中国企业IPO实务手册(第2版)

本书作为企业IPO专业知识宝典，在内容编排和筛选上，运用了AI人工智能、大数据分析等新技术手段，创新性地汇总了企业IPO过程中涉及的法规和数据，并利用二维码让读者可以随时查看近期新数据和知识。随着北京证券交易所的设立，作者已计划增加相关内容，对本书进行再版。 本书凝聚了80多位参与者的共同智慧结晶、创造性和想象力，以扎实的研究结合大量典型案例，为我们全景式地展现中国企业IPO过程中所面临的挑战和要求，将繁杂的上市知识简单化，非常值得中国所有拟上市企业学习和参考。同时，多名业界专家为本书作序并倾情推荐。

苏梅，深圳价值在线信息科技股份有限公司董事长，中国上市公司协会信息委员会委员、财政部财务信息电子化委员会委员。曾任深圳证券交易所公司管理部副总监、投资者教育中心高级执行经理（总监级），在上市公司监管、交易、产品创新和投资者教育领域均颇有建树，牵头完成股东大会网络投票、股权分置改革实施、上市公司董监高股份管理与监控体系、多项再融资并购重组重大创新案例、民事侵权受损投资者利益补偿等多个重大创新项目，并牵头或参与监管法规、监管制度、监管流程、稽核机制等监管体系的建立。也是深圳证券交易所上市公司监管业务电子化、上市公司信息上网披露、投资者交流“互动易”创始人，全球首位提出将XBRL应用于上市公司信息披露的专家，其牵头负责的项目曾获得国家教委、证券期货业、深圳市金融创新等多个奖项。

序言
引资本活水 促专精特新
创投及私募股权投资助力创新
驱动型经济发展
服务 规范 自律 提高
合规方正 服务臻圆
遇见合规 预见未来
致谢
编委会
1 首次公开发行股票（IPO）筹划和准备
1.1 上市的价值与面临的挑战
1.1.1 上市的价值
1.1.2 上市面临的挑战
1.2 中国多层次资本市场概述
1.2.1 概述
1.2.2 多层次资本市场的成效
1.3 我国多层次资本市场构成及定位
1.3.1 主板定位
1.3.2 科创板定位
1.3.3 创业板定位
1.3.4 北京证券交易所定位
1.3.5 全国中小企业股份转让系统定位
1.4 境内外市场的比较
1.4.1 香港资本市场概况
1.4.2 赴港上市的内地公司架构
1.4.3 企业赴港上市的优势
1.4.4 香港上市公司市值排名前五位
1.5 A股IPO总体情况
1.5.1 IPO审核情况
1.5.2 IPO募集资金情况
1.5.3 IPO行业分布情况
1.5.4 各地区上市情况
1.5.5 上市公司企业性质
1.5.6 注册制下IPO各类上市标准申报情况
1.6 如何选择上市板块？
1.6.1 板块定位与发行条件
1.6.2 发行市盈率
1.6.3 板块流动性
1.6.4 上市后估值预计
2 IPO申请条件及流程
2.1 沪深交易所上市条件与流程
2.1.1 主板上市条件
2.1.2 创业板上市条件
2.1.3 科创板上市条件
2.1.4 沪深交易所上市流程
2.2 北交所上市条件与流程
2.2.1 北交所上市条件
2.2.2 北交所上市流程
2.2.3 基础层挂牌条件
2.2.4 基础层挂牌公司进入创新层条件
2.2.5 申请挂牌公司直接进入创新层条件
2.2.6 北交所转板条件
2.3 境外上市的条件和流程
2.3.1 香港主板及GEM（简称“创业板”）上市的基本资格及要求
2.3.2 上市准备工作及流程
2.3.3 企业赴港上市的申报及审核流程
2.3.4 参与上市过程的团队
2.4 境内外上市的差异与成本
2.4.1 境内外上市的差异
2.4.2 境内外上市的主要成本
3 IPO中介机构尽职调查
3.1 尽职调查概述
3.1.1 尽职调查的类型与作用
3.1.2 尽职调查的分工与责任
3.1.3 企业在尽职调查中的责任和义务
3.2 尽职调查的主要方式及各阶段调查重点
3.2.1 尽职调查的主要方式
3.2.2 尽职调查的各阶段目标及调查重点
3.3 尽职调查清单
4 用好政务服务让企业上市水到渠成
4.1 常见的两个误区
4.2 政务服务助力企业合规上市的底层逻辑
4.3 上市干部能够做什么？
……
5 IPO企业内部组织及业务架构
6 如何选择确定中介机构
7 公司股份制改造与股权架构设计
8 公司治理及内部控制制度
9 IPO募投项目设计与产业投资布局
10 上市辅导与验收
11 IPO申报受理与审核流程
12 IPO审核重点关注问题与合理建议
13 发行上市
14 舆情管理和路演活动
15 上市后合规与高质量发展
16 上市公司股东可进行的金融业务
17 ESG——可持续发展是关键
附录 经典成功IPO案例