场外衍生品：理论与应用

我国场外衍生品市场起步晚于场内衍生品市场，经过多年的发展，已取得明显进步。场外衍生品在风险管理、资源配置和价格发现等方面具有举足轻重的作用，在资本市场中的影响力日益凸显。 本书基于我国场外衍生品市场现状，分别从远期合约、互换、场外期权、基差交易和指数衍生品五个方面，多维度、全方位地介绍国内外场外衍生品交易相关理论和应用，以期为促进我国场外衍生品市场蓬勃发展提供参考。本书具有较强的理论价值和应用价值，可作为经济类专业本科生和研究生的教材。

马子红，教授，云南大学经济学院副院长，中国宏观经济教育管理学会常务理事、中国少数民族经济研究会理事、云南省经济学会常务理事，云南省委组织部干部选学培训特聘专家。主要研究方向：产业发展与金融政策。秉承“顶天、立地”的学术理念，在产业转移、产融结合、产业升级等方面形成了一系列代表性成果。主持国家级课题2项、省级课题7项，在核心期刊发表论文40余篇，出版学术专著5部，获国家级、省级、校级奖项近10项。 常嘉佳，昆明文理学院讲师。主要研究方向：金融投资、跨境贸易与金融合作。参与完成纵向课题5项（其中，国家级1项、省级3项）、横向课题10余项，在《湖北社会科学》《中共云南省委党校学报》《云南民族大学学报》等学术期刊发表论文10余篇。

第一章场外衍生品与场外衍生品市场 第一节场外衍生品概述 一、场外衍生品的内涵 二、场外衍生品的特征 三、场外衍生品的种类 第二节场外衍生品市场概述 一、场外衍生品市场的构成 二、场外衍生品市场的机制 三、场外衍生品市场的现状 四、场外衍生品市场的主要功能 第二章场外衍生品的定价理论与模型 第一节远期合约的定价理论与模型 一、远期合约的定价理论 二、远期合约的定价模型 第二节互换的定价理论与模型 一、互换的定价理论 二、互换的定价模型 第三节场外期权的定价理论与模型 一、场外期权的定价理论 二、场外期权的定价模型 第三章远期合约 第一节远期合约概述 一、远期合约的内涵 二、远期合约的功能 三、各主体参与远期市场的方式 第二节远期合约套期保值 一、远期合约套期保值的概念和特点 二、远期合约套期保值的原则 三、远期合约套期保值的交易策略 四、远期合约套期保值在企业生产经营中的应用 第三节远期合约套利 一、远期合约套利的概念 二、套利交易与投机交易的比较 三、远期合约套利的原则 四、远期合约套利的应用 五、远期合约套利的交易策略 六、远期合约套利策略的风险 第四节远期合约投机 一、远期合约投机概述 二、远期合约投机策略 第四章互换 第一节互换概述 一、互换的内涵 二、互换的种类 三、互换交易的退出 四、互换交易的风险 第二节互换套期保值 一、互换套期保值的概念和特点 二、互换套期保值的交易策略 第三节互换套利 一、互换套利概述 二、互换套利的交易策略 第五章场外期权 第一节场外期权概述 一、场外期权的概念 二、场外期权的特点 三、场外期权的发展历史 四、场外期权的风险分析 第二节场外期权套期保值 一、场外期权套期保值的概念和类型 二、我国场外期权套期保值的业务模式 三、场外期权套期保值的交易策略 第三节场外期权套利 一、场外期权套利概述 二、场外期权套利策略 第六章基差交易 第一节基差概述 一、基差的内涵 二、基差与套期保值 三、基差风险 四、基差交易的原理和运用 第二节基差交易策略 一、基差交易中的卖方交易策略 二、基差交易中的买方交易策略 第七章指数衍生品 第一节指数衍生品概述 一、指数衍生品的发展历史 二、指数衍生品的特点和种类 三、指数衍生品对期货市场的作用 四、指数衍生品市场现状 五、我国发展上市指数衍生品的优势 第二节指数衍生品的应用 一、MGEX农产品指数期货的指数编制分析 二、MGEX农产品指数期货合约和规则规定 三、利用指数期货和期权管理价差和基差 四、指数期货和期权运用效果 第三节指数衍生品创新——ETF 一、ETF的内涵 二、ETF的作用 三、全球市场ETF基金运行情况 四、ETF的运行机制 五、ETF的投资策略 六、ETF的监管体制 第四节指数衍生品的作用及发展思路 一、指数衍生品的作用 二、指数衍生品的发展思路 参考文献