私募股权投资解决方案

对资本方来说，只有找到合适的项目（企业）投资，才能将资金的价值扩大。尤其是难以融资的创业者、中小企业来说，私募可以说解决资金难题的重要渠道。那么，私募是如何通过投资项目、中小企业赚钱的？ 本书详细解读了私募的玩法，从私募的投资方式、团队组建、结构形式、项目寻找、尽职调查、退出机制、风险控制以及投资入股协议范本等多个方面，为读者提供了一套私募投资的整体解决方案，通俗易懂，一学就会，非常适合企业老板、个人投资者、投资机构、创业者以及企业投资部相关人员阅读。

向凌云，知名私募基金投资人，青年经济学者。国发集团有限公司总裁，联合国科技城市开发建设投资集团有限公司董事长，中华美食股份有限公司（美国）董事长，元素餐饮集团（美国）董事长，POKI CAT多客猫美式健康休闲餐饮品牌联合创始人，贵州贵投资产管理有限公司执行董事兼总经理。联合国科学技术组织特别顾问，国际经济促进会秘书长，世界华人企业家协会青年委员会主席，中英美金融家俱乐部创始成员，东盟资本建设联盟名誉主席，美国国际专业管理机构专业教师审核委员会企业管理学教授，美国普林顿大学法学教授，美国普林顿大学投资管理学研究所所长，中国管理科学研究院特邀研究员，《国际经贸导报》主任记者。

第1章 私募投资，躺着也能赚大钱的新型投资方式 2014年阿里上市，当年软银投资的2000万美元，收益一举超过500亿美元；腾讯继2013年4月以1500万元注资滴滴后，一路跟投，至今滴滴回报率已经超过5000倍……投资界有种说法，过去十年是房地产的黄金十年，未来十年是私募股权的黄金十年。 1.1 解读PE的前世今生 1.2 PE收益优势显著 1.3 PE投资需要重视经济周期 第2章 团队组建，LP和GP，好合作带来大利润 LP（Limited Partner）是有限合伙人，指出资人。GP（General Partner）是普通合伙人，指投资公司内部管理人士。私募股权投资能否盈利，或者说能否获得超额回报，与LP、GP之间的合作是否顺畅息息相关。 2.1 PE团队中的GP和LP 2.2 GP的三种类型 2.3 LP的六种类型 2.4 LP如何选择适合的GP 2.5 GP募资成功的要点 2.6 LP和GP的和气生财之道 2.7 PE团队合伙过程关键点 第3章 完善结构，搭建赚钱的组织形式 有一位投资专家曾经说过，世界最难的两件事PE都在做：一是GP如何把钱从LP手中拿过来；二是LP要愿意把钱给GP。破解这两大难题，需要LP和GP将彼此的责任和义务、权利和职责都约定清楚，这就需要一个科学合理的组织形式。 3.1 私募股权投资基金的资金募集 3.2 PE基金的组织关系 3.3 私募股权投资基金的模式 第4章 项目寻找，复制软银投资神话 所有的PE都希望在众多投资项目中遇到千里马，投资独角兽，复制软银投资阿里巴巴时创下的7年获利71倍的神话。因此，如何选择合适的项目，并且在投后管理中提升项目的增值服务水平，是实现私募基金创富神话的基础。 4.1 投资的项目 4.2 投资项目增值：投后管理 4.3 投资项目成功技巧 4.4 私募股权投资PPP项目的应用 4.5 私募股权投资和特色小镇 第5章 尽职调查、科学估值才能做出更佳决策 在私募股权投资流程中，尽职调查和对目标企业的估值都是不可或缺的重要环节。尽职调查的根本原因在于信息不对称，融资方的情况只有通过详尽且专业的调查才能清楚了解。 5.1 尽职调查 5.2 项目评估 第6章 退出机制，账面数字转化为现金 私募股权投资是循环投资，具有“投资-管理-退出-再投资”的循环过程。私募股权投资的根本目的，并不是为了控制投资企业或者取得企业的长期经营权，而是为了在恰当的时机退出，让投资者获得高额收益。因此，合理有效地退出就成为投资流程中最重要的环节，这也最能体现出资本循环流动和私募股权资本的活力。 6.1 把握最恰当的退出时机 6.2 退出的主流形式 6.3 美国私募股权投资基金退出机制参考 第7章 风险控制，为财富保驾护航 从项目的选择，到投资、管理以及最后的盈利退出，私募股权投资需要经历一个漫长过程。其中任何一个环节都会存在风险，例如价值评估风险、委托代理风险，或者退出风险等。为尽量避免和降低投资中的风险因素，投资机构需要对风险进行管理和把控。 7.1 私募股权投资中的风险 7.2 投资项目的风险控制 7.3 法律风险 7.4 风险管控原则 7.5 风险管控方法 7.6 控制风险的条款 附录：投资入股协议范本 投资入股协议书（非上市） 自然人投资入股协议书 股东投资入股协议书 股权转让协议范本