开放式基金投资能力量化研究/广州大学青年博士学术文库

刘广著的《开放式基金投资能力量化研究/广州 大学青年博士学术文库》以开放式基金为代表，在既 有理论研究和投资实践基础上，首先使用不同方法多 角度揭示其投资业绩现状，并检验其业绩显著性、稳 定性和持续性，从而获得一般性认识。然后尝试构建 开放式基金投资能力概念和分析框架，将投资能力与 投资业绩在内涵和外延上做严格区分，指出二者的区 别和联系。进而引入一种非参数检验方法，对开放式 基金投资能力进行详细考察，检验其显著性，并揭示 交易成本和管理费用等对投资业绩的影响。最后，基 于经典资产配置思想，分别从个股、行业和动态配置 三个方面，初步提供提升开放式基金投资能力的途径 。

刘广，男，1980年出生．河南信阳人，华南理工大学管理学博士，现为广州大学经济与统计学院讲师，广州发展研究院兼职研究员，主要从事资产组合优化、资本市场效率与公司金融等方面的教学与科研工作。曾在金融行业从业多年，具有丰富的投融资实践经验；已在国内外核心期刊发表论文十余篇，主持或参加国家和省部级等各类科研项目近十项，为相关政府部门和企事业单位出具专项报告二十余份。

第一章 导 论 第一节 研究背景 第二节 研究问题与意义 第三节 相关概念界定 第四节 研究内容与方法 第五节 逻辑结构 第六节 主要创新 第二章 文献回顾与理论评述 第一节 资本市场理论起源与演进 第二节 投资能力研究综述 第三节 投资组合与资产配置 第四节 本章小结 第三章 样本选择与数据采集 第一节 大盘指数数据采集与分析 第二节 开放式基金样本选择与数据采集 第三节 行业样本选择与数据采集 第四节 股票样本选择和数据采集 第五节 本章小结 第四章 开放式基金投资能力测算与检验 第一节 概 述 第二节 开放式基金投资能力的国际现状 第三节 我国开放式基金投资能力的统计分析 第四节 我国开放式基金投资能力测算及实证检验 第五节 本章小结 第五章 标准资产配置对投资能力影响的数理分析 第一节 概 述 第二节 模型假设 第三节 不含无风险资产时标准资产配置分析 第四节 包含无风险资产时标准资产配置分析 第五节 本章小结 第六章 个股和行业资产配置对投资能力影响的实证研究 第一节 概 述 第二节 研究设计 第三节 实证检验与结果分析 第四节 模型稳健性检验 第五节 本章小结 第七章 动态资产配置对投资能力影响的实证研究 第一节 概 述 第二节 算法基本原理 第三节 算例及算法稳定性检验 第四节 动态资产配置有效性实证检验 第五节 本章小结 第八章 结论与展望 第一节 研究结论 第二节 研究展望 参考文献 附 录 附录l 样本基金资料汇总 附录2 样本基金资产配置 附录3 样本基金十大重仓股占比情况 附录4 样本基金与比较基准的业绩差异 附录5 个股配置能力显著性检验结果(k=1) 附录6 个股配置能力显著性检验结果(k=2) 附录7 个股配置能力显著性检验结果(k=4) 附录8 行业配置能力显著性检验结果(k=1) 附录9 行业配置能力显著性检验结果(k=2) 附录10 行业配置能力显著性检验结果(k=4)