管理者的财务必修课 透视企业经营,精准管理决策

稻盛和夫说：“不懂财务，不能成为真正的经营者。”只有真正看懂公司财务状况，才能实现科学管理。财务知识不仅仅是财会工作者的专长，也是管理者理解公司的一种“语言”。本书根据新企业会计准则，深入分析了10个行业的财务特征，精选大量行业标杆企业的财务数据为案例，帮助企业管理人员了解企业的财务状况与经营成果，识别企业的风险和机遇，学会运用财务思维对症下药地解决企业管理和经营中棘手的问题。本书语言通俗易懂，案例生动丰富，内容涵盖管理者在公司管理中不可不知的财务管理知识。本书图文并茂、内容充实、逻辑严密，适合企业中、高层非财务管理人员及想要学习财务管理知识的读者阅读和学习。

刘亚莉，管理学（会计学）博士，中国注册会计师。现为北京科技大学副教授，硕士生导师。美国University of Texasat Arlington、英国South Bank University、澳大利亚Latrobe University访问学者。近年来主持完成国家社科基金、中央高校基本科研业务费专项资金项目2项，主持企业商业规划、财务筹划和内部控制课题多项。出版专著、教材、译著7部。在各级专业期刊发表学术论文60余篇。长期担任MBA、EMBA的内部控制与管理审计、财务报告分析等课程的主讲，定期为大型国有企业集团管理干部及政府部门人员进行内部控制、财务管理及财务报告分析等课程的培训。

第一篇运用财务思维，解读企业运作
第一章企业经营的过程与终极目标
一、筹资活动：财务风险悄悄产生
二、生产经营活动：盈利是永恒的主题
三、投资活动：一切服务于企业战略
四、利润分配：对股东的回馈
五、企业经营的终极目标：企业价值优选化
第二章企业经营与财务报表
一、财务报表：世界通用的商业语言
二、资产负债表：企业的“底子”
三、看看企业的家底：“秀肌肉”还是“秀块头”
四、利润表：企业的面子
五、看看企业的潜力：“纸上富贵”还是实力满满
六、现金流量表：企业的日子
七、看看企业的钱袋：资金充足还是“等米下锅”
八、所有者权益变动表：股东们的“地盘”
九、看看企业的股东：有哪些新的变化
十、4张财务报表之间的关系与财务人生
第二篇发现经营问题，给企业做个“体检”
第三章对行业的初步了解：基于行业标杆的案例分析
一、白酒行业的财务特征
二、食品加工行业的财务特征
三、纺织与服装行业的财务特征
四、家电行业的财务特征
五、房地产行业的财务特征
六、汽车行业的财务特征
七、钢铁行业的财务特征
八、计算机应用行业的财务特征
九、中药行业的财务特征
十、证券行业的财务特征
第四章企业财务风险诊断
一、资产负债率：初识企业的负债水平
二、流动比率：再看企业的到期债务
三、无息流动负债：降低了企业的资本成本
四、财务杠杆是把“双刃剑”
第五章企业盈利能力诊断
一、毛利率：企业的哪种产品最赚钱
二、营业利润率：主营业务的利润空间
三、净利率：一个不能轻易相信的指标
四、营业外收入：天上掉馅饼能长久吗？——兼论馅饼的多种掉法
五、会计政策与会计估计变更对企业利润的影响
六、关注上市公司更名现象
第六章企业的现金流诊断
一、现金流：企业过冬的干粮
二、经营活动现金流：企业“造血”功能的体现
三、投资活动现金流：关注企业的自由现金流
四、筹资活动现金流：“输血”都是有代价的
五、企业的生命周期与现金流特征
第七章企业的资产管理水平诊断
一、营业周期与薄利多销
二、现金周期与资本成本
三、资产结构与总资产周转率
第八章企业体检综合指标
一、国有企业绩效评价
二、净资产收益率与杜邦分析体系
三、经济增加值
四、上市公司市场价值与财务绩效
第三篇企业财务管理“处方”
第九章企业现金管理技巧
一、现金：企业要有“过冬的干粮”
二、“口袋”里该有多少现金呢
三、做好未来的现金流预测
四、现金还在“口袋”里吗
五、加强银行存款的管理
第十章企业应收账款管理
一、应收账款：收回来了才是资产
二、应收账款管理技巧之一：是否该延长信用期
三、应收账款管理技巧之二：是否该对所有客户实行赊销
四、应收账款管理技巧之三：定期核对往来账
五、追讨债务也不易，谨防坏账
六、催账的五大技巧
七、其他应收款中的秘密
第十一章企业存货管理
一、存货：卖出去了才能盈利
二、存货很好经济订货批量
三、存货计价方法
四、存货期末计价：存货发生贬值了吗
五、存货还在仓库里吗
六、巧妙判断存货舞弊
第十二章企业成本控制
一、成本、费用、支出：含义各不相同
二、成本流动与财务报表的关系
三、成本控制的基础：了解成本的计算步骤
四、了解成本习性，区分固定成本与变动成本
五、经营杠杆与企业的盈亏平衡点
六、创建一个快递站，如何才能实现盈利
七、产品价值链目标成本控制
第十三章企业投融资管理
一、企业投资的类型和目标
二、投资决策的重要理念：风险与现金流
三、投资项目决策的方法
四、筹资管理：了解企业的资金需求
五、筹资起点：资金需求量预测
六、传统的融资渠道和方式
七、企业并购与商誉
八、四两拨千斤：抚顺特钢债务重组案例分析
第十四章企业预算管理
一、预算管理的起点：企业战略目标
二、预算管理的过程
三、企业全面预算：一个案例剖析
四、企业预算中存在的问题
第十五章企业纳税与避税管理
一、合理避税就是创造利润
二、企业该交哪些税
三、一般企业纳税筹划案例分析
四、房地产企业纳税筹划
五、科技型企业纳税筹划
第十六章企业内部控制
一、内部控制：现代公司治理的核心
二、员工舞弊与内部控制
三、内部控制整体框架
四、控制环境：构建良好的治理结构与企业文化
五、风险评估：量化企业的风险水平
六、控制活动：让管理理念落到实处
七、信息和沟通：内控成败的“放大器”
八、内部监督：定期评价内部控制的有效性

     第一篇 运用财务思维，解读企业运作 第一章 企业经营的过程与终极目标 企业运作看似复杂、千头万绪，但从本质来看，始终是围绕资金运动展开的。企业运作根据其经营活动及资金运动特征，可以分为4类：筹资活动、生产经营活动、投资活动和利润分配。企业运作的4类经济活动及相关的资金运动可以用图1-1进行综合反映。 一、筹资活动：财务风险悄悄产生 筹资活动是企业运作的起点。初创企业需要一定的注册资本，企业扩张时则需要更多的资金投入。企业的筹资渠道主要有2种。 1.股东投入 股东投入资金是企业资金的主要渠道之一，通常称为“资本”，股份有限公司股东投入的资金及增资扩股收到的资金称为“股本”。投资者投入的资金一般不得随意抽回，这是企业运作的重要保障。咱们跟随小钱博士的创业经历一起来了解企业的筹资活动。 【案例】2007年，小钱博士和两位朋友决定创业成立思博生物制药公司（以下简称“思博公司”），3位合伙人各出资100万元作为公司的初始运作资金。思博公司收到的300万元货币资金就是“股本”（或“实收资本”）。 经过3年的经营，2010年思博公司表现出良好的发展态势，公司需要筹集更多资金以满足发展需求。这时，有位投资人吴总愿意投资入股。考虑到公司原始股东承担了公司初创期间的风险，而且公司已研发成功几项专利技术并已形成了一定的保留盈余，吴总看好公司未来发展前景，愿意以500万元溢价购买公司股票。经协商，吴总在思博公司的注册资本中占1OO万元（即“股本”），其余400万元为资本溢价，属于“资本公积”。 知识链接：股本（或实收资本）与资本公积 股本（或实收资本），是投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，它是企业注册成立的基本条件之一，也是企业承担民事责任的财力保证。 资本公积也叫准资本，是资本在运营过程中发生的增值，如资本（或股本）溢价。资本（或股本）溢价是指企业投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分。 2.向债权人借入 除股东投入以外，向银行等金融机构及其他单位或个人借人资金是企业筹集资金的另一渠道。借人资金通常称为“负债”，按借款类型和期限分为“长期借款”“短期借款”“其他应付款”等。借款通常需要按时归还本金及利息。借款利息可以在税前扣除，因此具有“税收挡板”作用，但借款过多会增加企业的偿债压力，在资金周转不畅时会给企业带来财务风险。 知识链接：经营风险与财务风险 企业经营过程中会面临两种风险：经营风险与财务风险。 经营风险是指企业从事产、供、销等商业活动所带来的风险，也叫商业风险。经营风险通常是企业经营决策错误导致的，如企业战略定位失误、产品定位不准确、市场判断错误、技术研发失败等。经营风险与企业管理层的经营行为直接相关。 财务风险是由企业负债融资引起的，导致企业到期不能还本付息的风险，亦称负债风险。因此，只要有负债就有财务风险。 资本都是有回报要求的。对于投入资本的股东，企业主要通过分红形式给予回报，是否分红以及分红多少取决于公司盈利状况及股东大会的决议。如果采用负债融资的方式，企业必须按照借款合同定期还本付息。分红和付息形成了企业的资本成本。相对于分红这种“软约束”，负债融资的定期还本付息就是一种“硬约束”，如果企业不能履行还本付息义务，债权人可以向法院申请强制执行。 因此，在筹资过程中，企业财务风险就悄悄产生。企业管理者需要确定企业筹资规模，选择不同的筹资方式及筹资比例，将企业资本成本及财务风险控制在合理的范围内。 二、生产经营活动：盈利是永恒的主题 马克思曾经说过：“资本通过运动实现增值。资本如果不运动，即使过100年也不会增值。”因此企业运作的核心就是通过有效的投资实现盈利。广义的投资分为对内投资和对外投资，对内投资指资金在企业内部运动的过程，也就是生产经营活动。狭义的投资指对外投资，即投资行为在企业外部进行。 生产经营活动是企业运作的核心内容，主要包含以下环节。 ①购买原材料及各种生产经营所需的物资。这些在生产或销售中耗用的材料物资统称为存货，存货非常容易积压、毁损或被盗用，存货管理是企业财务管理的重要内容。 ②聘请从事生产、经营、销售和管理的员工。员工薪酬是企业成本费用的重要构成内容，根据员工所在岗位分别归属于不同的成本、费用项目。 ③领用原材料，组织产品生产。生产过程中会形成在产品、产成品，这些也属于存货。生产过程管理的核心是成本核算和控制，准确地核算成本是确定产品销售价格的依据。控制成本则是企业盈利的根本保证，需要具体到各成本构成项目，要深入细致地展开。 ④销售产品，收回货币资金。销售收入形成企业的营业收入，在销售过程中，需要特别关注应收账款及可能产生的坏账。 对于制造业企业，上述的生产经营活动