金融衍生工具与风险管理(英文版第10版高等学校经济类双语教学推荐教材)/金融系列

本书是金融衍生产品的入门读物，除了详尽的理 论分析外，书中还有丰富的图表示例，每章结尾都有 与本章内容紧密结合的习题，便于读者检查自己对内 容的理解。 全书分为三部分。第一部分从期权开始，介绍基 本的期权定价原则和期权策略。第二部分以远期、期 货和互换为重点，围绕这几种衍生产品的定价原则和 投资策略展开分析。第三部分是关于衍生产品的高级 主题，主要探讨前述衍生产品的各种组合，正确运用 这些组合的高超技巧，以及如何用这些衍生产品来管 理不同类别的金融风险。 第十版加入了反映当今衍生产品市场变化的新内 容，并增加了“生活中的风险决策”专栏，旨在让读 者意识到，衍生产品的风险管理原则实际上与我们的 日常生活息息相关。不论是对衍生产品行业的专业人 士，还是对希望丰富金融知识、拓宽投资选择的普通 投资者，本书都极具参考价值。

前言 第1章 导论 1-1衍生产品市场与工具 1-2基础资产 1-3金融市场和衍生产品市场上的重要概念 1-4现货市场和衍生产品市场之间的基本联系 1-5衍生产品市场的角色 1-6对衍生产品市场的批评 1-7衍生产品的误用 1-8衍生产品与道德 1-9衍生产品与职业 1-10关于衍生产品的信息来源 1-11本书概览 第2章 衍生产品市场的结构 2-1衍生产品的类型 2-2衍生产品市场的起源与发展 2-3交易所上市衍生产品交易 2-4场外衍生产品交易 2-5清算与结算 2-6市场参与者 2-7交易成本 2-8税收 2-9衍生产品市场的监管 第一部分 期权 第3章 期权定价原则 3-1基本符号和术语 3-2看涨期权的定价原则 3-3看跌期权的定价原则 第4章 期权定价模型：二项式模型 4-1单期二项式模型 4-2二期二项式模型 4-3二项式模型的扩展 第5章 期权定价模型：Black-Scholes-Merton模型 5-1Black-Scholes-Merton公式的起源 5-2 Black-Scholes-Merton模型作为二项式模型的局限性 5-3Black-Sholes-Merton模型的假设 5-4诺奖公式 5-5 Black-Scholes-Merton模型中的变量 5-6股票分红时的Black-Scholes-Merton模型 5-7 Black-Scholes-Morton模型和关于美式看涨期权的部分见解 5-8看跌期权定价模型 5-9管理期权风险 第6章 基本期权策略 6-1术语和符号 6-2股票交易 6-3看涨期权交易 6-4看跌期权交易 6-5看涨期权与股票的组合：抛补看涨期权 6-6看跌期权与股票的组合：保护性看跌期权 6-7合成式看跌期权和看涨期权 第二部分 远期、期货和互换 第7章 远期、期货和期货期权的定价原则 7-1一般持有套利 7-2基础工具产生现金流时的持有套利 7-3定价模型 7-4期货期权定价 第8章 期货套利策略 8-1短期利率套利 8-2中长期利率套利 8-3股指套利 8-4外汇交易套利 第9章 远期和期货对冲、价差和目标策略 9-1为什么进行对冲 9-2对冲概念 9-3确定对冲比率 9-4对冲策略 9-5价差策略 9-6目标策略 第10章 互换 10-1利率交易 10-2货币互换 10-3股权互换 10-4互换总结 第三部分 高级主题 第11章 利率远期与利率期权 11-1利率远期协议 11-2利率期权 11-3利率互换期权和利率远期互换 附录A 概念检查习题答案