世界金融简史

文明盛衰的密码是什么？权利有着怎样的规则？贫富有着怎样的逻辑？本书以时间为线索，以金融业的发展核心，用生动诙谐的语言逐条分析世界文明进程中的盛衰密码和进退定律。从贝壳到铸币，从保险到股票，从金融机构到很好富豪……无论是日不落帝国的建立，还是影响全球的金融危机，都有金钱的力量在背后驱动。在盛世与乱世的交替中，金融以货币为工具，缓缓地移动着自己那只看不见的手。三千年的世界史其实就是一部金融史，从公元前1500年到21世纪，读懂金融世界的来龙去脉，看金融如何一步一步地塑造人类文明，串联起一幅货币、债务、财富与人类社会发展的壮阔画卷。

赵涛，70后，经济学博士，有20余年企业管理经验，曾任北京外国语大学企业管理系副主任等职。著有《金融史其实很有趣》《绩效考核与量化管理》等著作。

第一章货币简史
从物物交换到货币交换003
金银是天然的货币007
劣币与良币的竞争009
纸币的起源与盛行013
从美元到美金016
欧元的诞生019
第二章信用简史
信用的起源025
信用创造学派的兴起026
商业信用的发展029
国家信用的发展032
银行信用的发展035
古老的高利贷038
个人信用的发展042
第三章银行简史
从钱币兑换商到银行047
混业、分业与投资银行048
战争催生的中央银行053
内幕重重的美联储055
中央银行的货币政策058
政策性银行的发展062
世界银行简史064
第四章证券保险简史
股票简史069
经济周期与股市072
美林投资时钟075
伦敦证券交易所078
纽约证券交易所079
债券市场的发展082
保险的起源084
第五章金融衍生产品简史
金融衍生产品创新，是天使还是魔鬼089
远期合约：最简单的金融衍生产品093
掉期：灵活有效的避险工具096
股指期货：最主流的非主流投资099
期权：举足轻重的金融衍生产品103
第六章影响世界的金融巨头
富过八代的罗斯柴尔德家族111
打上世界财富标记的洛克菲勒财团114
金融海啸背后的操纵人高盛公司118
摩根财团：华尔街的“拿破仑”121
花旗集团：无限风光的全能金融超市126
瑞士再保险公司：保险行业的隐性巨头130
从收购中起家的苏格兰皇家银行132
第七章股灾与金融危机简史
掏空法国的密西西比股灾139
破碎的英国南海泡沫145
被捏碎的非理性投机泡沫153
美国的泡沫经济155
1929年大崩盘：十年萧条的序幕158
席卷全球股市的“黑色星期一”163
震撼日本的1990年大股灾167
次贷危机：风起于青蘋之末171
经济过热：谁是最后一个贷款人174
第八章蛮荒时代的秘事与丑闻
罪恶的战争国债181
老人与运河184
臭名昭著的基金191
名流的惊世丑闻198
狡诈者的竞技场203
尼克·里森大案209
假账大曝光217
安然神话的破灭219
20亿美元的土耳其浴225

     从物物交换到货币交换 第二次世界大战期间，在纳粹的战俘集中营中流通着一种特殊的商品货币：。当时的红十字会设法向战俘营提供各种人道主义物品，如食物、衣服、等。由于数量有限，这些物品只能根据某种平均主义的原则在战俘之间进行分配，无法顾及每个战俘的特定偏好。但是人与人之间的偏好总是会有所不同的，有人喜欢巧克力，有人喜欢奶酪，还有人则更想得到一包。因此这种分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。 但是即便在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也一样非常不方便，因为它要求交易双方恰巧都想要对方的东西，也就是所谓的需求的双重巧合。为了使交换能够更加顺利地进行，需要有一种充当交易媒介的商品，即货币。那么，在战俘营中，究竟哪一种物品适合做交易媒介呢？许多战俘营都不约而同地选择来扮演这一角色。战俘们用来进行计价和交易，如一根香肠值1O支，一件衬衣值80支，替别人洗一件衣服则可以换得两支。有了这样一种记账单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。 在过去100多年的时间里，无政府主义者，甚至那些特别的保守分子和嬉皮士，他们都曾经梦想废除货币。那么让我们想象一下：一个没有货币的世界会是什么样子的呢？ 在现代社会中，每一个家庭或个人、各类经济单位几乎每天都要接触货币；任何商品都需要用货币来计价，任何购买都要用货币来支付。让我们回到最开始的地方，假设这里是一个没有货币的世界，那么，我们的生活又会是什么样的呢？ 现在我们就来复活一下古老的交易方式：一个村子里住着养羊的人、种麦子的人、打铁的人。现在养羊的人想要一把斧头，但是打铁的人却固执地只愿意接受面包，那么养羊的人会怎么做呢？首先，在和种麦子的人讨价还价之后，他会让对方牵走一只羊，然后换来50个面包。接下来，他再和铁匠商量，最终用20个面包换来自己需要的一把斧头。 在货币出现之前，人们采取的就是这种物物交换形式。这样直接的物物交换是极其麻烦的，人们不得不花费大量的时间来为最琐碎的结果讨价还价，而且这种交换往往还会带来摩擦和不快。 但是随着人口增加，物产增多，商品流通规模也随之增大。在这种情况下，单纯的物物交换已经无法满足人类的需求，而为了加快贸易的速度，人们发明了“钱”。在上面的例子中，一只羊最终可以换来一把斧头。但是有时候受到用于交换的物资种类的，不得不寻找一种能够为交换双方都能够接受的物品。这种物品就是最原始的货币。牲畜、盐、稀有的贝壳、珍稀鸟类的羽毛、宝石、沙金、石头等不容易大量获取的物品都曾经作为货币使用过。 按照现代经济学的解释，货币是交易的手段，制度化的信用象征，它能有效降低交易的成本。当人们将货币引入经济系统之后，任何商品的价格都可以用这个“度”来表示，由此经济系统便发生了翻天覆地的变化。《荷马史诗》就记载着这样的内容：当时的人们经常用牛来代表物品的价值，一个拥有娴熟技艺的女奴值4头牛，而角斗士第一名的奖品值12头牛。但是我们需要明白的是，流通的货币就好像一条公路，尽管它们可以流通，可以把所有的牧草和谷物从农村带到市场上，但货币本身不具备任何价值，它只是价值的载体。 我们简单总结一下货币的功能： (1)计价单位。所有的交换都以货币为媒介，于是人们拥有了一项衡量任何一种商品的标准。 通过货币，我们可以轻松地将一种商品或服务同其他商品或服务联系起来，由此诞生了伟大的价格体系，人们能够从经济的角度计算得失：一辆汽车大概价值60盎司黄金，而一间房子价值180盎司黄金，也就是说一间房子能换来3辆汽车。瞧，这非常简单明了！ (2)流通手段。货币的引入消除了物物交换中的各种弊端，货币充当商品交换的中介，为商品和服务交换提供便利，不仅提高了交换的效率。也提高了人们的生活水平。 货币源于流通，服务于流通。作为商品交换的媒介，任伺形式的货币运动的最终归宿都是交换，无论是借、贷、存、贮、汇等运动，最终的目的都是为了消费(即交换)，它的终点总是商品，否则货币就失去了意义。 (3)价值贮藏。货币可以作为社会财富的代表被贮藏起来，即“把现在的购买力转变为未来的购买力”。 P3-5