投资银行承销合作网络的战略选择及绩效影响

受到资本市场改革以及国内外经济环境变化的共 同影响，投资银行逐渐重视承销合作网络在分散风险 、拓宽证券销售渠道、提升行业地位等诸多方面的重 要作用。21世纪以来采用承销合作网络新视角对投资 银行战略与绩效的研究虽然能够提供一定程度的理论 支持，但仍存在不少理论缺口。对中观网络结构的忽 视、对战略选择的绩效影响机理的分歧以及新兴市场 承销合作网络研究的空白均表明了对现有理论进一步 拓展与深入的必要性。投资银行外部的行业网络合作 环境对其战略选择有何影响？投资银行内部的绩效预 期缺口如何影响其承销合作网络的战略选择？投资银 行的网络战略选择与其绩效之间又存在怎样的作用机 理？为何现有文献在投资银行网络战略和绩效的关系 方面存在实证结果的分歧？本书从介于微观对偶关系 与宏观行业网络间的中观层面出发，聚焦于小团体这 一普遍存在而又对居于其内的行动者产生直接影响的 中观网络结构，阐释了影响投资银行承销合作网络战 略的内外因素以及该类网络战略对投资银行绩效的影 响机理。

第一章 绪论 第一节 研究背景 一、现实背景 二、理论背景 第二节 研究问题的提出 第三节 关键概念的界定 一、投资银行与承销 二、承销团与承销合作网络 第四节 研究框架、技术路线与章节安排 一、研究逻辑框架 二、研究技术路线 三、章节安排 第五节 研究创新说明 第二章 国内外相关文献回顾 第一节 企业间网络相关理论与评述 一、企业间网络研究概述 二、企业间网络与特有资源：企业资源视角 三、企业间网络与合约成本：交易成本视角 四、企业间局部网络 五、企业间网络动态演化 第二节 内部资源视角下投资银行的战略与绩效 一、投资银行内部资源视角研究概述 二、资本市场价格行为对投资银行战略与绩效的影响 三、投资银行内部资源对其战略选择及绩效的影响 第三节 网络视角下投资银行的战略与绩效 一、投资银行网络视角研究演进 二、投资银行对偶关系：互惠与互补 三、投资银行网络位置：网络中心度与行业地位 四、承销合作网络结构：网络开放性与结构洞 第四节 结论性评述 第三章 投资银行业承销合作网络拓扑结构分析 第一节 承销合作网络的基本特性 第二节 承销合作网络的演化 第三节 承销合作网络小世界现象 一、小世界的特征与识别 二、香港承销合作网络小世界现象分析 第四节 承销合作网络小团体结构 一、中观网络结构与小团体 二、香港承销合作网络小团体拓扑结构分析 第五节 本章小结 第四章 投资银行战略选择及其绩效影响：概念模型与研究假设 第一节 合作对象选择与“根植-拓展”战略选择 第二节 小团体合作环境对投资银行战略选择的影响 一、小团体结构的特性与形成机理 二、承销合作网络小团体内部环境 三、规模差异性与战略选择 四、功能互补性与战略选择 五、小团体根植性与战略选择 第三节 投资银行绩效预期缺口对其战略选择的影响 一、绩效预期缺口