中国商业银行内部资金转移定价的理论与实践

商业银行资产负债管理是现代商业银行管理的核 心，内部资金转移定价（FTP）是商业银行资产负债管 理的核心。西方商业银行资产负债管理经历了单一资 产管理、单一负债管理和资产负债综合管理三个阶段 。中国商业银行资产负债管理从1988年挤兑风潮开始 萌芽，经历了利率双管制下的比例管理阶段，逐渐过 渡到现代资产负债管理阶段。中国商业银行FTP机制经 历了较长的发展历程，其中国有商业银行经历了整个 转型发展过程，股份制商业银行经历了后半段，城商 行和农商行经历了“跳跃式”发展。FTP包括单资金池 模式、多资金池模式和期限匹配模式，目前普遍采用 期限匹配模式。FTP大致包括三个运作环节：第一个环 节是拟合市场收益率曲线，第二个环节是根据外部市 场收益率曲线构建内部FTP基准曲线，第三个环节是在 FTP基准曲线上叠加调整项来确定各个产品的FTP价格 。FTP管理的最高决策机构是资产负债管理委员会，具 体执行机构是司库，不同发展阶段的商业银行适合不 同的司库组织形式。FTP既是商业银行外部定价的基础 ，也能为商业银行外部定价提供指导。

导论 第一节 选题背景和意义 第二节 研究思路和逻辑框架 第三节 本书创新点和未来发展方向 第一篇：文献评述篇 第一章 商业银行资产负债管理 第一节 西方商业银行资产负债管理的发展历程 第二节 中国商业银行资产负债管理的发展历程 第三节 中国商业银行资产负债管理的问题和调整方向 第四节 本章小结 第二章 内部资金转移定价（FTP） 第一节 FTP的基本运作模式 第二节 商业银行FTP管理模式和管理机构 第三节 商业银行实施FTP的意义和作用 第四节 中国FTP发展现状与问题 第五节 本章小结和建议 第二篇：管理篇 第三章 FTP机制的基本运作原理 第一节 市场收益率曲线简介 第二节 FTP基准曲线简介 第三节 FTP的运作机制 第四节 FTP管理流程 第五节 本章小结 第四章 市场收益率曲线 第一节 靴襻法和零息票收益率曲线 第二节 市场收益率曲线 第三节 存贷款业务的“收益率曲线” 第四节 本章小结 第五章 FTP基准曲线 第一节 FTP管理模式 第二节 FTP基准曲线构建方法举例 第三节 本章小结 第六章 标准FTP定价方法和调整项 第一节 标准FTP定价方法 第二节 FTP调整项 第三节 FTP价格的人工干预方法 第四节 本章小结 第三篇：治理篇 第七章 资产负债管理委员会 附录1：XX银行资产负债管理委员会管理办法 第八章 司库的组织形式 第一节 金融交易的价值生成原理 第二节 FTP管理模式：司库的组织形式 第三节 本章小结及建议 第九章 外部定价机制 第一节 建立外部定价机制的必要性 第二节 外部定价的方法 第三节 本章小结 第四篇：回顾与总结篇 第十章 中国商业银行内部资金转移机制的发展和转型