中国中小企业改制上市操作手册2019

企业的改制上市是一项系统工程，无论是久居行业龙头的企业,还是新兴产业的朝阳企业，都必须严格遵循这项系统工程所特有的各项规定。 为了更有效地引导各行各业中小企业充分认识中国多层次资本市场，帮助企业了解改制上市的流程和条件，服务企业早日登陆资本市场的舞台，上海市中小企业上市促进中心编撰了《中国中小企业改制上市操作手册2018》，内容涉及中国多层次资本市场体系概要、企业改制上市（挂牌）实务、证监会审核流程、IPO案例分析、政府部门办事流程、股权激励，以及红筹企业回归等。

上海市中小企业上市促进中心（以下简称“中心”）,是上海市经济和信息化委员会直属单位。 作为上海市中小企业公共服务平台，中心在市经信工作党委和市经信委的领导下，以关注企业成长、助力企业发展、服务企业需求为宗旨，围绕扶持政策、市场拓展、投融资对接等企业关注的热点议题，举办系列公益实务讲座，并搭建桥梁，促进企业与政府部门的有效沟通、与专业机构的深入合作，支持和引导本市优秀的成长型中小企业对接多层次资本市场，实现健康、快速发展。

第一章　资本市场概要 第一节　我国多层次资本市场建设概要 / 3 第二节　主板、中小板市场 / 4 第三节　创业板市场 / 8 第四节　科创板市场 / 11 第五节　场外交易市场 / 16 第六节　境外上市概述 / 24 第二章　改制上市（挂牌）概要 第一节　改制上市（挂牌）决策 / 51 第二节　上市地选择 / 54 第三节　改制上市基本知识 / 58 第三章　改制操作实务 第一节　前期准备 / 73 第二节　确定改制方式 / 78 第三节　重点法律问题 / 86 第四节　资产评估 / 88 第五节　外商投资企业改制及上市 / 92 第四章　财务与税收 第一节　财务规范 / 101 第二节　涉税处理 / 113 第三节　2018年IPO审核财务与会计知识问答 / 119 第五章　股份公司成立及规范运作 第一节　创立大会 / 149 第二节　公司治理 / 152 第三节　规范运作 / 158 第六章　证监会审核流程 第一节　中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程 / 165 第二节　中国证监会发行监管部再融资审核工作流程 / 169 第二节　中国证监会公开发行公司债券审核工作流程 / 172 第七章　IPO审核重点及失败案例 第一节　主体资格 / 179 第二节　独立性 / 182 第三节　规范运行 / 185 第四节　持续盈利能力 / 186 第五节　财务与会计 / 189 第六节　募集资金运用 / 192 第七节　信息披露和中介报告 / 193 第八章　政府部门办事流程 第一节　股份有限公司工商设立登记程序 / 197 第二节　改制辅导 / 200 第三节　投资项目立项备案 / 202 第四节　建设项目核准与备案流程 / 204 第五节　上市环保核查与环评 / 209 第六节　合规性证明文件办理 / 219 第九章　引进战略投资者 第一节　战略投资者的引入 / 223 第二节　对赌协议 / 235 第三节　公司估值 / 238 第十章　股权激励 第一节　股权激励概述 / 243 第二节　股权激励模式 / 249 第十一章　红　筹 第一节　红筹架构概述 / 259 第二节　红筹架构企业回归的路径选择及主要方式 / 260 第三节　红筹架构企业回归所涉主要合规问题 / 267 第四节　红筹架构企业回归重组方案考虑因素 / 280 第五节　上市相关特殊关注事项 / 285 附　录 附录1　部分服务机构信息 / 291 附录2　重点法律法规文件索引 / 299 附录3　尽职调查内容清单 / 310 附录4　国内各板块功能定位及对发行人的要求 / 316 附录5　拆除股权控制类红筹架构流程4F / 320 附件6　拆除协议控制类红筹架构流程5F / 323