非流动性解决方法--有限合伙基金投资的风险管理/金融学优秀著作译丛

本书由知名专家组成的强大阵容团队撰写而 成，清晰地阐明了非流动性资产投资的相关概念，并 站在投资人的角度进行了多方面讨论，包括基金结构 、回报、风险度量以及风险建模和管理，重点关注这 些资产的主要风险，以及如何在当今监管环境下衡量 这些风险，为投资者提供了一套如何衡量、识别和管 理各种非流动性资产相关风险的完整解决方案。 本书案例真实详尽，提供的解决方案具有高度的 先进性和实用性。此外，本书包含了许多其他主题的 讨论，比如次级市场和最近该行业的发展趋势等。本 书对熟悉私募股权行业的专家、研究人员等也有很大 的启发。

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第一章 引言 1.1 另类投资和升级风险管理系统的需求 1.2 本书的研究范围 1.3 本书的结构 1.3.1 非流动资产投资 1.3.2 风险的测量与建模 1.3.3 风险管理及其治理 第一部分 非流动资产投资 第二章 非流动资产、市场规模和投资者 2.1 非流动资产 2.2 市场规模 2.3 投资者 2.3.1 当前非流动资产的投资者及其敞口 2.3.2 最新趋势 2.4 总结 第三章 谨慎投资和另类资产 3.1 历史背景 3.1.1 资产保护的重要性 3.1.2 谨慎人规则 3.1.3 现代投资组合理论的影响 3.2 谨慎投资者规则 3.2.1 主要差异 3.2.2 投资过程的重要性 3.3 《OECD养老基金资产管理指南》 3.4 谨慎性和不确定性 3.4.1 谨慎性是否会导致羊群效应 3.4.2 谨慎性是否会引发对不确定性的偏见 3.4.3 投资过程是否能作为谨慎与否的评判基准 3.4.4 资产管理规模的重要性 3.5 总结 第四章 通过有限合伙基金投资非流动资产 4.1 有限合伙基金 4.1.1 基本结构 4.1.2 有限合伙结构 4.1.3 有限合伙人会“违约”吗 4.2 有限合伙制——应对不确定性和确保控制力的组织结构 4.2.1 应对不确定性 4.2.2 从有限合伙人的角度进行控制 4.3 有限合伙基金的非流动性 4.3.1 非流动性是上行预期的来源 4.3.2 柠檬市场 4.3.3 契约性流动性不足 4.3.4 无法正确估价 4.3.5 禀赋效应 4.4 有限合伙结构的缺陷 4.5 私募股权和实物资产的其他投资方式 4.5.1 上市 4.5.2 直接投资 4.5.3 按项目投资 4.5.4 共同投资