保险资金运用的风险管理

保险资金运用的风险管理是保险公司整体风险管 理的重要组成部分，它包括宏观和微观两个层面。从 微观层面上讲，保险资金运用的风险管理既包括对保 险资金运用风险的综合管理，又包括对具体投资品种 或具体风险种类的风险管理。从宏观层面上讲，保险 资金运用的风险管理主要是指外部监管。刘喜华、杨 攀勇、宋媛媛编著的《保险资金运用的风险管理》主 要从微观层面上研究保险资金运用的风险管理。本书 共分七章，分别研究保险资金运用的风险管理与控制 中的五个方面的问题。本书除吸收国内外相关领域的 研究成果外，还结合中国保险业的实际情况，对保险 资金运用的风险管理理论与方法进行了广泛而深入的 研究，通过本书的研究为保险公司的资金运用提供决 策支持，帮助保险公司从总体上控制资金运用风险， 使保险资金运用达到更加安全、有效和流动的目标。

宋媛媛，女，1978年出生，硕士，讲师，现在青岛大学工作，主要研究方向为金融风险管理与保险等。 杨攀勇，男，1974年出生，博士，公安部证券犯罪侦察局第三分局干部，现挂职于重庆达州市，任市政府副秘书长，主要研究方向为金融风险管理与保险等。 刘喜华，男，1965年1月出生，山东胶州人。博士，教授，博士生导师。2004年10月从中国社会科学院应用经济学博士后流动站平安保险工作站出站，主要教学和科研方向为金融风险管理与保险、经济预测与决策等。近五年来，共主持一项、参与完成两项国家自然科学基金面上项目，主持４项省部级教研科研项目，主持其他研究项目8项，出版专著和教材2部，获省部级教研科研成果奖励2项，其他奖励6项。现担任中国保险学会理事，中国运筹学会金融工程与风险管理分会理事，青岛农村商业银行股份有限公司独立董事等。

第一章 绪论 第一节 问题提出 第二节 文献回顾 第三节 保险资金运用问题概述 一 可运用保险资金来源 二 保险资金的特点及其运用约束 三 产、寿险资金来源差异对保险资金的运用约束 四 保险资金运用的主要环节 第四节 保险资金运用风险及其风险管理 一 保险资金运用的风险分析 二 保险资金运用的风险管理 三 保险资金运用的风险控制 第五节 本书的主要内容、思路与方法 一 主要内容 二 研究思路 三 研究方法 第二章 保险资金运用方式的风险管理 第一节 我国保险资金运用的主要方式及存在问题 一 我国保险资金运用的主要方式 二 存在问题 第二节 保险公司固定收益投资的风险管理 一 概述 二 利率风险的度量与管理 三 固定收益投资的信用风险度量与管理 四 固定收益投资的流动性风险和再投资风险管理 五 债券投资的风险管理 六 银行存款的风险管理 第三节 保险公司权益投资的风险管理 一 权益投资的风险分析 二 证券投资基金投资的风险管理 本章小结 第三章 保险资金运用的管理组织模式及其内部风险控制 第一节 保险资金运用的管理组织模式 一 外部委托管理模式 二 内部管理模式 第二节 保险资产管理公司的管理组织模式 一 保险资产管理公司的组织形式及其业务范围 二 保险资产管理公司投资分账户下的资产管理方式 三 保险资产管理公司的治理结构体系 四 保险资产管理公司的资产委托方式 五 对保险资产管理公司的激励约束机制 六 保险资产管理公司的最优激励合同 第三节 保险资金运用的风险管理系统 一 风险管理的组织系统 二 风险管理的功能系统 三 风险管理的信息系统 第四节 保险资金运用的内部控制及其投资决策管理 一 保险资金运用的内部控制 二 保险资金运用的内部控制例解 三 保险资金运用的投资决策管理 第五节 保险资金运用的操作风险管理 一 操作风险的含义 二 操作风险的辨识与分类 三 操作风险的度量 四 操作风险的控制与管理 本章小结 第四章 保险资金运用的风险限额管理 第一节 保险资金运用的风险限额管理概述 第二节 保险资金运用的风险限额形式 一 风险限额的形式 二 风险资本限额的种类 三 VaR风险度量方法 第三节 保险资金运用的总体风险限额确定 一 保险公司资本实力的衡量 二 风险资本的量化分析 三 总体风险限额的确定 第四节 风险限额的分配与调整 第五节 风险调整的绩效评价方法 一 风险调整的绩效评价方法综述 二 RAROC方法 三 保险资金运用绩效评价的数据包络分析方法 四 保险资金运用绩效评价的实证研究 第六节 风险限额的监控与执行 本章小结 第五章 资产负债管理与保险资金运用的风险控制 第一节 引言 第二节 保险公司资产负债管理的含义、特征及流程 一 保险公司资产负债管理的含义 二 保险公司资产负债管理的特征 三 保险公司资产负债匹配管理流程 第三节 国外保险业资产负债管理的经验教训 一 日产生命破产的教训 二 美国保险业资产负债管理经验的借鉴 第四节 中国保险公司资产负债管理模式的选择 第五节 资产负债管理的组织系统 一 概述 二 矩阵式资产负债管理组织架构 第六节 保险公司的负债及其利率特性 一 不分红产品 二 分红产品 三 投资连结产品 四 其他利率敏感型产品 第七节 防范利率风险的资产负债管理技术 一 概述 二 缺口分析 三 以久期和凸性为基础的利率风险免疫策略 第八节 保险公司资产负债管理的最优化模型 一 概述 二 古典现金流匹配模型 三 专献模型 四 一 般的免疫模型 五 资产负债管理的随机免疫模型 六 资产负债管理的随机专献模型 七 资产负债管理的随机久期匹配模型 本章小结 第六章 保险公司偿付能力预警监测与资金运用的风险管理 第一节 保险公司偿付能力预警监测问题概述 第二节 径向基函数（RBF）人工神经网络模型 第三节 保险公司偿付能力预警监测模型及其实现 一 保险公司偿付能力预警监测指标体系 二 指标权重的确定与研究数据的整理 三 单指标预警与监测 四 偿付能力的综合监测 五 偿付能力的综合预警 本章小结 第七章 研究展望 参考文献