独立董事主动设置、同业声誉对业绩与盈余质量的影响研究

《独立董事主动设置、同业声誉对业绩与盈余质量的影响研究》着眼于在独立董事制度的公司治理作用研究基础上，扩展以往研究中所涉及的内容，通过更加细分的独立董事属性，确立了独立董事主动设置和独立董事同业声誉两个研究指标。前者主要考虑上市公司是否会在证监会相关监管规定的基础上，更积极地配置更多的独立董事，这对原有的简单的独立董事比例指标进行了扩展，避免了由于人不可分导致的计算上的独立董事比例虚高的问题；后者则是在考虑独立董事专业性和声誉共同作用的前提下，扩展了以往研究仅仅考虑独立董事的兼任性，而未考虑其在同业中的声誉问题，这可以避免以往研究中只考虑兼职数量而未考虑专业性的问题。利用这两个细分的独立董事制度的属性和特征，进一步检验独立董事制度存在的客观性和合理性，即其是否能有效发挥其公司治理作用，其结论也将为上市公司有效设置独立董事制度，完善其公司治理机制提供可信的研究结论支持，并为其他利益相关者和监管部门更有效判断上市公司的公司治理水平、质量和价值提供的参考。

第一章 绪论
第一节 研究背景
一、独立董事制度发展的时间脉络
二、对独立董事制度积极作用的质疑
第二节 研究意义与目的
一、理论意义
二、现实意义
三、研究目的
第三节 相关概念界定
一、独立董事概念界定
二、独立董事主动设置概念界定
三、独立董事同业声誉概念界定
四、公司业绩概念界定
五、盈余质量概念界定
第四节 研究内容与方法
一、研究主要内容
二、研究框架结构
三、研究方法
第五节 研究的拓展和创新点
一、理论方面的拓展和创新
二、研究思路的拓展和创新
三、研究设计的拓展和创新
本章小结
第二章 文献综述
第一节 公司治理和董事会相关文献综述
一、公司治理理论发展脉络文献综述
二、公司治理机制构成和作用文献综述
三、董事会构成和特征等文献综述
第二节 独立董事相关文献综述
一、独立董事设置的公司治理作用文献综述
二、独立董事声誉的公司治理作用文献综述
三、独立董事相关的其他内容文献综述
第三节 独立董事同公司业绩和盈余质量关系文献综述
一、独立董事设置同公司业绩
二、独立董事设置同盈余质量
三、独立董事声誉同公司业绩和盈余质量
本章小结
第三章 理论分析与假设提出
第一节 相关理论分析
一、企业理论等相关理论
二、代理理论
三、公司治理理论
四、董事会的公司治理作用
五、独立董事的公司治理作用
六、企业价值的讨论
第二节 假设提出
一、独立董事主动设置及相关因素对公司业绩和盈余质量的作用
二、独立董事同业声誉及相关因素对公司业绩和盈余质量的作用
三、独立董事主动设置和同业声誉对公司业绩和盈余质量的共同作用
本章小结
第四章 实证研究设计
第一节 实证模型构建
一、独立董事主动设置对公司业绩和盈余质量的公司治理作用的模型构建
二、独立董事同业声誉对公司业绩和盈余质量的公司治理作用的模型构建
三、独立董事主动设置和独立董事同业声誉共同的对公司业绩和盈余质量的公司治理作用的模型构建
第二节 变量定义
一、公司业绩和盈余质量代理变量定义及计算
二、独立董事主动设置代理变量定义及计算
三、独立董事同业声誉代理变量定义及计算
四、董事会公司治理代理变量定义及计算
五、控制变量定义及计算
六、研究使用代理变量选取汇总
七、研究使用代理变量的预期符号
第三节 样本选择与数据来源
一、各研究模型样本选取
二、数据来源和处理
第四节 研究方法与工具
一、实证研究方法选取
二、实证研究使用的软件工具
本章小结
第五章 实证研究结果及分析
第一节 样本描述性统计分析
一、独立董事主动设置的相关描述性统计分析
二、独立董事同业声誉的相关描述性统计分析
三、实证主样本所涉及代理变量的描述性统计分析
第二节 主样本所涉及代理变量的相关分析和独立样本t检验
一、代理变量相关分析
二、独立样本t检验
第三节 模型回归分析
一、独立董事主动设置积极公司治理作用的实证结果分析
二、独立董事同业声誉的积极公司治理作用的实证结果分析
三、独立董事主动设置和同业声誉共同积极公司治理作用的实证结果分析
第四节 稳健性研究和附加研究
一、使用独立董事主动设置配对样本进行的稳健性研究
二、附加研究
本章小结
第六章 研究结论及未来研究展望
第一节 主要发现和结论
一、独立董事制度的出现是公司制发展的客观要求
二、独立董事制度的发展被外部公司治理机制强化
三、独立董事制度存在坚实的理论基础
四、独立董事主动设置具有积极公司治理作用
五、独立董事同业声誉具有积极的公司治理作用
六、独立董事主动设置和独立董事同业声誉具有
共同的积极公司治理作用
七、两者在国有上市公司中发挥更为显著的积极公司治理作用
八、没有发现独立董事主动设置和独立董事同业声誉对盈余管理的显著作用
第二节 本书对以往研究的拓展
一、以新的视角研究独立董事机制的公司治理作用
二、明确了独立董事制度的积极公司治理作用和作用机理
三、在间接的共同作用层面上展开独立董事制度公司治理作用的相关研究
四、揭示了需要关注独立董事制度发展阶段以及企业性质等属性
第三节 有关独立董事制度构建的政策建议
一、上市公司应更为主动设置独立董事
二、上市公司应聘任更多同业声誉较高的独立董事
三、国有上市公司更应该在两方面加强独立董事制度构建
四、监管部门更应该鼓励上市公司主动设置独立董事
五、发展和完善独立董事市场
六、将两者作为公司治理机制评价标准的重要指标
第四节 未来尚需进一步完善的内容
一、理论分析和研究思路问题
二、研究样本问题
三、研究方法问题
第五节 独立董事制度公司治理作用相关的未来研究展望
一、更宽泛范围的公司治理作用研究
二、独立董事制度在不同发展阶段的公司治理作用研究
三、独立董事制度在不同类型公司中的公司治理作用研究
参考文献