股权架构操作全案 股权合伙·融资实战·资本对赌·股权激励

1、作者有丰富的实践经验。作者是天使投资人，对公司股权战略有深入研究，在公司股权架构与设计方面积累了丰富的经验，保证了本书内容的专业性与实用性。2、本书内容丰富，自成体系，全面阐述股权架构的原理与思路，凝练了很多实用的技巧与方法，与丰富的案例相结合，不仅降低了理解难度，而且具有很强的实用性，可以让读者“拿来即用”。

科学的股权架构是企业治理结构的基石。股权架构的核心在于，基于企业发展战略设置合理的股权比例，将企业创始人、合伙人、投资人、经理人及其他利益相关方绑定在一起，实现资源要素的优化配置，从而构建企业的持续竞争优势，推动组织效能的全面提升。本书立足于当前企业股权架构设计与操作中存在的问题，采取“架构设计+操作流程+实战案例+范本工具”的框架思路，分别从股权合伙、股权融资、天使融资、VC融资、PE融资、资本对赌、公司控制权、股权激励等8个维度，全面阐述企业股权架构的操作实务与执行要点，并附有大量案例、范本与图表等实战工具，致力于为创业者、管理者在企业不同发展阶段的股权架构设计提供系统化、规范化的操作指导。

第1章股权合伙/1
1.1股权架构：构筑公司治理的坚强基石/1
1.1.1股权战略：创业“生死劫”/1
1.1.2企业股权架构的三种类型/4
1.1.3股权架构设计的四大原则/7
1.1.4股权架构设计需要注意的问题/10
1.2合伙机制：搭建创始团队的关键要点/12
1.2.1业务知识与能力的耦合性/12
1.2.2基于价值认同的信任关系/15
1.2.3利益和权力安排的公平性/16
1.2.4搭建创业团队的三个关键/18
1.2.5哪些人不能成为创业合伙人/20
1.3股权分配：企业股权设计的操作方法/22
1.3.1梳理股东权利结构体系/22
1.3.2量化创始团队的贡献值/23
1.3.3股权比例的计算方法/26
1.3.4设定股权锁定期限/29
1.3.5提前设计股权退出机制/31
1.4动态股权：初创企业股权分配新思维/34
1.4.1静态股权VS动态股权/34
1.4.2动态股权的特点与优势/36
1.4.3动态股权方案的操作方法/38
1.4.4动态股权分配的实战案例/41
第2章股权融资/44
2.1商业计划书：格式、流程与撰写要点/44
2.1.1执行摘要/44
2.1.2公司概述/45
2.1.3行业分析/45
2.1.4市场分析/45
2.1.5竞争分析/46
2.1.6营销计划/46
2.1.7运营方案/47
2.1.8管理团队/47
2.1.9财务规划/47
2.2尽职调查：初创企业融资成功的关键/48
2.2.1尽职调查的流程与方法/48
2.2.2尽职调查的三项主要内容/51
2.2.3尽职调查遵循的三大原则/52
2.2.4尽职调查的准备材料清单/54
2.3融资估值：企业常见的10种估值模型/59
2.3.1P/E估值法/59
2.3.2P/B估值法/61
2.3.3PEG估值法/61
2.3.4P/S估值法/62
2.3.5RNAV估值法/63
2.3.6DDM估值法/64
2.3.7DCF估值法/64
2.3.8NAV估值法/64
2.3.9EV/Sales估值法/65
2.3.10EV/EBITDA估值法/66
第3章天使投资/67
3.1运作模式：天使投资的五种主流玩法/67
3.1.1天使投资自然人模式/67
3.1.2天使投资团队模式/69
3.1.3天使投资基金模式/69
3.1.4天使投资平台模式/70
3.1.5“孵化器+天使投资”模式/71
3.2操作实务：天使投资运作流程与步骤/73
3.2.1Step1：项目考察/73
3.2.2Step2：筛选评估/74
3.2.3Step3：尽职调查/75
3.2.4Step4：投资谈判/77
3.2.5Step5：投后管理/78
3.2.6Step6：资金退出/79
3.3融资攻略：快速获得天使投资的技巧/80
3.3.1吸引天使投资的八大因素/80
3.3.2天使融资前期的准备工作/83
3.3.3如何选择合适的天使投资/84
3.3.4确定公司的融资额与估值/86
3.3.5融资条款清单与增资协议/87
3.3.6融资协议的十二大核心条款/89
第4章VC融资/92
4.1风险投资：运作流程与融资操作指引/92
4.1.1风险投资的概念与主要特点/92
4.1.2风险投资运作过程的四个阶段/93
4.1.3初创企业股权融资的六大步骤/95
4.1.4准独角兽企业融资的四大法则/98
4.1.5我国风险投资存在的主要问题/101
4.1.6我国风险投资运行管理的对策/102
4.2投资逻辑：揭秘风险投资的运作机制/104
4.2.1融资机制：风险资本的资金来源/104
4.2.2效率机制：提高投资的运作效率/105
4.2.3收益机制：成果转化与投资回报/105
4.2.4管理机制：降低风险投资失败率/106
4.3退出机制：风险投资的主流退出渠道/107
4.3.1渠道1：公开上市/107
4.3.2渠道2：收购兼并/109
4.3.3渠道3：股份回购/111
4.3.4渠道4：破产清算/112
4.3.5渠道5：产权交易/113
第5章PE融资/114
5.1私募股权基金的运作模式与投资逻辑/114
5.1.1私募股权基金的主要特点/114
5.1.2私募股权基金的运作模式/116
5.1.3私募股权基金的投资逻辑/119
5.1.4PE投资项目筛选与评估流程/120
5.2流程操作：私募基金运作流程全攻略/124
5.2.1募：私募资金的融资方式/124
5.2.2投：项目投资的策略路径/125
5.2.3管：投后管理的主要内容/126
5.2.4退：私募基金的退出渠道/127
5.3私募股权基金投后管理全攻略/131
5.3.1PE投后管理的意义与作用/131
5.3.2PE投后管理的模式与策略/133
5.3.3PE各轮次投后管理侧重点/134
5.3.4PE投后管理实务操作要点/137
第6章资本对赌/140
6.1对赌协议：投融资双方之间的博弈/140
6.1.1对赌协议的概念与基本要素/140
6.1.2投融资对赌协议产生的动因/141
6.1.3对赌协议的对象与主要工具/143
6.1.4对赌协议中常见的13种条款/146
6.1.5理性看待对赌协议的利与弊/147
6.2对赌协议常见的典型类型及案例解析/150
6.2.1货币补偿型/150
6.2.2股权调整型/151
6.2.3股权稀释型/152
6.2.4控股转移型/153
6.2.5股权回购型/154
6.2.6股权优先型/155
6.2.7股权激励型/156
6.3初创企业融资对赌的风险与防范对策/156
6.3.1企业融资对赌的经济风险/156
6.3.2企业融资对赌的法律风险/158
6.3.3企业融资对赌的风险防范对策/159
6.3.4对赌协议的条款设计与注意事项/161
第7章公司控制权/164
7.1控制权之争：牢牢掌控公司的主导权/164
7.1.1公司控制权的概念与内涵/164
7.1.2公司控制权争夺的四大要素/167
7.1.3公司控制权与股权架构设计/170
7.2创始人掌握公司控制权的路径与方法/173
7.2.1公司章程条款设计/173
7.2.2双重股权结构设计/177
7.2.3有限合伙持股平台/178
7.2.4投票权委托/180
7.2.5一致行动人/181
7.2.6一票否决权/183
第8章股权激励/186
8.1股权激励：实现企业人力资本优选化/186
8.1.1股权激励的起源与应用/186
8.1.2股权激励制度的五大作用/188
8.1.3企业如何制定股权激励战略/190
8.1.4构建多层次的股权激励体系/192
8.1.5“以未来为导向”的股权激励/194
8.2操作实务：股权激励设计与实施方案/196
8.2.1定目的：确认激励目的/196
8.2.2定对象：确定激励对象/197
8.2.3定模式：选择激励模式/198
8.2.4定数量：核算激励数量/200
8.2.5定价格：确定行权价格/202
8.2.6定时间：明确激励时间/203
8.2.7定来源：明确股票来源/204
8.2.8定条件：明确行权条件/205
8.2.9定机制：设置激励规则/206
8.3我国股票期权激励存在的问题与对策/208
8.3.1我国股票期权激励的发展/208
8.3.2实施股票期权激励存在的问题/209
8.3.3健全股票市场交易制度/211
8.3.4完善企业内部治理结构/213
8.3.5完善现行的股票期权制度/214