审计师选择的经济后果研究——以企业价值为导向的理论分析和经验证据

随着我国审计市场的改革和不断发展，企业在财务报表审计中对审计师的聘任决策面临着越来越多的选择。通过充分考虑审计服务的价格、相关服务的价格、审计的功能等因素是否与自身的需求和支付能力相匹配，企业可以在不同规模、行业专长和组织形式的审计师中进行选择，还可以对审计师的任期进行决策。不同特征（规模、行业专长、组织形式和任期）的审计师提供审计服务的质量存在差异，对降低被审计单位的信息不对称、进而缓解被审计单位的代理冲突发挥了不同的作用，最终会产生不同的经济后果。企业价值是预期未来自由现金流根据加权平均资本成本折现后的现值。因此，审计师选择给企业价值带来的经济后果需要通过影响自由现金流和和折现率才能够实现。权益资本成本是影响折现率的重要因素。企业自由现金流主要受到企业投资活动的影响，投资效率较高的企业预期会产生较多的自由现金流。大量的研究还表明，内部控制质量是影响权益资本成本和投资效率的重要因素。因此，如果审计师选择能够对内部控制质量、权益资本成本和投资效率产生影响，必然最终影响到企业价值的高低。本文即是实证检验企业的审计师选择决策是否对内部控制质量、权益资本成本和投资效率产生影响，并运用结构方程模型对审计师选择如何影响企业价值进行路径分析。本文的研究对于资本市场审计行业建设和监管、企业审计师选择决策具有重要的政策借鉴意义，对于经济后果方面的研究具有一定的理论价值。

第一章绪论
第一节研究背景和研究意义
一、研究背景
二、研究意义
第二节相关概念界定
一、审计师选择
二、经济后果
第三节研究目标、研究思路和研究方法
一、研究目标
二、研究思路
三、研究方法
第二章文献综述
第一节审计师选择与内部控制质量
一、国外文献综述
二、国内文献综述
第二节审计师选择与权益资本成本
一、国外文献综述
二、国内文献综述
第三节审计师选择与投资效率
一、国外文献综述
二、国内文献综述
第四节审计师选择与企业价值
一、国外文献综述
二、国内文献综述
第三章理论基础
第一节委托代理理论与审计师选择
一、委托代理理论
二、委托代理理论与审计师选择
第二节信息不对称理论与审计师选择
一、信息不对称理论
二、信息不对称与审计师选择
第三节信号传递理论与审计师选择
一、信号传递理论
二、审计师选择的信号传递作用
第四节审计功能理论
第四章审计师选择与内部控制质量
第一节理论分析与研究假设
第二节研究设计
一、样本选择和数据来源
二、模型设定和变量定义
第三节实证结果分析
一、变量描述性统计与相关系数分析
二、单变量分析
三、多元回归分析
四、Heckman二阶段回归
五、稳健性检验
第四节研究结论
第五章审计师选择与权益资本成本
第一节理论分析与研究假设
第二节研究设计
一、样本选择与数据来源
二、变量定义
三、模型设计
第三节实证检验结果
一、描述性统计及相关系数分析
二、单变量分析
三、普通回归分析
四、Heckman二阶段回归
五、稳健性检验
第四节研究结论
第六章审计师选择与投资效率
第一节理论分析与研究假设
第二节研究设计
一、样本选择与数据来源
二、非效率投资的度量
三、模型设定及变量定义
第三节实证检验与结果分析
一、描述性统计
二、相关系数分析
三、单变量分析
四、回归分析
五、稳健性检验
第四节研究结论
第七章审计师选择与企业价值
第一节理论分析与研究假设
第二节研究设计
一、样本选择与数据来源
二、企业价值的度量
三、回归设定与变量定义
第三节实证检验与结果分析
一、描述性统计分析
二、相关系数分析
三、单变量分析
四、回归分析
五、稳健性检验
第四节研究结论
第八章审计师选择影响企业价值的路径检验
第一节理论分析与研究假设
第二节研究设计
一、样本选择与数据来源
二、作用路径
第三节实证结果分析
一、全样本的结构方程模型路径检验结果
二、过度投资样本的结构方程模型路径检验结果
三、投资不足样本的结构方程模型路径检验结果
第四节研究结论
第九章研究结论、政策建议与研究展望
第一节研究结论
第二节政策建议
第三节研究局限与未来研究方向
一、研究局限
二、未来研究方向
参考文献