创业板板块知识100问

创业板是一个全新的市场，与其它市场比有着很多不确定性，这正是 她的神秘之处。这也是个充满诱惑的市场，无论你是事业有成，还是踌躇 满志，只要你符合条件，就可借助创业板市场大干一场。对创投企业，上 市带给你的不仅是财富的几何级数增长，更为重要的是上市使你的企业拥 有“股票货币”发行权，你的企业可以通过外延式增长(购并)，迅速做大 做强；如果你是个符合条件的投资者，创业板可以为你打开一个充满诱人 投资机会的渠道。理由很简单：同在一个行业，处于早期成长期的公司比 成熟的蓝筹股公司提供更高的投资回报，这就是“乘数效应”的作用：创 投企业的成功率可能只有十分之一，但是如果把握这十分之一，你获得的 回报可能是双倍甚至更多。 面对这样一个充满风险与诱惑的市场，本书采取量身定制的方式，从 投融资两个渠道，解答了创投企业的和普通投资者亟待回答的100个问题。 这100个问题大致分5个方面：第一，创业板的基本知识和中国创业板的破 茧过程；第二，创业板市场运行机制和制度安排；第三，创业板和风险投 资，创业板和私募股权投资的相互关系；第四，创业板的风险揭示和投资 者教育；第五，海外创业板市场运行模式以及可借鉴的经验。这五方面的 问题深入浅出，理论支撑点是提高自主创新能力，实施创新型国家发展战 略。建立和完善多层次资本市场，逐步形成良性的企业投融资机制。在选 材上，本书以最新颁布、实施的法规为依据。力求贴近市场，注重实操， 并有侧重地优选了自金融危机以来企业股权融资的一些优秀案例。供读者 分析。

郑良芳，北京开达经济学家研究中心理事。曾任中国金融学会副秘书长，中国人民银行研究生部、西南财经大学兼职教授，林业部、农业部特邀研究员，被中国管理科学研究院金融发展研究所聘为高级研究员。 长期从事银行计划、经济与金融发展研究工作和金融体制改革工作，承担人民银行计划研究局、中央农村政策研究室和农业银行关于推进农村金融体制改革的课题研究。 撰写过金融改革发展等论文近300篇，多篇论文被中国金融学会、农村金融学会等学术机构评为优秀论文。有《农业银行企业化模式与案例》、《经济金融问题对策研究》等著作，曾参与《激荡中国农村变革》、《中国商业银行实务全书》、《中国合作经济概观》等书的编著工作。

第一章 基本知识板块 1.什么是创业板？ 2.创业板与中小企业板块有何区别 3.创业板市场的特点和划分 4.创业板市场交易特点和服务对象 5.中国创业板市场设立的目的 6.创业板与主板的关系 7.创业板在中国多层次资本市场中的地位 8.中国创业板的上市条件和制约因素 9.在当前经济形势下，创业板上市的影响与作用 10.上市初期一般投资者亟需关注的几个关节 本章案例回放：IDG VC熊晓鸽：春天是播种的季节 第二章 企业运作与PE融资板块 11.什么叫风险投资，它的投资特点是什么？ 12.我国风险投资如何在经济下行中把握机会？ 13.什么是创投企业，主要涉及哪些行业？ 14.风险投资与创业板的关系如何？ 15.什么类型的企业最容易上创业板 16.创业板支持哪六类创新企业 17.什么是私募股权基金 18.PE业务范围有哪些？ 19.PE和其他金融机构有何区别？ 20.为什么说PE成功的关键是人 21.公募基金与私募基金的区别在哪里，私募基金主要有哪些种类？ 22.当前民间资本投资PE的主要方式有那些？ 本章案例回放：搜狐张朝阳：畅游纳斯达克IP0成功 第三章 制度建设板块 23.什么是内生性制度和外生性制度 24.中国创业板市场的制度设计有哪些特点？ 25.创业板的发行审核制度与程序是如何规定的？ 26.什么是创业板市场的保荐人制度 27.深交所对创业板保荐机构的持续督导职责做了哪些规定？ 28.创业板对上市公司有何特别规定 29.什么是创业板市场的做市商制度 30.创业板市场的信息披露制度有哪些，特点是什么？ 31.什么是创业板市场的风险控制制度 32.创业板市场的上市公司的股票期权的功能和制度安排是什么？ 33.什么是创业板市场的退市制度，深交所是如何规定的？ 34.创业板市场的监管与处罚制度有哪些？ 35.怎样才能建立有效的创业板市场信息披露机制？ 36.创业板市场的基本交易制度是如何设计的？ 37.创业板市场防范风险的制度有哪些？ 38.创业板上市公司的公司治理结构有何特征？ 39.什么是创业板的独立董事制度？ 40.什么是证券投资者保护基金制度，它在创业板市场的作用是什么？ 本章案例回放：首批创业板公司基本形象如何 第四章 创业板投资工具箱 41.如何分析投资项目的财务状况？ 42.什么是金融市场和金融工具？ 43.什么叫股权工具和债务工具，二者有何区别？ 44.套利、投机与投资 45.创业板：资金从哪里来？ 46.创业板：资金到哪里去？ 47.什么叫对赌协议，对赌协议的作用及其应用？ 48.PE选择企业的过程 49.如何采用多种估值方法确定投资价格？ 50.什么是战略投资者和必备投资者？ 51.什么是PIPE融资，它的优势如何？ 52.为什么说股权融资是创业板融资的主要方式？ 本章案例回放： PIPE借壳上市应注意些什么？ 第五章 创业板企业IPO的准备与核准 53.私募融资与中小企业上市融资有什么关系？ 54.创业板上市企业IP0需要具备什么条件？ 55.企业在创业板上市要做什么准备工作？ 56.创业板拟上市企业的改制模式有哪几种？ 57.创业板上市企业改制为股份公司要经过哪些程序？ 58.企业如何选择创业板上市保荐人？ 59.保荐机构对拟上市企业上市辅导的程序和辅导内容是什么？ 60.创业板上市企业IPO需要经过什么程序？ 61.企业到创业板上市的费用有哪些？ 62.创业板上市企业IPO采用什么发行定价制度？ 本章案例回放： 北大青鸟环宇登陆香港创业板 无锡尚德纽约上市“五步曲” 第六章 市场实操板块 63.一般投资者如何办理开户和下单？ 64.投资者参与创业板市场的基本要求是什么？ 65.拟上市企业筹备和包装的基础工作有哪些？ 66.创业板交易时间如何规定，投资者什么时候可以申请开通创业板市场交易？ 67.中国创业板市场的交易品种和交易单位如何确定？ 68.创业板是否有涨跌幅的限制？ 69.创业板的交割方式如何确定？ 70.投资者参与创业板市场有资金的准入要求吗？其基本要求是什么？ 71.投资者开通创业板市场的交易流程是什么？ 72.什么是创业板市场实行投资者适当性管理制度，为什么要实行这种制度？ 73.为什么规定证券公司应了解参与创业板市场的投资者的基本情况和风险偏好等信息？ 74.为保证创业板投资者适当性管理制度的落实，都有哪些监督检查措施？ 75.证券公司在创业板投资者适当性管理中有哪些责任？ 76.投资者签署的创业板风险揭示书有何特点？ 本章案例回放： 风投迎接创业板上市的投资择变 第七章 创投企业上市筹备板块 77.风险投资在创业板市场中的作用如何？其基本运作流程如何？ 78.创投企业设立的条件和商业模式有哪些？ 79，外商在我国设立创投企业应具备哪些条件？ 80.商业计划书在吸引风险投资中起什么作用？ 8l，创业企业如何编制商业计划书？ 82.创业板和中小企业板、主板有何区别？ 83.创业板如何为风险投资提供退出渠道？ 84.创业板为什么要设置适当的门槛？ 85.中小企业为何争投创业板？它的吸引力在哪里？ 86.什么叫创投概念股 87.创业板市场的主要风险有哪些、如何防范？ 88.有限合伙制创投机构投资的企业能上创业板吗？ 89.创业板拟上市企业必须注意哪些问题？ 本章案例回放： PE是国企“门口的野蛮人”吗？ 第八章 海外创业板市场比较与发展趋势 90.目前海外共有多少创业板市场，基本情况如何 91.美国纳斯达克市场在创业板上是如何设置的？ 92.英国伦敦AIM市场的成功之处 93.什么是TECHMARK市场，它有何融资优势 94.香港创业板市场何时创立，基本情况如何？ 95.欧洲易斯达克市场何时成立，组织构架有何特点？ 96.韩国Kosdaq市场政府是如何发挥作用的？ 97.德国和日本创业板市场有哪些经验教训值得借鉴 98.海外创业板创立初期主要风险有哪些？对投资者有何警示 99.什么是OTC，它是如何运作的？ 100.上市初期，投资者如何理性参与创业板？ 本章案例回放： 德国创投：抢占绿色经济制高点 附件：深交所《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(节选)