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基于确定性现金流的财务危机预警模型

基于确定性现金流的财务危机预警模型

  • 字数: 195000
  • 装帧: 精装
  • 出版社: 清华大学出版社
  • 作者: 谭智佳
  • 出版日期: 2024-02-01
  • 商品条码: 9787302655367
  • 版次: 1
  • 开本: 16开
  • 页数: 184
  • 出版年份: 2024
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精选
内容简介
企业财务危机风险的评估与预警具有重要理论与实践研究意义。本书结合财务危机企业和转危为安企业的多案例对比研究,抓取出企业财务危机过程中的关键变化,通过企业三类活动产生的确定性现金流覆盖刚性兑付水平来刻画企业的现金流特征,并基于公司金融投资价值原理来评估企业的财务危机风险。本书基于确定性现金流构建的企业财务危机预警模型,在保障预警效率的前提下,显著提升了财务危机预警结果的内涵与实践指导意义。
目录
第1章引言
1.1典型现象一:财务危机预警的滞后性
1.2典型现象二:不精准的信贷风险评价模型加速了财务危机
1.3研究问题提出
1.4研究逻辑与框架
第2章偏离金融原理的财务危机预警研究
2.1财务危机预警研究的理论起源
2.2一般化的财务危机预警框架
2.3受数据可得性影响的财务危机界定
2.4缺乏理论支持的预警自变量选择
2.4.1不断扩充的指标池、自变量
2.4.2被统计效率牺牲的经济意义
2.4.3财务危机成因和机制研究的局限
2.5被统计算法驱动的财务危机预警研究
2.5.1不断提升的模型算法
2.5.2财务危机风险不是相对风险:探讨预警结果的经济意义
2.6现有预警模型的局限性
2.6.1被统计效率而非经济效率引导的模型优化
2.6.2样本集内的“预警”效率
2.6.3几乎固有的滞后性问题
2.6.4空白甚至负面的预警后续
2.7回归金融原理:本书的创新
……

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