全球视野下的主权财富基金

长期以来。虽然世界经济在失衡和平衡中迂回前行，但是，21世纪初的世界经济失衡格局尤为突出。世界经济失衡的加剧和缓解与主权财富基金的建立和发展存在着复杂的互动关系。一方面，世界经济失衡导致中东、亚洲等发展中国家和地区积累了巨额的外汇储备。为主权财富基金的建立提供了资金来源；另一方面，主权财富基金通过多元化的投资策略，将在一定程度上缓解世界经济失衡的程度。挪威、新加坡等国的经验表明，通过对主权财富基金进行更加积极的管理，可以提高资产的长期购买力，提升一国的靠前竞争力。戴利研著的《优选视野下的主权财富基金》在深入分析主权财富基金的成因及其投资对世界经济影响的基础上，通过借鉴成功基金的运营模式，结合中国的实际国情提出建议，对完善中国主权财富基金的发展策略具有重要的理论和实践意义。

戴利研，女，1984年8月生，经济学博士，辽宁大学靠前关系学院世界经济系副教授、硕士生导师，转轨国家经济政治研究中心研究人员。长期从事主权财富基金、靠前投资领域研究，发表《主权财富基金规模的实际表征：经济要素抑或政府行为》等中英文学术论文十余篇，主持国家社会科学基金项目“新一轮世界经济结构调整期中国主权财富基金发展战略研究”等多个科研课题。

第一章导论
第一节选题背景与研究意义
一、选题背景
二、研究意义
第二节文献综述
一、主权财富基金的基本概念
二、主权财富基金的兴起原因
三、主权财富基金规模的影响因素
四、主权财富基金对世界经济的影响
五、主权财富基金的运营模式
六、对中国主权财富基金的政策建议
七、简要评价
第三节结构安排与研究方法
一、结构安排
二、研究方法
第四节创新与不足之处
一、创新之处
二、不足之处
第二章主权财富基金的发展与资产配置特点
第一节主权财富基金的发展现状与趋势
一、主权财富基金的发展现状
二、主权财富基金的发展趋势
第二节主权财富基金的资产配置特点
一、主权财富基金资产配置的地域分布特点
二、主权财富基金资产配置的行业分布特点
三、主权财富基金资产配置的规模分布特点
第三章主权财富基金建立的成因分析
第一节世界经济格局不均衡
一、全球外汇储备格局不均衡
二、全球储蓄-投资格局不均衡
三、全球外汇储备不均衡与储蓄-投资不均衡的关系
第二节主权财富基金建立的宏观经济影响因素实证分析
一、基本特征描述与研究假设
二、模型构建与估计
三、回归结果分析
第三节主权财富基金规模的影响因素实证分析
一、基本特征描述与研究假设
二、模型构建与估计
三、回归结果分析
第四章主权财富基金对世界政治和经济格局的影响分析
第一节主权财富基金对世界政治格局的影响
一、提升发展中国家的国际地位
二、改善现行的国际体制
第二节主权财富基金对世界经济格局的影响
一、削弱美元霸权地位
二、改变全球国际直接投资格局
三、改善发展中国家的融资环境
第五章主权财富基金投资对国际金融市场的影响分析
第一节对国际金融市场稳定性的影响
一、正面影响
二、负面影响
第二节对国际资本市场价格的影响
一、主权财富基金规模预测
二、对全球投资者风险厌恶程度的影响
三、对国际资产价格的影响
第六章主权财富基金运营模式国际比较分析
第一节资源型商品出口国主权财富基金运营模式分析
一、挪威模式
二、俄罗斯模式
第二节非资源型商品出口国主权财富基金运营模式分析
一、新加坡模式
二、韩国模式
第三节比较与启示
一、比较分析
二、启示
第七章中国主权财富基金的设立与策略建议
第一节中国主权财富基金的设立
一、中国巨额外汇储备形成的原因
二、高额外汇储备对经济的影响
三、中国投资有限责任公司的建立
第二节中国主权财富基金的运营策略分析
一、中投与其他国有企业在对外投资上的区别
二、中国主权财富基金资产配置策略分析
三、中国主权财富基金风险管理策略分析
第八章结论
一、全球主权财富基金的建立和投资行为呈现高度集中的特征
二、主权财富基金的建立源于一国内外部经济失衡
三、主权财富基金的规模由经济结构、政治和基金治理结构等因素共同决定
四、主权财富基金的兴起和发展有助于改善世界政治经济格局
五、主权财富基金投资对国际金融市场稳定性的影响是双重的
六、主权财富基金投资会提高全球投资者风险容忍度
附录
附录A主权财富基金基本情况
附录B主权财富基金投资记录
附录C次贷危机期间主权财富基金在全球主要金融机构中的持股情况(2007年3月至2008年2月)
附录D允许小概率灾难发生的资产定价模型
参考文献
后记