期货及衍生品分析与应用(第4版)

为顺应期货及衍生品市场的发展趋势，帮助从业人员提高专业能力，编者对《期货及衍生品分析与应用》进行了针对性的修订。与上一版本相比，本次修订的主要变化如下：一是分析框架和方法更加清晰、完整。无论从事哪个期货品种或者产业链，专业的从业人员都必须掌握宏观经济分析、各类衍生品定价理论和统计分析。因此，本次修订把这三部分内容独立成章进行专门阐述。二是区分商品期货与金融期货，按照商品、股指、国债和外汇四种大类资产分别独立成章，完善商品期货及衍生品分析框架，重点突出各类期货及衍生品的分析。三是更注重阐述各类期货及衍生品的应用，既包括实体企业如何利用期货及衍生品进行风险管理，又包括金融机构如何立足自身业务特征使用期货及衍生品进行产品设计创新，满足机构自身以及客户个性化的资产管理和风险管理需求。

第一章 宏观积极分析与指标
第一节 宏观经济分析框架
一、总需求与总供给
二、经济增长与经济周期
三、宏观经济政策
第二节 主要经济指标
一、国内生产总值
二、固定资产投资
三、城镇就业数据
四、价格指数
五、采购经理人指数
第三节 货币金融指标
一、货币供应量
二、利率、存款准备金率
三、公开市场操作工具
四、汇率
第二章 期货及衍生品定价
第一节 远期与期货定价
一、基本原理
二、定价分析
第二节 期权定价
一、期权平价公式与无套利价格区间
二、二叉树模型
三、B-S-M期权定价模型
第三节 期权中常见的希腊字母及波动率
一、希腊字母
二、波动率
第三章 统计与计量分析
第一节 统计分析
一、描述性统计
二、抽样分布
三、参数估计
四、假设检验
第二节 线性回归分析
一、相关性
二、线性回归模型
第三节 时间序列分析
一、时间序列的基本概念与平稳性检验
二、ARMA模型
三、格兰杰因果关系检验
四、协整分析与误差修正模型
五、GARCH模型
第四章 商品期货及衍生品分析与应用
第一节 商品期货价格影响因素
一、物理属性与仓储物流
二、行业格局
三、供需平衡表
四、季节性
五、替代品与互补品
六、库存与期货持仓
七、成本与利润
八、基差与价差
第二节 在实体企业中的应用
一、大宗商品贸易定价
二、价格风险管理
三、库存管理
四、大宗商品融资
第三节 在资产配置中的应用
一、分散投资风险
二、抵抗通货膨胀
三、大宗商品指数基金
第四节 在促进农业发展中的作用
一、业务模式
二、产品设计
三、业务风险管理
第五章 股指期货及衍生品分析与应用
第一节 分析方法
一、基本面分析框架
二、指数成分分析
三、基差与价差
第二节 交易策略
一、套期保值策略
二、套利策略
三、期权策略
第三节 产品开发与应用
一、股票阿尔法对冲类产品
二、股票指数增强基金
三、现金资产证券化
四、股指期权策略指数
第六章 国债期货及衍生品分析与应用
第一节 我国国债价格分析与供需格局
一、国债期货价格分析
二、国债市场供需格局
三、国债相关利差分析
第二节 国债期货套期保值策略与应用
一、套期保值策略
二、久期管理
三、资产配置
第三节 国债期货套利策略与应用
一、基差交易
二、利率曲线交易
第四节 利率期权
一、利率上限、下限与区间
二、利率期权的应用
三、外汇交易中心利率期权品种
第七找那个 外汇期货及衍生品分析与应用
第一节 影响汇率的因素
一、国际收支
二、通货膨胀
三、利差
四、货币与财政政策
第二节 外汇远期与掉期交易
一、外汇远期交易
二、外汇掉期交易
第三节 外汇期货与期权应用策略
一、外汇期货策略
二、外汇期权策略
第四节 汇率类衍生品在风险管理中的应用
一、讲出口留易
二、境外投融资
第八章 场外衍生品
第一节 远期
一、金融类远期协议
二、商品类远期协议
第二节 互换
一、利率互换与利率风险管理
二、货币互换与汇率风险管理
三、股票收益互换与股票投资风险管理
四、大宗商品互换
第三节 场外期权
一、路径依赖期权
二、相关性期权
三、场外期权合约设计
第四节 信用衍生品
一、信用违约互换
二、合成担保债务凭证
第九章 结构化产品
第一节 权益类结构化产品
一、保本结构
二、收益增强结构
三、自动赎回结构
四、双赢结构
第二节 利率类结构化产品
一、逆向浮动结构
二、区间浮动结构
第三节 汇率类结构化产品
一、双货币结构
二、汇率联动期权结构
第十章 衍生品业务风险管理
第一节 风险识别
一、市场风险
二、信用风险
三、流动性风险
四、操作风险
五、模型风险
第二节 风险度量
一、敏感性分析
二、情景分析与压力测试
三、在险价值
第三节 风险对冲
一、场内工具对冲
二、场外工具对冲
三、创设新产品进行对冲
参考文献
后记