上确界ADF类型泡沫检验的理论扩展及应用--资产价格泡沫的计量识别与风险探讨

本书的研究内容和研究 脉络主要如下： （1）对已有的泡沫检验 模型和方法进行梳理，由此 引出近期广泛应用的Sup- ADF类型检验。 （2）将Sup-ADF类型检 验扩展到资产价格走势具有 趋势变动的路径设定之下， 对待考察资产序列进行不同 趋势变化类型的设定，考察 后者情境下相应泡沫检验的 有限样本表现；并以泡沫区 段识别中应用最为广泛的 BSADF检验为例，探讨此时 检验量的分布特征表现和不 足，由此深化对Sup-ADF泡 沫检验方法的统计性质研究 。 （3）在可能存在时间趋 势变化的场景下对现有 Sup-ADF类型泡沫检验进行 修订和完善。 （4）结合修订的Sup- ADF类型泡沫检验，对我国 的股票市场和房地产市场进 行了应用研究，细化识别相 应市场的真实泡沫区段和时 间趋势变动区段，由此有效 明确相应市场的局部泡沫表 现和风险特征。此外，伴随 数字经济的到来，加密数字 货币发展如火如荼，相应数 字货币市场的价格波动和泡 沫风险也不断引起大家的关 注，本书结合Sup-ADF检验 及相应建模设计对比特币市 场的泡沫风险问题进行了探 讨，相应研究为完善当前数 字货币市场的监管，防范虚 拟货币市场向传统金融市场 的风险传染提供了实证启示 。

第1章 绪论 1.1 研究背景和意义 1.2 相关文献回顾 1.3 全书框架及安排 第2章 资产泡沫计量检验方法梳理 2.1 资产泡沫表现及其定义 2.2 内在价值测算下的泡沫识别方法 2.3 经典线性时序检验方法 2.4 非线性区制检验方法 2.5 右侧上确界滚动检验方法 2.6 小结 第3章 Sup-ADF泡沫检验的计量基础与仿真实验 3.1 爆炸性过程与资产市场泡沫 3.2 Sup-ADF类型检验下的泡沫路径设定和识别策略 3.3 BSADF检验和GSADF检验 3.4 Sup-ADF类型检验下泡沫临界值的说明 3.5 趋势结构变动情形下BSADF泡沫检验的缺陷与模拟 3.6 小结 第4章 趋势变动设定下Sup-ADF类型检验的进一步修订与拓展 4.1 结构退势t检验思路下爆炸过程对趋势突变单位根过程的检验识别 4.2 爆炸过程与趋势变动单位根过程的甄别：傅里叶级数对结构变动特征的拟合思路 4.3 扩展的BSADF泡沫检验流程 4.4 小结 第5章 修订BSADF检验下我国股市泡沫风险的再探讨 5.1 背景和研究动机 5.2 股市泡沫识别问题中BSADF检验的修订思路 5.3 修订BSADF检验在我国股票市场中的应用 5.4 进一步探讨：近期股票市场风险 5.5 小结 第6章 我国房地产市场价格泡沫探讨：二维属性端的分解视角 6.1 背景和研究动机 6.2 房价泡沫识别与时空描述 6.3 房价泡沫的主要驱动力探讨：源于自住属性还是投资属性下的市场需求？ 6.4 进一步研究：房产二维属性端的需求强度描述 6.5 小结 第7章 比特币价格泡沫的计量检验及风险防范 7.1 背景和研究动机 7.2 比特币价格泡沫检验的计量模型 7.3 实证结果及分析 7.4 比特币价格泡沫的演化机制探讨 7.5 基于事件研究法的进一步探讨 7.6 比特币风险防范的政策建议 7.7 小结 第8章 结语 附录 核心程序代码（R代码） 参考文献