IPO审核 审核要点、应对策略、案例分析

1.专为中小企业定制，抓住中小企业上市痛点，结合北交所上市政策，真正符合中小企业上市需求。 2.精心整理了2019-2022年中小企业IPO过程中的五十余个案例，总结这些企业上市成功与失败的经验，为读者所在的公司的上市提供精准建议。 3.从审核的角度总结了IPO上市中的审核要点，让读者了解审核机构重点关注的项目，让上市准备工作更加有重点、有方法。 4.作者具有多年证券公司IPO审核经历，30多家IPO推荐实战经验，且参与北交所的筹建工作，本书内容均是其工作精华总结，具有很强的工作实用性。

在注册制政策利好的形势下，我国企业背靠我国资本市场良好的融资环境，迎来发展的好时机。近两年来，企业IPO被否率较核准制时有所降低，但还是有部分企业IPO被否。本书依据监管层对注册制下中小企业IPO审核的重点，结合2019年6月-2022年6月注册制下（注：上交所科创板注册制始于2019年6月，深交所创业板注册制始于2020年6月，北交所注册制始于2021年10月）中小企业IPO过程中的50余个成功与被否案例，从主体资格与历史沿革、独立性、规范运行、内部控制有效性、财务数据、持续经营能力、募资用途、信息披露等方面，对注册制下中小企业IPO审核的重点、难点、痛点进行深入揭示，从而帮助拟IPO企业及保荐人、会计师事务所、律师事务所等中介机构提高IPO申报成功率，为机构投资者进行充分的尽职调查提供帮助。

袁梦月 会计硕士、数量经济学在读博士。 现任民生证券投资银行项目经理，有7年证券公司IPO审核经历，以及对30多家公司的IPO推荐经验，熟悉会计、审计和证券投资业务。曾作为主编出版《会计实务速查手册》、《查账实务速查手册》，作为副主编参与出版内部审计工作法系列之《内部审计工作指南》。

第一章中小企业上市前的思考
一、中小企业划分标准及融资难的症结/002
二、中小企业上市前要考虑的三个问题/004
三、中小企业上市的优缺点/007
四、中小企业适宜上市的板块/008
五、中小企业上市前准备/012
六、如何选择合适的保荐券商/015

第二章注册制下中小企业IPO审核的基本要求
一、IPO注册制与核准制的区别及中介机构的责任/020
二、注册制下IPO审核的基本流程及审核问询轮次/021
三、注册制下中小企业IPO审核的基本理念及原则/024
四、注册制下中小企业IPO审核基本要求/029
五、IPO审核基本要求之板块定位审核/029
六、IPO审核基本要求之核心业务与技术审核/036
七、当前中小企业IPO审核的总体态势/040
八、IPO被否或取消审核案例/042
九、IPO被否及注册未通过企业原因统计/046

第三章主体资格和历史沿革审核
一、实际控制人的认定审核及应对/050
二、股权结构与财产转移审核及应对/054
三、历史沿革问题审计及应对/054
四、技术出资审核及应对/060
五、IPO被否或取消审核案例/062

第四章独立性审核及应对
一、发行人独立性审核及应对/068
二、同业竞争审核及应对/070
三、关联交易审核及应对/073
四、重大客户依赖的审核及应对/080
五、供应商依赖审核及应对/083
六、IPO被否或取消审核案例/085

第五章规范运行审核及应对
一、董事、高级管理人员的审核与应对/094
二、业务合规审核及应对/108
三、环保合规审核及应对/110
四、社会保障合规审核及应对/114
五、税收优惠依赖与税务合规审核及应对/115
六、财务基础工作合规审核及应对/123
七、其他规范运行问题审核/125
八、IPO被否或取消审核案例/127

第六章内部控制有效性审核及应对
一、内部控制有效性审核的基本要求/134
二、内部控制设计的健全性审核/134
三、内部控制执行的有效性审核/139
四、IPO内部控制有效性审核的关注点/141
五、IPO前企业内部控制可能存在的一些典型问题/149
六、给保荐人等中介机构的建议/150
七、IPO被否或取消审核案例/152

第七章财务数据审核及应对
一、净利润审核/160
二、资产质量审核/163
三、现金流量审核/171
四、重大财务风险审核/174
五、IPO被否或取消审核案例/174
六、就毛利率问题给拟IPO企业的建议/178
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