杨百万留给散户的股市圣经

如果您想试一试炒股如果您再股市中摸索总是不得其法如果您在股市中觉得老是选不对股票、总是买了就跌、卖了就涨或许您每次进入都会遇到千股跌停、满盘皆绿、几次熔断，那么请先看看这个书，教您先不赔钱才能赚钱的方法、鱼吃中段的道理。

《杨百万留给散户的股市圣经》是中国股民——杨百万精心奉献给大家的数十年实战案例，也是这位平民股神的封笔之作。感恩股市——是这位平民投资者发自肺腑的心声，他希望广大散户要在股市磨练自己，摆正心态，与自己一同享受投资的快乐。

杨怀定本名杨怀定，原上海铁合金厂职工。20世纪80年代末，作为中国投资市场的参与者、实践者和见证者，杨百万拥有了许多“第一”：第一个从事大宗国库券异地交易的个人；第一个到中国人民银行咨询证券的个人；第一个个人从保安公司聘请保镖；第一个主动到税务部门咨询交税政策；第一个聘请私人律师；第一个与证券公司对簿公堂；也是第一个作为个人投资者被大学聘为教授……他是上海滩第一批证券投资大户，也是近二十年来始终冲杀在市场上的“不倒翁”，被称为“中国第一股民”。如今，与其同时代的那批大户，仍活跃于证券市场的，仅存杨百万一人。杨百万是中国证券历史上不可不提的一个人物，他的故事被包括美国《时代杂志》《新闻周刊》在内的国内外电视、广播、书报刊广为传播，是中国投资市场名副其实的传奇人物。所有周末，他几乎都被各地请去为投资人讲课，自称为“散户工会小组长”，至今，虽然中国股市经历了一番忘乎所以的疯狂又遭遇肝肠寸断的沮丧，他却初衷不改，把自己经历和体会一次次苦口婆心地告诉广大散户，并说“我现在的工作之一，就是为散户站岗放哨”。

前言/001
代前言/001
第一部分 学会投资 享受人生/001
第一章 散户同样可以成为投资英雄/003
一、炒股要听党的话/003
二、六分心态、三分技巧、一分运气/004
三、牛市赚钱 熊市赚股/005
第二章 投资犹如养宠物/007
一、投资就像养宠物，有趣又有益/007
二、市场门槛虽不高，却不适合所有人/008
三、定个好计划,成功有保证/010
（一）价格的分析及预测/011
（二）时机的把握/011
（三）资金的运用/012
四、先要不亏钱，才能多赚钱/012
（一）投资市场处处都是险滩暗礁/013
（二）无知和贪婪是风险的源头/015
（三）几种典型的风险类型/016
（四）我的风险防范原则和技巧/018
第二部分 20年投资真经奉献/025
第三章 股市赚钱的三种方向/029
一、相对稳妥的：股本扩张/029
（一）什么是股本/029
（二）股本扩张/030
三）资本公积金/031
（四）增资配股/031
二、牛熊都能赚钱的：中短线投资/033
（一）我的波段操作原则：不做没有价值的投机/033
（二）波段操作的技巧/035
（三）波段操作是散户投资者较好的盈利模式/037
三、需要高超技巧的：骑黑马/038
（一）股市黑马如何找/039
（二）黑马股露头的K线形状/040
（三）黑马股的量能表现/040
第四章 看趋势/045
一、练就分析大势与判断走势的火眼金睛/046
（一）股市的长期趋势/046
（二）股市的中期趋势/046
（三）股市的短期趋势/046
二、牛、熊市分析/047
（一）牛市“三期”/047
（二）确定牛市卖点的四个特征/048
（三）熊市“三期”/049
（四）熊市买点的原则/050
三、牛熊转换期的“一抱二换不撒手”和“三不一等”/051
四、根据市场特征选择入市的10个时机/053
（一）低迷阶段/053
（二）发动阶段/053
（三）反动阶段/054
（四）主升阶段/054
（五）回档阶段（和主升阶段交织在一起）/054
（六）末升阶段/055
（七）初跌阶段/055
（八）主跌阶段/055
（九）反弹阶段/055
（十）末跌阶段/056
第五章 识个股/057
一、选股的要点/057
二、我的选股原则/058
三、短线个股判别/060
（一）短线好股票的特点/060
（二）短线坏股票的判断/061
四、概念股投机/062
五、资产注入股的时机把握/064
（一）大集团下的小企业/064
（二）挖掘地域经济发展框架下的资产注入题材/064
（三）大非解禁是把握资产注入时间的要诀/065
（四）关联交易规模大的公司/065
六、从涨停股中选个股的技巧/066
七、挖掘公开信息中的黑马/067
八、我的选股5法则/068
（一）大势研判法则/068
（二）中线地量法则/068
（三）短线天量法则/068
（四）强势新股法则/069
（五）成交量法则/069
九、2009年初可以考虑的三类股/069
十、我绝对不碰的几类股/070
第六章 盯主力/071
一、积累看盘识主力的硬功夫/071
二、如何看出主力洗盘还是出货/075
（一）洗盘的特点/076
（二）出货的信号/076
（三）识破主力伪装的伎俩/076
三、从成交量变化揣摩主力意图/079
四、从盘面上看完成建仓后的主力操作手法/081
五、主力惯用的几种手段/083
（一）吸货/084
（二）震仓/084
（三）拉升与出货/090
六、识破主力难以掩饰的技术纰漏/095
七、不要坚信“缺口必补”/097
八、巧骑黑马大投机/098
（一）识别大庄股/098
（二）印证大庄股/098
（三）坐轿大庄股/099
第七章 做波段/101
一、做波断：体会一买就涨、一卖就跌的炒股乐趣/101
二、股价的初升段/102
三、股价的主升段/106
四、横盘整理：找准突破方向/108
五、鱼吃中段：强势股的很好介入时机/110
第八章 投资的优选境界：优惠逃顶/115
一、高级修炼：优惠逃顶有多难/116
二、做好基本功：识别底部与顶部区域/118
（一）优惠/118
（二）逃顶/119
三、巧用四大特征：发现顶部/121
（一）政策特征/121
（二）利好出尽将形成头部/122
（三）市场现象标志/123
（四）技术信号特征/123
四、强弱市中都存在：阶段性顶部的识别/125
五、底部的八大特征/127
六、优惠逃顶的五个信号/128
（一）优惠逃顶的信号之一——移动平均线/128
（二）优惠逃顶信号之二——K线/129
（三）优惠逃顶信号之三——成交量/131
（四）优惠逃顶信号之四——趋向指标（MACD）/133
（五）优惠逃顶信号之五——相对强弱指标（RSI）信号/134
七、忍住煎熬：把握低吸的很好时机/136
八、入袋为安：确定出货时机/137
九、丢掉鱼尾：放弃两种机会安全逃顶/139
（一）把握筑顶阶段机会的难点/139
（二）把握逆市下跌个股机会的难点/140
第九章 我多年积累的观盘模式/143
一、我的操作系统/143
二、确立自己的观盘模式/149
三、盘口的技术分析/152
（一）技术分析的三大依托/152
（二）从形态变化中看趋势/152
（三）从技术信号找出大主力介入的黑马/153
四、必须遵守的20条盘口操作纪律/154
五、实时盘口中的一些特殊现象/156
（一）做收盘/156
（二）收盘前瞬间下砸/157
（三）做开盘/157
（四）瞬间大幅低开/157
（五）盯盘三要点/157
六、盘口动态核心语言揭秘/159
（一）上压板、下托板看主力意图和股价方向/159
（二）连续出现的单向大买卖单/160
（三）扫盘/160（四）隐性买卖盘/160
（五）无征兆的大单解读/160
（六）大单吸货/161
第三部分 我的实战定律和草根投资理念/163
第十章 我的实战定律/165
一、百试不爽的实战定律/165
（一）弹性定律/165
（二）抢点定律/165
（三）时机定律/166
（四）决策定律/166
（五）转化定律/166
（六）止损定律/166
（七）止盈定律/168
（八）保持空仓比例原则/168
（九）保住胜利果实法则/169
二、我的短线操作纪律/171
（一）短线操作的大盘条件/171
（二）常规短线技法条件总则/171
（三）别嫌赚得少/172
（四）短线安全买入点/172
（五）短线操作出错后的保护措施/173
三、稳妥进行短中线操作/173
（一）中线安全买入要点/173
（二）中线卖出的要点/174
（三）阶梯买入一次卖出/174
四、超短线挂单买卖技巧屡试不败的次日套利测算/176
第十一章 我多年坚守的投资理念/179
一、综合立体看股市/179
（一）炒股成功炼“四心”/180
（二）宏观大势要搞清/180
（三）股评传媒的弦外之音/180
（四）独立判断主力动向/180
（五）站在主力视角看市场/181
（六）熟练掌握几种技术指标/181
（七）正确的基本分析需要日积月累/181
二、投资与投机没有绝对的界限/182
（一）投机是个永恒的话题/182
（二）价值投资一个原则/183
（三）中短线投机上窜下跳/184
三、长线不等于长期持有/185
四、认清与时俱进的新主力/186
五、不做死多头、不做死空头，做坚定的滑头/187
六、投资的十个不要/187
（一）不要买昨天的热门货/188
（二）不要低估交易成本/188
（三）不要“嫌富爱贫”/189
（四）不要奋不顾身/189
（五）不要被消息牵着鼻子走/189
（六）不要想几天致富/190
（七）不要轻易预测市场/191
（八）不要热衷频繁交易/191
（九）不要离市场太近而乱了方寸/191
（十）不要碰下降通道的股票/192
七、投资理念的误区/192
（一）不同公司的绝对股价高低纵向比较没有任何意义/192
（二）错误地认为市盈率（即PE）要和存款收益率相对应/193
八、从疯牛狂奔到大熊不起给我们的启示/193
第四部分 要打漂亮仗 得有好武器/197
第十二章 技术指标是你的火眼金睛/199
一、我多年来最常用的技术指标/199
二、各显神通的16个指标/199
（一）显示价格趋势和变化的K线（KLINE）/199
（二）判断买卖时机的趋向指标（MACD）/201
（三）反映平均股价成本的移动平均线/203
（四）研判股价未来趋势的宝塔线（TWR）/205
（五）推测市场人气的量价类指标（OBV）/206
（六）显示压力支撑的路径指标布林线（BOLL）/208
（七）反映股价变动四因素的相对强弱指标（RSI）/210
（八）看短期走势超买超卖的威廉指标（W&R）/212
（九）判断中短期趋势准确性极高的随机类指标（KD）/214
（十）显示转向的停损类指标（SAR）/216
（十一）表现市场人气的买卖意愿指标（BRAR）/218
（十二）反映上升下降动能的变动率指标（ROC）/220
（十三）清晰表现买入卖出走势的乖离率指标（BIAS）/221
（十四）超短线的好帮手逆势操作指标（CDP）/222
（十五）股价脱离正常波动范围的顺势操作指标（CCI）/223
（十六）研判投资心理趋向的心理线（PSY）/224
第十三章 实战是金：综合运用各种指标打胜仗/227
一、万事都有规律：市场行为化解一切/228
（一）顺应市场，我躲过了再次大跌/229
（二）行情的转折不宜过早猜测/230
（三）盲目频繁交易得不偿失/231
（四）修炼右侧交易水平/231
二、指标仅仅是武器：运用得当才能打胜仗/232
（一）指标千变万化，原理殊途同归/233
（二）学会分析公开信息和原始资料/234
（三）不同指标在不同市场的应用/234
（四）指标操作的四重境界/235
三、前线指挥部：盘口分析和分时解读/236
（一）如何结合大盘判断个股/236
（二）巧用趋向指标（DMI）与逆势操作指标（CDP）黄金组合/237
（三）观察分时图运行说明的几种情况/238
四、确定买卖点的放大镜：分时图/239
（一）分时图的运用/239
（二）巧用60分钟K线图把握卖点/240
五、反映中期趋势的信号：周线应用技巧/243
（一）周线与日线共振/243
（二）周线二次金叉/243
（三）周线的阻力/243
（四）周线的背离/244
（五）周K线的分析及其指导意义/244
六、追踪趋势变化的重要工具：移动平均线/246
（一）移动平均线的5大特性/246
（二）我应用移动平均线的体会/247
七、简单有效的买卖依据/248
八、招人爱也惹人恨的动量指标：相对强弱指数（RSI）/248
九、量价运动方向的标志：形态/250

     第一章散户同样可以成为投资英雄 一、炒股要听党的话 农民种地，四季不分，颗粒无收。投资与种地一样，成功必须会判断大趋势，这就需要了解世界形势和国家经济发展的动向，懂得从政策走向中判断市场的发展趋势。以我当年的起点和操作水平能够做到，今天的大家可以做得更好。 在没有进入证券市场前，我那时候工资很低的，六十几块，开始学投资后，我每年要订七十多种报纸，渴望从报纸当中学到东西，学致富，这就是动力。比如政府宣布了，将在1988年4月21日开放国债交易市场，别人看了一扫而过，我就做准备了，在1988年3月28日辞职，一头就扎了进去，把自己逼上背水一战的绝境。 我很关注官方的信息，而不听信小道消息。比如说1992年、1993年，那时证券没有书籍，也没有多少资讯介绍，只能靠官方的证券报、上海证券报。如今信息渠道多得很，我也每年订阅大量报刊，加上无处不在的网络，从来自世界各地的新闻中观察趋势、把握机会与防范风险。 现在我已经养成一个习惯了，睡觉前上一下网，看一下不断更新的新闻，国际的、国内的、财经的；还有我订阅的百度国内新闻、财经新闻、国际新闻，送到我的信箱，每天浏览一遍；再有时间，去互联网浏览一下，不然，睡不着觉的。后来我还大量地翻阅国外的牛熊市的书籍，从中汲取营养。所以，我觉得，投资市场使百姓自觉关心国家大事了。 二、六分心态、三分技巧、一分运气 投资市场是一个对人人开放的、可以凭自己本事在里面淘金的平台。当然，它也是一个大赌场，能赢能输，全看你是否适合参与这种竞技以及你有没有这种能力了。 我常说：“股市是个放大镜，放大了人生的贪婪。”好心态的前提下，知识和技术才能发挥作用。 每到一个牛市差不多了，我不求跑到顶，跑到优选，所以股市上我创造了一个理念，叫吃鱼不吃鱼头和鱼尾，吃中段，每一次到相对的高点我就逐步撤退了。如2007年5月20日，9月28日等，我都在以自己的经验苦口婆心告诫广大散户，必须落袋为安，不要被高位套牢，那时被很多人骂。 在这个市场上，成功不是看你最近赚了多少钱，而是看你能活多久。股市人的流动很大，面孔一茬一茬变，二十年间，我见过很多大户变中户，中户变散户，散户变销户的悲剧。归结根源，不是谁比谁傻多少，而是人性的弱点——贪婪使然，所以要做到大赚更好，小赚也可，不赔钱为底线，其实也是不容易的。 股市也是一个微缩的“人生”：股票的涨涨落落，不正是反映了人生的起起伏伏吗？要知足，不能贪心，许多人生哲理在股市中同样有效。这些道理对于不炒股的人来说，可能需要十几年，甚至一辈子才能去理解，但是在股市中，几个月，甚至几天就能上演一次。“千金散尽”对于没有炒股的人来说，或许会很难接受，甚至会有些人走上绝路，但是对于股民们来说，经历了股市的涨涨跌跌，“千金散尽”之后更应期待的是“还复来”。 三、牛市赚钱？熊市赚股 有人以为牛市傻子都可以赚到钱，这本不错，但是，证券市场里，只要不离场，你赚的只是数字，而不是真金白银。 我经历过四次熊市，四次牛市。说我是常青树、不倒翁。这个不倒翁虽然晃一晃倒不了，但不可能不晃。晃得最厉害的时候就是2005年，1200点跌到1000点，照样是18％被套40万。我那个时候试探性地用200万，买了30万股股票，每股亏损1。3元，缩水了40万。这是我炒股生涯当中第一次优选损失，但我的心态还是那么平静，根据我的经验，我相信后面会翻倍。因为我算了一下，如果优选点的时候，我只能买15万股，我在1200点买了30万股，从钱上来看，我是亏了40万，浮亏，但是从股票上来讲，我是挣了一倍股票，这样一想，心里非常坦然。 很多人一听说熊市就害怕，其实熊市才是赚钱的时候。 6000点的时候，大家都说是大牛市，不管懂股票的，不懂股票的，都去买股票，现在怎么样？都是高位套牢，包括买基金的。赚到钱了吗？没有，就是有的人之前赚了，也又还给股市了，由此可见，牛市的钱也是不好赚的。熊市来了，也是一件好事，可以让大家冷静一下，理智地思考一下。其实，股市就是这样，牛市之后是熊市，熊市之后是牛市，不断循环的。现在是熊市，说明牛市也不远了。“涨不要贪，跌不要慌”，在动荡的股市中，贪婪和恐惧也会被演绎到很好。P3－P5