内部人交易与资本配置效率关系研究/博观丛书

本书拓展了内部控制理 论研究的内涵和外延，从 内部人交易和资本配置角 度角度拓展了信息不对称 和委托代理理论，丰富了 内部控制质量与财务报告 质量、内部控制质量与公 司治理之间的关系。从公 司所有权结构这一治理本 质特征出发，通过嵌入实 际控制人性质、股权制衡 、机构投资者持股等多个 公司治理维度，除了研究 内部人交易与内部控制质 量和融资约束、投资效率 之间的关系，更全面深入 地研究了内外部持股和股 权制衡等公司治理效应对 内部人交易的影响，丰富 和发展了公司治理理论。 本书从政策法规角度进 行“外部”规范，有助于提醒 公司要“苦练内功”，从内部 控制质量角度屏蔽内部人 交易的动机，同时加强包 括内部人交易在内的对外 信息披露，由内而外、内 外结合，从根本上保证内 部人交易的透明化、合规 化。同时，内部人交易集 中体现了产权的变动，这 种变动对资本配置效率的 优化或降低，会使公司大 股东和董监高在做出投融 资决策和分配决策时，除 了考虑自身增减持股份带 来的短期超额收益，更应 该考虑由于资本配置给公 司带来的长期收益（或损 失），从而避免短视和机 会主义行为。

第1章 导论 1.1 研究背景和意义 1.1.1 研究目的和背景 1.1.2 研究意义 1.2 研究内容与研究方法、技术路线 1.2.1 研究内容 1.2.2 研究方法 1.2.3 技术路线 1.3 基本概念界定 1.3.1 内部人交易 1.3.2 内部控制质量 1.3.3 资源配置、资产配置及其效率 1.3.4 资本配置与资本配置效率 1.3.5 资本配置效率的衡量方法 1.4 可能的创新之处 第2章 文献综述 2.1 内部人交易相关文献综述 2.1.1 内部人交易及其所获收益的影响因素 2.1.2 内部人交易的经济后果 2.1.3 内部人与公司其他利益相关者的关系 2.1.4 内部人交易与资本配置效率 2.1.5 内部人交易与信息披露 2.2 内部控制质量研究相关文献 2.2.1 内部控制有效性与信息披露 2.2.2 内部控制质量与财务报告质量 2.2.3 内部控制质量与审计效果 2.2.4 内部控制质量与公司治理 2.2.5 内部控制质量与资本配置效率 2.3 资本配置效率相关文献 2.3.1 宏观资本配置效率相关文献 2.3.2 微观资本配置效率相关文献 2.4 文献述评 第3章 理论基础 3.1 信息不对称理论 3.1.1 信息不对称理论简介 3.1.2 信息不对称理论在本书中的基础地位 3.2 委托代理理论 3.2.1 委托代理关系 3.2.2 委托代理冲突的原因 3.2.3 委托代理冲突的解决机制 3.2.4 委托代理理论在本书中的基础地位 3.3 其他理论基础 3.3.1 信号传递理论 3.3.2 传统投融资理论 3.3.3 优序融资理论 3.3.4 资本配置效率的影响因素 第4章 路径与关系分析 4.1 内部人交易与资本配置效率关系分析 4.1.1 内部人交易影响资本配置效率的动机选择 4.1.2 内部人交易与融资约束 4.1.3 内部人交易与投资效率 4.2 内部控制质量与资本配置效率关系分析 4.3 内部人交易与资本配置效率关系综合分析 4.3.1 由财务报告质量和信息不对称为出发点进行的综合 分析 4.3.2 综合分析内部人交易与资本配置效率之间的关系 第5章 内部人交易、财务报告质量与信息不对称 5.1 引言 5.2 理论分析与假设提出 5.3 数据来源与研究设计 5.3.1 各主要变量的界定和度量 5.3.2 数据来源及模型设计 5.4 实证结果与分析 5.4.1 内部人交易的描述性统计 5.4.2 其他主要变量的描述性统计 5.4.3 主要变量的相关性分析 5.4.4 多元回归分析结果 5.5 稳健性检验 5.6 本章小结 第6章 内部人交易、内部控制质量与融资约束 6.1 引言 6.2 理论分析与研究假设 6.3 数据来源与研究设计 6.3.1 各主要变量的界定和度量 6.3.2 数据来源及模型设计 6.4 实证结果与分析 6.4.1 主要变量的描述性统计 6.4.2 主要变量的相关性分析 6.4.3 多元回归分析结果 6.5 稳健性检验 6.6 本章小结 第7章 内部人交易、内部控制质量与投资效率 7.1 引言 7.2 理论分析与研究假设 7.3 数据来源与研究设计 7.3.1 各主要变量的界定和度量 7.3.2 数据来源及模型设计 7.4 实证结果与分析 7.4.1 描述性统计. 7.4.2 主要变量的相关性分析 7.4.3 多元回归分析结果· 7.4.4 进一步分析 7.5 稳健性检验 7.6 本章小结 第8章 研究结论、政策建议与研究展望 8.1 研究结论 8.2 政策建议 8.3 研究局限与研究展望 8.3.1 研究局限 8.3.2 研究展望 参考文献