类别股法律制度研究/西政文库

本书以类别股法律制度为研究对象。作者研究认为，类别股系公司股权结构中权利内容各异的股权，经由股权各项子权利分离重组而创设，乃类别股立法与契约安排协作之产物。类别股早已繁盛于域外法上的公司股权结构中，在中国公司法中却存长期留白之缺憾。规章先行确立的优先股制度，具有突破单维普通股格局的开拓蕴意。至此，公司法对类别股正名之议程，终于指日可待。将来，伴随类别股的衍生适用，日趋多元的公司资本结构，将重构公司内部控制权配置格局，致各种利益冲突更为错综复杂。公司治理优化革新的同时，面临全新挑战，公司将成为结构与功能更为精巧的组织。 本书综合运用了逻辑分析、系统分析、历史分析、比较法分析、实证分析、法经济学分析等方法，通过研析类别股本体的基础理论，构建类别股的类型化体系，设计我国类别股的立法路径，研讨各公司形态内类别股的实践运用，确立类别股利益冲突的治理机制，以期为架构我国类别股法律制度提供全局思路。

郭青青，法学博士，毕业于西南政法大学，具有丰富的投资银行项目经验，擅长公司改制方案设计，公司首发上市、并购及重组、上市公司再融资及私募融资等资本运作项目。学术兴趣为：公司治理、私募基金等。在《现代法学》、《西南政法大学学报》、《河北法学》等期刊上发表过多篇学术论文。

引　言..........................................................................................................1 一、研究背景与目的 ........................................................................1 二、研究现状综述 ............................................................................7 三、研究进路与创新 ......................................................................17 四、研究对象与说明 ......................................................................19 第一章　类别股的形成基础....................................................................30 第一节　类别股的种类界分 ...............................................................30 一、类别股的范畴界定 ..................................................................30 二、类别股的传统归类 ..................................................................34 第二节　类别股的权利性质 ...............................................................37 一、合同法框架下的契约性权利 .................................................38 二、公司法视域下的法定化权利 ..................................................40 第三节　类别股的归类创新 ...............................................................42 一、子权利的抽象推演 ..................................................................42 二、子权利的实证组合 ..................................................................56 第二章　类别股的法律需求与供给路径................................................64 第一节　类别股创设对合同法的法律需求 .......................................64 一、划定类别股契约自治的边界 ..................................................64 二、提供类别股合同示范的模板 ..................................................67 第二节　类别股实践对公司法的法律需求 .......................................71 一、更新资本配置表决权的股权结构理念 ..................................71 二、拓展类别股股东之间的信义义务关系 ..................................75 第三节　类别股立法的路径选择 .......................................................88 一、英美法系的章程自治式体例 ..................................................89 二、大陆法系的法定主义式体例 ..................................................91 三、我国类别股的立法模式选择 ..................................................94 第三章　类别法定的公众公司类别股制度............................................99 第一节　公众公司类别股的种类甄选 .............................................100 一、上市公司类别股之通用选择 ................................................101 二、创新型公司类别股种类筛选 ................................................104 三、非上市公众公司类别股供给 ................................................114 第二节　公众公司类别股的种类扩展 .............................................115 一、控制权领域的类别拓展 .......................................................116 二、财产权界域的股权延伸 .......................................................120 第三节　公众公司控制权强化类类别股的规范 ............................121 一、控制权强化的效益评析 ........................................................123 二、各国立法例的规范路径 ........................................................128 三、控制权强化的本土规范 ........................................................133 四、控制权强化的路径设计 ........................................................140 第四章　种类自治的封闭公司类别股制度..........................................142 第一节　封闭公司类别股的种类设置 .............................................142 一、模板类别股的创设方式 ........................................................142 二、从类别借鉴到种类创新 .......................................................148 第二节　封闭公司股东冲突下的类别股种类选定 .........................151 一、股东间利益冲突的类型化分析 ............................................151 二、普通股与优先股间的典型冲突 ............................................157 三、类别股种类选定的优化建议 ................................................161 第三节　股权解释对封闭公司类别股种类的续造 .........................165 一、类别股权解释的三条路径 ....................................................166 二、股权解释续造类别股的归因 ................................................169 三、股权解释续造类别股的步骤 ................................................174 第五章　类别股权架构下股东保护的特殊机制..................................180 第一节　事前治理机制 .....................................................................181 一、类别表决制度：决议事项的遴选框定 ................................181 二、合同治理方式：类别股合同解释与条款设计 ....................192 第二节　事后救济机制 .....................................................................196 一、异议评估权：适用范围与估值确定 ....................................197 二、表决权复活：恢复时点的具体设计 ....................................202 第三节　信义义务的特殊性 .............................................................204 一、信义义务之灵活拓展 ............................................................204 二、董事对类别股股东的信义义务 ............................................206 三、类别股股东之间的信义义务 ................................................211 第六章　完善我国类别股法律制度的建议..........................................222 第一节　类别股法律制度的设计思路 .............................................222 一、设计理念：股权平等与利益平衡 ........................................222 二、设计步骤：立法划界与契约选定 ........................................231 三、设计载体：循序渐进的法律规范 ........................................234 第二节　类别股法律制度的适用推进 .............................................239 一、我国类别股设置的种类扩展 ................................................239 二、我国类别股适用的主体扩张 ................................................243 三、我国类别股适用的组合实例 ................................................248 参考文献..................................................................................................265