一本书看透IPO 注册制IPO全流程深度剖析

全面、系统地梳理A股IPO的政策和实务展示全面实行注册制背景下A股IPO的全流程看透全面注册制实施后A股IPO的近期新政策与实践 本书首先对上市进行总括性介绍，为深入理解A股IPO提供了必需的资本市场背景知识，接着详述发行上市的条件、上市板块的选择等关键事项，为有意上市的企业进行具体方案设计提供决策参考。然后详细分析A股IPO需要历经的全过程，包括选择中介机构、设立股份公司、辅导、交易所审核与证监会注册、发行上市等。之后深度聚焦如何通过审核这个核心事项，介绍注册制审核的理念、财务审核的要点及其他审核细则。本书还介绍了从新三板挂牌到北交所上市、转板、分拆上市等特殊事项，以及全面实行注册制带来的直接和深远影响。 作者沈春晖一直工作在资本市场一线，他在本书中大量分享了自己的实务经验和投行思维。本书内容贴近业务实际，所有案例都来自注册制审核实践，是企业家、管理者、投资机构和中介机构业务人员以及所有对A股市场感兴趣人士的上市推荐指南和资本市场教科书。

本书由资深投资银行家沈春晖写作，全面、系统地梳理A股IPO的政策和实务，展示全面实行注册制背景下A股IPO的全流程，带你看透全面注册制实施后A股IPO的近期新政策与实践。
本书首先对上市进行总括性介绍，为深入理解A股IPO提供了必需的资本市场背景知识，接着详述发行上市的条件、上市板块的选择等关键事项，为有意上市的企业进行具体方案设计提供决策参考。然后详细分析A股IPO需要历经的全过程，包括选择中介机构、设立股份公司、辅导、交易所审核与证监会注册、发行上市等。之后深度聚焦如何通过审核这个核心事项，介绍注册制审核的理念、财务审核的要点及其他审核细则。本书还介绍了从新三板挂牌到北交所上市、转板、分拆上市等特殊事项，以及全面实行注册制带来的直接和深远影响。
作者沈春晖一直工作在资本市场一线，他在本书中大量分享了自己的实务经验和投行思维。本书内容贴近业务实际，所有案例都来自注册制审核实践，是企业家、管理者、投资机构和中介机构业务人员以及所有对A股市场感兴趣人士的上市推荐指南和资本市场教科书。

前言
第一章总述/1
第一节上市的本质与好处/1
一、上市的本质/1
二、上市对拟上市企业的好处/2
三、上市对拟上市企业大股东的好处/6
第二节上市的弊端与中国特殊的上市“成本”/7
一、上市对拟上市企业的弊端/8
二、上市对拟上市企业大股东的弊端/10
三、中国发行审核制度带来的“特殊成本”/13
第三节我国的多层次资本市场/15
一、多层次资本市场的概念/15
二、我国的多层次资本市场现状/16
第四节A股上市的方式/20
一、上市的三大方式/20
二、借壳上市/21
三、“卖身”上市/30
法规提示/36
第五节A股上市与境外上市/36
一、选择上市地的一般考虑因素/36
二、境外上市的规范性要求/38
三、境外上市的优势/42
四、境外上市的劣势/45
五、建议优先选择境内A股市场/51
法规提示/52
第二章决策/53
第一节A股IPO的发行上市条件/53
一、发行上市条件概述/53
二、A股IPO发行上市条件之一：财务指标要求/54
三、A股IPO发行上市条件之二：非财务指标条件/59
四、A股IPO需要考虑的行业因素/61
法规提示/68
第二节A股IPO上市板块的选择/68
一、可供选择的板块/68
二、各板块的全方位比较/69
三、A股IPO板块的选择建议/90
法规提示/94
第三节A股IPO的发行费用/94
一、需要承担的发行上市费用类型/94
二、发行上市费用的支付时间与会计核算/95
三、发行上市费用的数额/97
四、确定费用数额的建议/99
第三章过程/101
第一节确定中介机构与引进私募/101
一、选择中介机构/101
二、引进私募/110
法规提示/119
第二节A股IPO的必经程序/120
一、设立股份公司/120
二、辅导/130
三、审核/140
四、发行与上市/170
法规提示/175
第三节A股IPO过程中涉及的政府部门/176
一、证券监管机构/176
二、行业主管部门/177
三、地方相关职能部门/178
第四章审核/181
第一节从核准制到注册制/181
一、为什么注册制一定要搞/181
二、A股注册制改革的历程/188
三、A股实行注册制的主要内容/195
四、A股实行注册制的法治保障/198
五、美国的注册制什么样/205
法规提示/213
第二节A股IPO的审核理念/214
一、信息披露审核为核心，兼顾风险识别与价值发现/214
二、风险导向审核/218
三、多因素综合考量/220
法规提示/225
第三节财务审核仍然是核心因素/226
一、财务审核是IPO审核的核心/226
二、财务审核的“四轮驱动”模型/228
法规提示/281
第四节审核规则的具体适用/282
一、审核细化规则梳理/282
二、重点审核规则分析/283
法规提示/317
第五章转换/319
第一节从新三板挂牌到北交所上市/319
一、新三板挂牌是北交所上市的前提/319
二、新三板挂牌的基本条件与程序/320
三、申请北交所上市的直联审核监管机制/333
四、北交所上市的特殊要求/337
法规提示/340
第二节转板/340
一、转板的含义/340
二、转板的条件与程序/341
三、对转板上市的建议/345
四、新三板挂牌企业直接申报IPO的提示/345
法规提示/347
第三节分拆上市/348
一、分拆上市的含义/348
二、分拆上市的动因/349
三、分拆上市的条件与程序/350
法规提示/357
第六章未来/359
第一节全面实行注册制对IPO的直接影响/359
一、对拟IPO企业的影响/359
二、对股权投资机构的影响/365
第二节全面实行注册制对中国资本市场的深远影响/369
一、对二级市场的深远影响/370
二、对上市公司的影响/373
三、强大本土资本市场助力中国式现代化/378
附录A股IPO相关文件检索地址/379
参考文献/381
后记/382