"固收+"产品投资工具箱(图解版)

第一章 “固收+”产品配置工具1
第一节 资产配置体系工具3
一、资产配置：从哑铃式到纺锤体4
二、资产配置金字塔6
三、美林时钟8
四、资产配置10
第二节 投资与资产配置工具12
一、风险因子13
二、风险平价15
三、夏普比率17
四、贝塔系数19
第三节 “固收+”产品配置策略22
一、安全的“固收”资产23
二、富有挑战精神的“+”资产24
第二章 债券投资工具27
第一节 债券基础认知工具30
一、债券分类及特点31
二、债券交易程序与方式32
三、债券的交易市场33
四、债券发行价格34
五、债券变现：贴现、贴现率、贴现息35
六、债券回购与逆回购、久期、杠杆36
第二节 债券收益认知工具38
一、票息利率：零息、定息与浮息债券40
二、债券的当期收益率与到期收益率42
三、债券价格与市场利率44
四、债券价格与到期时间45
第三节 债券风险认知工具46
一、利率风险47
二、信用风险48
三、大公国际评级50
四、中诚信评级52
五、东方金诚评级54
六、流动性风险56
七、赎回和提前还款风险57
八、通货膨胀58
九、汇率风险59
第三章 利率债投资工具61
第一节 利率债认知工具63
一、国债64
二、地方性政府债券66
三、金融债68
四、央行票据70
第二节 利率债投资分析工具72
一、久期策略73
二、利率曲线策略75
三、骑乘策略77
四、利差策略79
第四章 信用债投资工具81
第一节 信用债认知工具83
一、公司债84
二、短期融资券86
三、中期票据88
四、次级债90
第二节 信用债投资选择工具92
一、信用与货币环境分析93
二、信用债投资前置条件94
三、产业债评价体系95
四、城投债评价体系97
第五章 可转债投资工具99
第一节 可转债认知工具101
一、可转债的债券要素103
二、可转债的特有要素106
三、可转债的获利模式108
第二节 可转债估值策略110
一、从纯债角度估值111
二、从转股角度估值113
三、影响可转债价格的其他因素116
第三节 可转债投资策略工具118
一、可转债底线投资策略119
二、可转债套利策略121
三、可转债投机策略123
第六章 股票投资工具125
第一节 股票认知工具127
一、炒股盈利的基本模式128
二、股价波动的影响因素130
三、股票交易资金管理132
四、交易纪律133
第二节 股票交易理论工具134
一、道氏理论135
二、波浪理论137
三、价值投资理论139
四、费雪成长股理论141
第三节 股票估值工具143
一、市盈率估值144
二、市净率估值147
三、市销率估值150
四、PEG估值法152
第七章 金融衍生品（期货、期权）投资工具155
第一节 期货投资工具157
一、正确认识期货市场158
二、价格波动与供需变化160
三、期货品种的选择162
四、典型期货交易品种——国债期货164
第二节 期权投资工具166
一、期权：认购期权与认沽期权167
二、期权价格及影响因素169
三、期权交易的风险171
四、典型期权交易品种——股票期权172
第八章 “固收+”组合产品工具175
第一节 “固收+”产品策略工具177
一、“固收+”产品规划策略178
二、“固收+资产”配置方向179
三、“固收+资产”配置比例182
第二节 “固收+”产品配置工具184
一、“固收+”产品低风险配置方案185
二、“固收+”产品中低风险配置方案188