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股价崩盘性质、归因及应对研究
字数: 200
出版社: 经济科学
作者: 徐飞|责编:侯晓霞
商品条码: 9787521841596
版次: 1
开本: 16开
页数: 211
出版年份: 2022
印次: 1
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内容简介
学者们对于股价崩盘实 证研究可以追溯到1987年 美国股灾,先后提出了“杠 杆效应假说”“波动率补偿假 说”“信息过冲效应假说”“股 价泡沫假说”“高管信息隐藏 假说”等,极大地丰富了股 价崩盘理论与实证研究。本 书主要在以下两方面进一步 拓展股价崩盘领域研究:其 一,将股价崩盘识别延伸至 股价崩盘前端窗口,有利于 完整识别股价崩盘形态以及 服务于股价崩盘预警。其二 ,构建包含投资者理性预期 和流动性约束的股价崩盘传 染模型,并开展丰富的股价 崩盘传染实证研究。 本书首先通过构建两阶 段理性预期模型,提出了股 价崩盘传染的两大理论机制 ,即投资者预期与流动性约 束。在理论模型指导下,本 书开展了基于供应链网络、 基金共持网络、高管连锁网 络的股价崩盘传染性研究, 并基于公司治理开展了股价 崩盘传染防御研究,以服务 于股价崩盘传染性实证研究 。
目录
第一章 股价崩盘理论内涵 第一节 股价崩盘成因 第二节 股价崩盘特征 第三节 股价崩盘测度 第四节 股价崩盘相关治理 第二章 股价崩盘形态识别及预警 第一节 引言 第二节 股价崩盘前置形态识别与统计 第三节 基于股价崩盘前置形态预警 第三章 股价崩盘传染特性 第一节 引言 第二节 理论模型构建及均衡分析 第三节 股价崩盘传染模型拓展 第四章 分析师乐观评级与股价崩盘 第一节 引言 第二节 文献回顾与假设提出 第三节 实证研究设计 第四节 实证检验结果及分析 第五节 机制分析与稳健性检验 第五章 并购溢价与股价崩盘 第一节 引言 第二节 相关研究回顾 第三节 研究假设提出 第四节 实证研究设计 第五节 实证检验及结果分析 第六章 供应链网络股价崩盘传染 第一节 引言 第二节 文献回顾与假设发展 第三节 样本来源与研究设计 第四节 实证检验结果与分析 第五节 进一步检验与稳健性检验 第七章 高管连锁网络股价崩盘传染 第一节 引言 第二节 样本来源与变量说明 第三节 高管连锁与股价崩盘传染检验 第四节 委托代理与股价崩盘传染 第五节 公司异质性与公司股价崩盘传染 第八章 基金共持网络股价崩盘传染 第一节 引言 第二节 样本来源与变量说明 第三节 基金共持与股价崩盘传染检验 第四节 流动性平衡与股价崩盘传染 第五节 公司异质性与公司股价崩盘传染 第九章 公司治理与股价崩盘传染应对 第一节 引言 第二节 样本来源与研究设计 第三节 高管激励与股价崩盘传染 第四节 股权结构与股价崩盘传染 第五节 独立董事制度与股价崩盘传染 第六节 进一步考虑治理环境影响
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