保险公司动态资产配置

由倪莎著的《保险公司动态资产配置》研究思路 为：第一步，明确概念；第二步，对保险公司的资产 配置技术进行文献整理；第三步，从社会福利保险公 司存在的必要性和金融深化角度分析保险资产配置与 资本市场的互动关系；第四步，从保险公司利润形成 和经营过程等方面对其面临的风险进行全面分类分析 ，找出影响资产配置的关键风险；第五步，对关键风 险进行模拟，建立适合我国国情的随机情景发生器； 最后在前面分析的基础上建立基于条件风险价值 (Conditional Value at Risk，CVaR)和负债约束的 多阶段资产配置模型，并采用某上市公司的数据进行 模拟计算。

第一章 绪论 第一节 研究背景 第二节 研究目的与意义 一 本书的研究目的 二 本书研究的理论意义 三 实际应用价值 第三节 基本概念界定 一 资产配置 二 动态财务分析 第四节 本书框架和研究内容 一 本书研究框架 二 本书主要研究内容 第五节 本书的研究方法 一 文献回顾 二 理论分析与建模 三 综合运用 第六节 本章小结 第二章 文献综述与理论基础 第一节 文献综述 一 投资组合理论研究概述 二 保险公司资产配置理论研究概述 三 动态财务分析研究概述 第二节 理论基础 一 保险风险理论 二 契约理论 三 金融市场对接理论 四 保险企业资产负债管理理论 第三节 对现有保险公司资产配置理论相关研究成果的综合评述 第四节 本章小结 第三章 保险公司的本质与保险公司资产配置 第一节 保险公司的本质 一 保险公司的业务范围 二 保险公司的本质属性 第二节 保险公司的社会福利效应 一 交易成本与保险市场有效性 二 保险交易与社会福利效应 第三节 保险公司资产管理与风险 一 保险公司资产配置的风险管理特征 二 保险企业经营的风险特征 三 基于资产负债管理的广义保险观 第四节 我国保险公司资产配置概况 一 我国保险公司总体发展状况 二 我国保险市场存在的问题 三 我国保险公司资产配置管理现状及存在的问题 四 我国保险公司资产配置存在问题的原因分析 第五节 本章小结 第四章 保险公司关键风险分析 第一节 风险与保险公司经营管理 一 风险的概念 二 保险公司的风险特征 第二节 与保险公司资产面和负债面相关的风险来源 一 外部风险因素分析 二 保险企业内部风险因素分析 三 影响保险公司经营的其他风险 第三节 影响保险公司资产面和负债面的关键风险因素及其相互关系 一 寿险与非寿险保险公司风险特征分析 二 关键风险因素分析 三 各关键风险因素相互关系分析 第四节 本章小结 第五章 情景发生器Ⅰ：保险公司外部环境风险模拟 第一节 利率风险模拟 一 利率风险模拟理论综述 二 利率期限结构模型在我国的实证及模型选择 三 基于瓦西塞克模型的利率发生器 四 瓦西塞克利率模型的参数估计 第二节 通货膨胀风险模拟 一 通货膨胀率VAR模型 二 模型参数估计 三 通胀模型模拟效果检验 第三节 市场收益率风险模拟 一 资产收益率模型研究概述 二 基于三因子模型的权益资产收益率模拟 第四节 本章小结 第六章 情景发生器Ⅱ：保险公司内部环境风险模拟 第一节 损失发生器 一 非巨灾损失发生器 二 巨灾损失发生器 第二节 再保险策略模拟 一 再保险种类 二 一般再保风险模拟 第三节 承保周期模拟 一 承保周期风险概述 二 承保周期风险模拟 第四节 本章小结 第七章 动态财务分析技术的应用——条件风险值模型(CVAR)与负债约束下保险公司动态资产配置模型 第一节 资产配置研究方法概述 第二节 多阶段资产配置与条件风险价值模型(CVAR) 一 多阶段资产配置 二 条件风险价值 第三节 基于动态财务分析(DFA)的多阶段资产配置模型 一 情景生成 二 CVAR与负债约束下的多阶段动态资产配置模型 第四节 CVAR约束下动态资产配置模型的应用 一 情景模拟 二 模型求解 第五节 本章小结 第八章 结论与展望 第一节 结论 第二节 本书进一步研究的方向 参考文献