小水电建设项目资产证券化模式及应用

资产证券化在金融服务于实体方面发挥着重要的作用，但小水电建设项目的资产证券化业务仍有待突破。本书针对我国当前小水电建设中存在的资金短缺问题，构建了中国小水电建设项目资产证券化融资的模式，给出了小水电建设项目资产证券化定价的评估模型，建立了小水电建设项目未来现金流的预测模型，能够给小水电项目为解决发展的资金瓶颈，拓宽小水电建设项目的融资通道，指出了新的融资思路，可以促进并加快小水电行业的发展建设。

梁川，男，四川大学教授，博士生导师，四川省学术和技术带头人。近十年来，先后主持完成国家973、国家863、国家自然基金等课题10多项。已发表研究论文200余篇，合作出版学术专著和编写研究生教材5部。

第1章 导论
1.1 资产证券化研究背景
1.1.1 资产证券化在世界资本市场的蓬勃发展
1.1.2 电力基础设施投资规模稳步增长
1.1.3 雾霾治理给水电建设带来了机遇
1.1.4 电力企业积极尝试多元化融资方式
1.2 资产证券化研究意义
1.3 我国资产证券化发展状况
1.3.1 我国资产证券化的市场特点
1.3.2 我国未来收益类资产证券化的发展状况
1.3.3 我国进入证券化的发展新阶段
1.3.4 相关的政策文件
1.4 国外研究现状及评价
1.4.1 资产证券化的效用研究
1.4.2 资产证券化模式研究
1.4.3 资产证券化的运作模式研究
1.5 国内研究现状及评价
1.5.1 资产证券化的效用研究
1.5.2 资产证券化模式研究
1.5.3 资产证券化运作模式研究
1.6 资产证券化研究难点
1.6.1 研究的难点
1.6.2 研究的创新之处
第2章 我国水电建设及小水电发展状况
2.1 我国电力发展状况
2.1.1 电力装机容量继续增长
2.1.2 电力投资增速有所回落
2.1.3 电力装机设备利用率有增有减
2.1.4 电力需求增速回落
2.2 我国水电建设发展状况
2.2.1 水电的概念和特点
2.2.2 水电的特点和与其他能源的区别
2.2.3 水电站经济效益
2.2.4 水电站现金流特点
2.2.5 市场化电价与水电的关系
2.3 我国水电行业现状
2.3.1 区域特征明显
2.3.2 发电量有提升空间
2.3.3 我国水电能源现状
2.4 我国水电及小水电的现状
2.4.1 我国水电的现状
2.4.2 我国小水电的特点
2.4.3 我国小水电现状
2.4.4 发展绿色小水电
第3章 项目融资及资产证券化融资
3.1 项目融资的概念
3.1.1 项目融资的定义及特点
3.1.2 项目融资的主体
3.1.2 项目融资的优缺点
3.1.3 项目融资的适用范围
3.2 项目融资的模式
3.3 PPP与ABS的结合
3.3.1 PPP项目融资
3.3.2 PPP项目资产证券化
3.4 资产证券化产生的背景
3.4.1 资产证券化的概念
3.4.2 资产证券化产生的背景
3.5 资产证券化的作用
3.5.1 资产证券化的参与者
3.5.2 资产证券化对原始权益人的益处
3.5.3 资产证券化对投资者的益处
3.6 资产证券化的基本流程和操作步骤
3.6.1 资产证券化的基本流程
3.6.2 资产证券化的操作步骤
3.7 资产证券化的核心原理和基本原理
3.7.1 资产证券化的核心原理
3.7.2 资产证券化的基本原理
3.8 资产证券化的类型
3.8.1 住房抵押贷款证券(MBS)
3.8.2 资产支持证券(ABS)
3.8.3 过手型证券
3.8.4 转付型证券
3.9 我国小水电建设项目资产证券化模式
3.9.1 我国资产证券化的相关模式和规定
3.9.2 资产证券化各项费用构成
3.9.3 选择资产证券化的理由
3.9.4 国内资产证券化实例
第4章 小水电建设项目资产证券化的定价原理与方法
4.1 定价思路
4.2 常用定价模型
4.2.1 静态现金流量模型(SCFY)
4.2.2 静态利差法模型(SS)
4.2.3 期权调整利差法模型(OAS)
4.3 小水电建设资产证券化的定价
第5章 小水电建设项目资产证券化的必要性和可行性论证
5.1 小水电建设项目资产证券化的必要性
5.1.1 可以改善生态环境
5.1.2 社会、经济可持续发展的有力支撑
5.1.3 小水电自身发展的需要
5.2 小水电建设项目具备可证券化资产的特征
5.3 小水电建设项目资产证券化的可行性
5.4 小水电建设项目资产证券化模式的特点与优势
第6章 小水电建设项目资产证券化模式构建
6.1 小水电建设项目融资模式选择的原则
6.2 小水电建设项目融资的资产证券化模式
6.3 小水电建设项目资产证券化的优势
6.4 小水电项目资产证券化的设计
6.4.1 证券化设计基本思路
6.4.2 证券化产品设计具体要求
6.4.3 小水电资产证券化结构
6.5 小水电建设项目融资资产证券化的运作
6.5.1 小水电建设项目资产证券化基本运作流程设计
6.5.2 小水电项目资产证券化中的核心问题
6.5.3 小水电建设项目资产证券化的交易结构
6.6 特殊目的机构的设计
6.6.1 特殊目的机构的核心作用
6.6.2 借鉴CDR模式设计特殊目的机构
6.6.3 特殊目的机构新模式
第7章 小水电资产证券化的定价与评估模型
7.1 小水电资产证券化的定价
7.2 小水电资产证券化定价的评估模型
7.3 小水电未来现金流的非线性预测模型
7.3.1 灰色系统预测模型
7.3.2 BP神经网络模型的基本原理
7.3.3 灰色Logistic神经网络预测模型
第8章 预测及评估模型应用
8.1 四川省小水电建设现状
8.2 案例背景
8.3 未来现金流的计算
8.3.1 灰色GM(1，1)模型方法
8.3.2 灰色神经网络模型方法
8.4 收益凭证的设计
第9章 小水电建设项目资产证券化融资模式的风险和应对设计
9.1 小水电建设项目资产证券化的风险
9.1.1 融资的风险
9.1.2 经营的风险
9.1.3 政策支持不够
9.1.4 法律体系不完善
9.2 小水电建设项目资产证券化模式的风险应对
9.2.1 融资风险的应对
9.2.2 经营风险的应对
9.2.3 政策支持措施
9.2.4 法律环境的完善
结语
参考文献
附录：近期涉及资产证券化的支撑文件
后记