中国传统金融机构向近代银行演化的制度分析

本书从近代产业兴起对金融需求变迁的视角，对以山西票号为代表的中国传统金融机构历史演变过程进行考察，探究传统金融机构在社会转型下的衰落过程。对于这一问题的研究主要基于两大目的：一是从动态角度考察中国金融机构的变迁过程，更好地理解中国金融机构变迁的内在规律；二是在第四次工业革命对我国金融机构深度挑战的背景下，为我国金融业发展提供理论支持和经验借鉴。 本书适用于金融专业高年级本科生、研究生及MBA学生学习使用，也可作为金融领域的研究人员和相关学术研究者的参考用书。

颜冬梅，太原理工大学副教授。研究方向为金融理论；工商管理。 学习经历 2010.09-2018.06 山西大学晋商学研究所 经济史 经济学博士 2002.09-2005.06 山西财经大学财政金融学院 金融学 金融学硕士 1998.09-2002.06 山西大学经济学院 经济学 经济学学士 工作经历 2005.07至今 太原理工大学经济管理学院 【科研项目】 山西省软科学项目“山西中小企业金融支持策略研究”（项目编号：2013041029-04）. 起止时间：2013.07-2014.12. 经费：3万元. 主持. 山西省哲学社会科学规划课题“基于CGE模型的山西省碳税政策的经济环境效益研究”（项目编号：2020YJ031）.起止时间：2020.07-2022.06. 经费：1万元. 参与. 山西省科技厅软科学项目“山西省最低工资标准适度性评价指标体系研究”（项目编号：2018041062-2）.起止时间：2018.12-2020.12. 经费：3万元. 参与. 山西省软科学项目《基于废弃煤炭井巷的新能源体系研究》(项目编号：2018041064-5）.起止时间：2018.12-2020.12. 经费：2万元. 参与. 山西省软科学研究项目《物联网创新商业模式下两化融合的探析研究—以山西省物流业为例》（项目编号：2012041016-02）.起止时间：2012.07-2014.5. 经费：2万元. 参与. 【科研论文】 颜冬梅. 商贸流通效率对消费升级的影响分析. 商业经济研究，2020,12：43-45. 颜冬梅. 中国传统金融机构向近代银行演化的制度分析.中国经济史研究，2019，6 .CSSCI. 刘建生，颜冬梅.金融需求变迁视角下山西票号衰亡及对当代启示，经济问题，2018，9：120-124 .CSSCI. 颜冬梅，雷承锋. 晚清山西厘金起源及发展探析. 山西大学学报（哲学社会科学版），2015，38（2）：27-32. CSSCI. 颜冬梅，燕红忠. 推进我国物流业发展的路径.光明日报（理论版），2012，8.26. 【专著】 颜冬梅. 中国传统金融机构向近代银行演化的制度分析.北京：知识产权出版社，2020. 【科研会议情况】 1.参加会议 颜冬梅. 2018年中国经济史学会年会暨“商路、商帮与经济社会发展”国际学术研讨会. 太原. 中国经济史学会. 2018.08.25.

目 录 第一章 导 论............................................................................................................1 1.1 研究背景、意义及研究范围的界定.........................................................1 1.1.1 研究背景 ........................................................................................1 1.1.2 研究范围的界定 ............................................................................5 1.1.3 研究意义 ........................................................................................5 1.2 学术回顾.....................................................................................................7 1.2.1 关于传统金融机构的研究 ............................................................7 1.2.2 关于近代金融业的研究 ..............................................................24 1.2.3 关于近代银行的研究 ..................................................................25 1.2.4 学术回顾评析 ..............................................................................29 1.3 研究内容与方法.......................................................................................30 1.3.1 研究内容 ......................................................................................30 1.3.2 研究方法 ......................................................................................32 1.4 创新之处与不足.......................................................................................33 1.4.1 创新之处 ......................................................................................33 1.4.2 不足 ..............................................................................................35 第二章 近代中国金融机构的历史变革..................................................................36 2.1 近代中国制度环境变迁...........................................................................36 2.1.1 宏观制度变迁 ..............................................................................38 2.1.2 微观制度变迁 ..............................................................................39 2.1.3 非正式制度变迁 ..........................................................................40 2.2 近代中国传统金融机构的历史变革.......................................................40 2.2.1 典当的兴盛与衰落 ......................................................................40 2.2.2 钱庄的兴盛与衰落 ......................................................................43 2.2.3 账局的兴盛与衰落 ......................................................................45 2.2.4 票号的兴盛与衰落 ......................................................................47 2.3 近代中国新式金融机构的历史变革.......................................................49 2.3.1 外资在华银行的设立 ..................................................................49 2.3.2 官办银行的发展 ..........................................................................50 2.3.3 民营银行的兴起 ..........................................................................54 第三章 山西票号发展概览......................................................................................56 3.1 山西票号发展的四阶段及其特质...........................................................56 3.1.1 山西票号发展的四阶段 ..............................................................57 3.1.2 山西票号的特质 ..........................................................................62 3.2 山西票号利润及绩效分析.......................................................................67 3.2.1 山西票号主要利润来源 ..............................................................67 3.2.2 山西票号经营绩效分析 .............................................................75 第四章 近代产业的兴起对金融需求的变迁..........................................................79 4.1 中国近代工业发展对金融的需求（1862—1911） .................................80 4.1.1 中国近代工业的兴起 ..................................................................81 4.1.2 中国近代工业初始时期的资金来源（1862—1894） ................85 4.1.3 中国近代工业初步发展对金融需求（1895—1911） ................87 4.1.4 近代民族资本工业融资个案分析 ..............................................91 4.1.5 近代商业发展对金融需求的变革 ..............................................93 4.2 金融需求变迁下传统金融机构的发展与调整.......................................96 4.2.1 传统金融机构的发展 ..................................................................96 4.2.2 传统金融机构的适应与调整 ....................................................102 第五章 制约山西票号向近代银行演化的政策因素............................................113 5.1 近代中国财政制度转型对山西票号的冲击.........................................114 5.1.1 近代中国财政制度转型 ............................................................114 5.1.2 近代财政制度转型对山西票号的冲击 ....................................121 5.2 近代银行设立对山西票号的影响.........................................................123 5.2.1 外资在华银行的发展 ................................................................123 5.2.2 近代银行的设立 ........................................................................130 5.2.3 近代银行对传统金融业的影响 ................................................158 5.3 近代中国银行立法对山西票号的影响.................................................165 第六章 制约山西票号向近代银行演化的内部因素............................................171 6.1 传统金融业的内生性制度缺陷.............................................................172 6.1.1 资金来源仍是合伙制的延伸 ....................................................172 6.1.2 产权界定不清晰 ........................................................................173 6.1.3 固守无限责任制 ........................................................................177 6.1.4 形成“路径依赖” ......................................................................179 6.1.5 交易费用日益增加 ....................................................................182 6.2 票号传统业务优势丧失盈利骤减.........................................................185 6.2.1 货币制度改革致使平色余利的消失 ........................................185 6.2.2 技术进步致使汇兑时差收益骤减 ............................................186 6.2.3 信用放款导致经营风险增加 ....................................................186 6.2.4 近代产业的融资需求导致金融业盈利模式的变化 ................187 6.3 山西票号合组银行的三次失败尝试.....................................................189 6.4 山西票号向近代银行演化失败的文化归因.........................................191 6.4.1 传统文化对山西票号经营的影响 ............................................191 6.4.2 矛盾与冲突：中国传统文化与西方文化 ................................196 第七章 研究结论....................................................................................................200 7.1 基本结论.................................................................................................201 7.2 现实启示.................................................................................................205 7.2.1 树立主动创新思维，避免陷入“创新者窘境” ......................205 7.2.2 加强政府对金融业的监管，助力宏观经济的稳健运行 ........206 7.2.3 加强金融业与产业之间的深度融合，提升金融服务 实体经济的能力 ........................................................................207 7.2.4 着力推动中国银行业制度改革，助力银行业制度创新 ........207