总部位于北京，在上海、深圳设有分支机构。

序
前言
第一章 私募股权投资及母基金发展
第一节 私募股权投资的产生与发展
第二节 私募股权母基金的产生与发展
第三节 中国私募股权投资的发展现状一
第四节 国内母基金的主要形式
第二章 母基金设立与募资
第一节 母基金设立规划重点
第二节 基金双GP模式
第三节 母基金募资来源
第四节 募资发展趋势
第五节 母基金募资流程
第六节 私募股权投资基金的登记备案
第三章 母基金投资
第一节 母基金投资策略概述
第二节 母基金的投资流程
第三节 政府引导基金的投资策略
第四节 市场化母基金的投资策略
第五节 国外母基金的投资策略
第六节 私募股权二级市场
第七节 母基金跨资产配置
第四章 母基金运营
第一节 母基金相关政策和监管
第二节 政府引导基金的运营模式
第三节 母基金遴选子基金标准和尽职调查程序
第四节 政府引导基金的绩效评价体系
第五节 母基金管理费和后端收入
第六节 引导基金的风险控制与投后管理
第七节 母基金管理人激励机制
第五章 母基金退出
第一节 到期退出
第二节 份额转让
第三节 让利退出
第四节 整体接续
第五节 基金重组
第六节 引导基金的最终退出
第六章 中国母基金发展趋势
第一节 母基金整体发展趋势
第二节 股权市场的长期资金来源
第三节 银行资金参与股权投资
第四节 LP的GP化与GP的LP化
第五节 产业母基金的发展前景
第七章 国内母基金机构简介
第一节 前海母基金
第二节 深创投
第三节 盛世投资
第四节 元禾辰坤
第五节 山东新旧动能转换基金
第六节 浙江省转型升级产业基金
第八章 国外母基金机构简介
第一节 Commonfund
第二节 Adams Street Partners
第三节 Lexington Partners
第四节 Alplnvest Partners
第五节 Ardian (formerly AXA Private Equity)
第六节 HarbourVest Partners
第七节 LGT
第九章 地方政府引导基金政策
第一节 北京
第二节 深圳
第三节 广州
第四节 浙江
第五节 江苏
第六节 山东
附录 名词释义
参考文献