交易冠军:一个天才操盘手的自白(新版)

《交易冠军:一个天才操盘手的自白》编辑推荐：现代版《股票作手回忆录》，中国股民公认的推荐阅读经典，英文版面世10年后内地首度引进，以最娱乐、最深刻的眼光透视华尔街的一本书。

曾经是华尔街上炙手可热的品牌操盘手，马丁？舒华兹凭借过人的敏锐与毅力，为自己赚到惊人的财富。而他也很快领悟到投资市场的硬道理，因此四十八岁的他在赚到钱之后，就决定与家人搬到佛罗里达州，远离嘈杂的华尔街，一边享受悠闲生活，一边继续用较慢的速度投资。他是如何办到的？在马丁？舒华兹编著的《交易冠军》这本书中，他给所有想在股市中获利的人提出忠告，实用且发人深省。 本书作者马丁？舒华兹在美国投资业界是个传奇人物，因参加过10次全美期货、股票投资大赛并获得9次冠军而出名，另一次也仅以微弱差距名列第二，在9次夺得冠军的比赛中，平均投资回报率高达210%，其中一次更是创下了回报率781%的佳绩。舒华兹以做S&P500指数期货为主，大部分是短线交易，他从4万美元起家，后来把资本变成了2000万美元。 马丁？舒华兹的经历对于那些经常遭遇亏损而又难以突破的投资者而言，是一种启示。他在事业成功之前，曾经有10年的时间在股市中浮沉，在交易初期，他只是一位证券分析师，在这段时间，他经常因为交易亏损而濒临破产边缘。后来他终于找到了一种适合自己的交易策略，从而变成了持续获利的交易员，并成为全球最成功的交易员之一。 《交易冠军》是作者退出投资界后所写的著作，因此也就无私地提供了巨细靡遗的操作技巧，包括如何从公开的资讯中看出真正的事实，如何在交易中避开别人设下的陷阱，以及一位成功的操盘高手要如何安排自己宝贵的时间和各项技术分析的重要技巧，是投资者的推荐阅读之作。

作者：(美国)马丁？舒华兹 译者：王正林 王权

马丁？舒华兹(Martin Schwartz)，阿默斯特学院学士、哥伦比亚大学商学硕士。舒华兹原本是一名小小的证券分析师，靠着操作股票、期货以及期权，以4万美元的资金起家，一路摸索，找到了属于自己的很好交易方式，最后每年至少为自己赚进六七百万美元。他出身陆战队，有钢铁般的意志力、迅捷灵敏的思考和行动力，是个不服输的完美主义者，不仅曾经拿下全美交易大赛的“交易冠军”，还被《巴伦周刊》誉为“市场很好操盘手”。舒华兹的传奇不仅止于他的丰功伟业，他在四十八岁人生巅峰时急流勇退，赚够了就退隐，真是快意人生。

推荐序
致谢
1. 操盘手处子秀：三天的过山车
第一日
第二日
第三日
【心法1】冷静客观，理性心态
2. 操盘手计划出炉：人生大转折
该计划了
5大步骤
说干就干
【心法2】积累资金，先求保本
3. 在赌博中成长：市场如赌场
天生的赌徒
欧洲赌博之旅
拉斯维加斯就是天堂
我还赌球和赌马
天堂岛觉醒
【心法3】戒除赌性，自律投资
4. 分析师生涯沉浮：江湖险恶
毕业站稳华尔街
跳槽加薪
研究报告风波
28岁吃救济金
【心法4】内幕消息，不可依赖
5. 情迷黄金：骨子里的东西
偶像金手指
爷爷和金币
金手指马丁
【心法5】危急关头，立即行动
6. 期指大发家：运气还是智慧？
期货市场的变迁
试水标准？普尔期指
一招鲜快速致富
【心法6】顺势而为，主动应对
7. 百万亏损之后：知耻后勇
志得意满
盘整期来临
我历史记录糟的一天
本来就应该这么棒
【心法7】连亏状态，暂时退场
8.勇夺投资总冠军：这一路走来】
为我而办的比赛
波澜不惊夺冠
复出再度卫冕
【心法8】设立止损，切实执行
9. 期货市场：想说爱你不容易
购置新公寓
期货交易的陷阱
遭遇清算公司危机
【心法9】忠实自己，坚持自己
10. 玩票艺术品收藏：刺激的拍卖交易
钟情印象派画作
拍卖会前的准备
紧张而理智的拍卖
后话
【心法10】有备而来，切勿盲目
11. 崩盘大逃亡：惊心动魄的一周
黑色星期一
从银行取出黄金
惊魂未定
直觉助我大逆转
【心法11】看淡权威，相信市场
12. 给期货公司操盘：短暂的一站
操盘手群英会
高调加盟
天外有天
语惊四座
【心法12】披沙拣金，把握资讯
13. 创立基金：我的操作我做主
下定决心
积极筹备
募资之旅
14. 操作自己的基金：看上去很美
棘手的三大问题
勉强打平
努力改善业绩
【心法13】抛开情谊，客观决策
15. 病床上的操盘：斗士还是奴隶
心力交瘁
住院期间买进
凌晨紧急手术
手术后的操盘
大梦方醒
【心法14】化解压力，平衡心态
16. 我的沙漠风暴：期货债券双剑齐发
临战准备
像陆战队员一样战斗
大获全胜
【心法15】虚心若愚，少说多干
17. 别了华尔街：一生中最棒的交易
冲动的惩罚
积重难返
跟华尔街说再见
天生操盘手
18. 操盘手的必修课：成功交易跟我学
方法论
操作工具
市场分析
跟趋势做朋友
操作股票
操作期货
对付程序化交易
交易小窍门
自尊心
我的一天

    一个传奇操盘手的自白
     专业交易者的生活往往是充满压力和痛苦的，但其中可能带来的回报也是巨大的，尤其是金融衍生产品的交易者更是如此。对于如何获利，一般人往往关注于其中的“技术”，但事实上，专长于基本面分析和技术分析的人不在少数，而能够成为像马丁？舒华兹这种“冠军交易员”的却寥寥无几。这证明，成功的金融交易，绝不是仅靠机械性的技术指标，或者对财务报表的深入研究就可以做到，交易者的观念和心态才是左右成败的关键。
     随着价格的上腾下落，每个交易者的心理状况和判断力都会跟着此起彼伏，但是，只有理性而自制力强的交易者，才能处变不惊、控制风险、赚多赔少，而多数人往往是被心理情绪左右，非理性地入场、出场，最终以亏损收场。因此，专业交易者的第一要务，就是要了解自己，控制自己的情绪，训练坚强的意志。市面上关于股票分析的书籍汗牛充栋，但是深入探讨交易心态的优秀著作屈指可数，我相信每一位有志于交易的朋友都可以从这本马丁？舒华兹的自传中获得启迪，从他的人生经历中汲取经验。
     通读本书，我深感金融交易是一种“勇敢者的游戏”。交易是一种“游戏（game）”，也可以称之为博弈或者赌博，成功的交易者不会将盈亏与实际的购买力挂钩，他们追求的是在这种智力游戏中获胜的喜悦和满足感。游戏的心态可以使你更加客观、更加理性地来看待市场，而更重要的是，赌博与交易的原理是相通的。沃伦？巴菲特喜欢打牌，他深谙打牌与交易有共通的博弈原理。他说，如果牌过三巡，你还不知道牌桌上谁是傻瓜，那么你就是那个傻瓜。曾经打败赌场的数学教授爱德华？索普同样是此中高手，他将战胜赌场的财富公式引入股市，获得了超过巴菲特的长期投资收益。无独有偶，本书的作者赌性超强，除沉迷赌场外，他还酷爱赌马、赌足球，1967年大学毕业就去欧洲赌场来了一趟赌博之旅，独特的赌场经历使他顿悟——市场如赌场，只要能获得超过赌场的胜率，并且合理分配资金，控制住下行风险，那么久赌必赢。
     交易是种游戏，但不是每个人都能玩好这场游戏，只有勇敢的交易者才能从中胜出。人都有固有的弱点，贪婪、恐惧、懒惰、经不起挫折等等，每种弱点都会减少你的平均回报率。舒华兹一再强调的“反市场心理”，就是要与市场大众“逆向思考”，利用一般投资者的各种行为偏差来获利，而要达到这一步，首要的就是勇敢克服自己的弱点。很多人认为投资靠天赋，但实际上很多大师的成功之路都只有一条，那就是勤奋。比如彼得？林奇，他的勤奋有口皆碑：一年要走访500到600家公司，每天6点就去办公室，晚上7点多才回家，路上的时间都是在阅读，而且每天午餐时都会跟一家公司洽谈。马丁？舒华兹则有过之而无不及，他每天晨起花10分钟读完《华尔街日报》，然后花14个小时研究趋势走向，就连和家人度假也盯着电脑屏幕不放，猛打电话下单。直到他的健康开始出现问题，才只好结束基金运作。这位很好操盘手告诉我们，事前的充分准备绝对是值得的，它可以让你得到回报，比其他玩家知道更多。好比赌马，他会去研究马的跑姿、研究训练师，把骑师的状况制表研究，再进一步了解马场跑道状况，注意马匹血统是否纯正，最近一次比赛结果如何等等。他告诉我们，不做功课，想要不劳而获的机会微乎其微。
     同样，正是凭着这种积极的人生态度，马丁？舒华兹为我们奉献了本书，让我们看到传奇的成功过程！
     ……