PPP项目资产离岸证券化理论与实践

在我国PPP项目刚刚兴起和大规模发展阶段，PPP 项目资产离岸证券化是公私合建公共基础设施的有效 融资路径，是PPP项目产权、融资和风险分担核心要 素的结构化设计产品。范拓源著的《PPP项目资产离 岸证券化理论与实践》基于我国PPP发展和融资现状 ，分析了PPP项目效益及资产评估、产权分割及资产 包估值，探索了适合PPP项目资产离岸资产证券化的 双SPV交易结构设计新模式，实现资产真实出售和风 险隔离，分析了境外避税天堂和香港自由港组建SPV 模式的利弊，重点研究了发挥香港国际金融中心、最 大人民币离岸中心同文同俗优势组建SPV，离岸发行 人民币债券、银行理财产品、基金产品、交易所产品 及结构化产品新模式，探索了外汇新规下的资金跨境 流通机制和模式以及资产风控、交易结构优化、权利 关系规范等风险管理方式。

第一章 PPP资产离岸证券化的必要性和可行性 第一节 PPP资产离岸证券化的必要性和价值 第二节 研究的可行性 第三节 相关概念界定 第四节 研究思路与研究方法 第五节 主要创新点 第二章 PPP资产证券化的发展现状 第一节 我国PPP项目发展现状 第二节 我国资产证券化的发展现状 第三节 我国PPP项目资产证券化探索 第三章 PPP项目资产分析 第一节 PPP项目基础资产 第二节 PPP项目效益评估 第三节 资产分割重组打包 第四节 资产包估值 第四章 PPP项目资产离岸证券化交易结构设计 第一节 PPP项目资产离岸证券化的关键环节及流程 第二节 真实出售 第三节 双SPV交易结构 第四节 境外SPV组建 第五节 信用增级 第五章 PPP项目资产支持证券离岸发行 第一节 PPP项目资产支持的人民币债券发行 第二节 PPP项目资产支持理财产品香港发行 第三节 PPP项目资产支持基金发行 第四节 PPP项目资产港交所证券发行 第五节 资金跨境流通 第六章 PPP项目资产离岸证券化风险管理 第一节 PPP项目资产离岸证券化风险的主要类型 第二节 资产风险控制 第三节 优化交易结构 第四节 规范权利关系 第五节 其他风险控制措施 第七章 结论与展望 第一节 主要结论 第二节 研究展望 附件1 PPP项目立项文件 附件2 相关法规 附件3 金砖国家政府和社会资本合作良好实践 附件4 世界银行《2017年版：PPP合同条款指南》简化版 附件5 政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引 附件6 上海证券交易所政府和社会资本合作（PPP）项目资产支持证券信息披露指南 附件7 深圳证券交易所政府和社会资本合作（PPP）项目资产支持证券挂牌条件确认指南 附件8 深圳证券交易所政府和社会资本合作（PPP）项目资产支持证券信息披露指南 附件9 关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知 附件10 关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知 参考文献