投资的方法 来自华尔街的金融投资课

金融投资与我们每个人息息相关，无时无刻不在影响着我们的日常生活。然而，如果投资者看不懂金融运行的逻辑，看不清投资的真相，那么不仅可能没法获得更高、更稳健的投资收益，甚至可能会因此而蒙受损失。投资的核心逻辑是什么？怎么做才能获得更高、更稳健的投资收益？如何才能更好地分析投资的风险，避免投资的损失？本书是一本由华尔街金融专家写作而成，旨在帮助投资者深入了解金融、学习投资的通俗读物。作者将自己数十年辗转于各大知名投行机构之间的从业经验和专业知识倾囊相授，从资本投资的逻辑讲起，围绕货币、股票、债券、金融衍生品以及房地产等多个投资领域展开论述，从多角度揭开了金融投资的神秘面纱，不仅能够帮助读者识别、避免各种投资的骗局，更能够帮助读者有效地使用各种金融投资工具和技术，获取更好的投资回报。本书不仅可以作为零基础读者学习投资的入门读物，并且对于已有一定投资基础的读者，甚至是专业人士来说，这是一本能够将读者从烦闷难懂的理论中解放出来，用来放松休闲和提升思维的好书。

本书是一本由华尔街金融专家写作，旨在帮助投资者深入了解金融、学习投资的通俗读物。作者将自己数十年辗转于各大知名投行机构之间的从业经验和专业知识倾囊相授，从资本投资的逻辑讲起，围绕货币、股票、债券、金融衍生品以及房地产等多个投资领域展开论述，从多角度揭开了金融投资的神秘面纱，不仅能够帮助读者识别、避免各种投资的骗局，更能够帮助读者有效地使用各种金融投资工具和技术，获取更好的投资回报。

陈思进 国际金融专家，央视大型纪录片《华尔街》《货币》学术顾问。曾任瑞士信贷第一波士顿（CSFB）助理副总裁、美国银行证券公司副总裁、宏利金融财团资深顾问。目前任某国际金融财团风险管理资深顾问。 已出版《看懂财经新闻的第一本书》《绝情华尔街》《看懂货币》等多部畅销著作。

第一章 投资的逻辑
一、不亏钱比赚钱更重要
二、分清投资与投机
三、杠杆原理是当代炼金术
四、高风险，高回报
五、大师多在“玩别人的钱”
第二章 债券投资：不可忽视的常规武器
一、债券：最单纯的工具
二、穷人炒股，富人持债
三、不同的债券，不同的风险
四、大胆购买省市债券
第三章 房地产投资：黄金时代已经结束？
一、房地产投资的关键风险点
二、中国房地产市场到底有没有泡沫？
三、房地产市场未来将何去何从？
四、北美人也爱买房吗？
五、欧美当地人对中国人炒房怎么看？
第四章 货币与外汇投资：潜力巨大的投资市场
一、外汇市场的交易机会
二、经济政策与外汇交易
三、普通投资者如何投资外汇？
四、比特币实际是一个骗局
五、数字货币将是未来大趋势
第五章 股票投资：庄家的狩猎场
一、股市，进还是不进？
二、什么是真正的价值投资？
三、股票市场上的庄家和内幕交易者
四、首宗内幕交易案与《蓝天法》
五、贝考拉的名单
六、无处不在的监管漏洞
七、证监会的保护
八、市场运作规则与小散户的抗争
九、美国散户血洗华尔街，最后谁是赢家？
第六章 金融衍生品投资：零和博弈的交易游戏
一、何为金融衍生品？
二、历史上最早的金融衍生品
三、场外远期合约
四、场内期货合同
五、期权合同
六、风险度极高的股指期货
七、中国银行原油宝期货的教训
八、散户，别迷恋期货
第七章 基金投资：“懒人”的金融工具
一、“懒人”的金融工具
二、共同基金的交易方式
三、美国共同基金的先驱邓普顿
四、爆款基金频发意味着什么？
五、鹏华基金违约：卖者尽责，买者自负
第八章 投资者修炼：警惕投资骗局
一、庞氏骗局的前世今生
二、传媒垄断与股神崇拜
三、还在相信分析师？
四、“游走江湖”的股评家
第九章 富人的思维方式
一、华尔街上的犹太人
二、欧美富人为何喜欢慈善捐款？
三、美国富人推崇的9个致富习惯
四、关于投资的50个真相

     一、不亏钱比赚钱更重要 我们不妨从一个古老的故事说起。 一个农夫进城去卖驴和山羊，山羊的脖子上系着一个小铃铛。三个小偷看见了，一个小偷说：“我去偷羊，叫农夫发现不了。”另一个小偷说：“我要从农夫手里把驴偷走。”第三个小偷说：“这都不难，我能把农夫身上的衣服全都给偷来。” 第一个小偷悄悄地走近山羊，把铃铛解了下来，拴到了驴尾巴上，然后把羊牵走了。农夫在拐弯处环顾了一下，发现山羊不见了，就开始寻找。 这时第二个小偷走到农夫面前，问他在找什么，农夫说他丢了一只山羊。小偷说：“我见到你的山羊了，刚才有一个人牵着一只山羊向那片树林里走去了，你现在快点去追，还能抓到他。”农夫恳求小偷帮他牵着驴，自己去追那丢失的山羊。而这第二个小偷，就乘机把驴给牵走了。 农夫从树林里回来一看，驴也不见了，就在路上一边走一边哭。走着走着，他看见池塘边坐着一个人，也在哭，农夫就问他发生了什么事。 那人说：“人家让我把一口袋金子送到城里去，可我实在是太累了，就在池塘边坐着休息，结果睡着了，睡梦中把那口袋金子给推到池塘里去了。”农夫问他为什么不下到池塘里把口袋捞上来。那人说：“我不会游泳，谁要把这一口袋金子捞上来，我就送他二十锭金子。” 农夫大喜，心想：“正因为别人偷走了我的羊和驴子，上帝才赐给我财富。”于是，他脱下衣服，潜到水里，可是他无论如何也找不到那一口袋金子。当他从水里爬上来时，发现衣服不见了。原来就是第三个小偷把他的衣服偷走了。 农夫所犯下的错误分别是：大意、轻信和贪婪。这也是人生中的三大陷阱，在投资领域，它们总是在恰当的时候掌控着人性，而输的人没有一次不是掉进了这个陷阱。这世上，最艰难的事情，莫过于在各种一夜暴富的神话中保持一颗平常心。 在上海陆家嘴，有几十万金融从业人员和各种中介，空气中弥漫着纸醉金迷的气息，在这个江湖里，每天都流传着羡煞旁人的致富传奇。 有给房地产项目放高利贷，一个项目就赚几百万的；有二十多岁的小年轻，2015年上半年炒股赚上千万的；有卖信托一年赚几百万的；有做票据中介行隋一年赚几百万的…… 诚然，任何的财富传奇都有运气的成分，但只有把这些掰开来看，才会真正让人感到里面别有深意。 那些投资房地产的，实际上自己的钱也是从投资人那里募集来的，当时正好遇上楼市调控，钱几乎收不回来。所谓恶向胆边生，于是利用各种关系甚至黑道势力，逼得项目方借钱把自己的钱连本带利置换出来。而那些炒股赚千万的小年轻，亲戚朋友都是做生意的，本就手握了几千万的本金，快等同于一支小私募了。至于那些债券承揽的家伙，早就已经蛰伏快10年了，深厚的政商资源和关系能助他一路披荆斩棘，在遇上大行情的时候，才扬眉吐气。搞票据中介的老兄，手里拥有几百家大小银行同业部门的资源，铁关系是KTV里一家一家喝出来的，是麻将桌上一家一家打出来的。 然而其实我们身边上演更多的，却是被骗的、跑路的、走投无路的、郁郁不得志的、赔上全部资产结果对方卷款而逃的。 我们看不到一幕幕魔幻而又荒诞的戏码，只见到那些流于表面的风光，然后轻易地就把自己栽进去。人性的弱点被精准击中，你不被割韭菜谁被割韭菜呢？ 美国纽约里萨兹财富管理公司(Rithohz Wealth Management．)的本·卡尔森(Ben Carlson)在《投资者的心灵修炼》(A Wealth of Common Sense)中明确表达了他的观点：“在投资的问题上，知道如何不亏钱比知道如何赚钱更重要。这就是金融风险管理的重要性所在！” 实际上，当你懂得不亏钱的时候，就已经跑赢90％的人了。 P3-5