信用风险度量与管理(全国普通高等教育信用管理专业系列教材)

“信用风险度量与管理”是信用管理专业中理论 和实践结合性较强的一门核心课程，在目前的 实际教学中，该课程可供选择的教材相对较少，内容 还偏重于定性分析。而随着中国信用产品市场的 不断成熟、西方现代信用风险管理方法的引入，熟悉 信用风险模型、能够定量分析信用风险、懂得利 用金融工程方法管理信用风险，已成为业界对信用管 理人才规格的全新要求。基于此，茆训诚编写了本 书，力求达到具有量化分析特色、适合信用管理专业 教学需求的目的。 《信用风险度量与管理》力求突出信用管理专业 应用性学科的特点，参考国内外相关领域研究的最新 成果，重新组 织了信用风险管理的知识结构。同时，基于培养信用 管理人才专业嗅觉和洞察能力的目的，本书以信 用风险的相关理论为基础，突出信用风险的技术性特 征，把信用风险的度量方法、信用风险模型作为 编写的重点；对于现代信用风险模型，改变过去只讲 概念和基本框架的方式，深入分析模型的技术细 节。《信用风险度量与管理》编写的宗旨是宁精勿滥 ，用足够的篇幅把主流的模型讲深讲细，使学习者通 过阅读本书能够 做到“知其然，亦知其所以然”。 在量化分析和风险模型的研究中，数学工具必不 可少。对于数学推导的处理，本书的基本思路是 力求从简，但避免过度跳跃，保证推导过程的连贯性 ，并尽量通过实例演算的方式帮助读者理解。

前言 第1章 信用风险概论 1.1 信用风险的概念 1.2 信用风险产生的经济学基础 1.3 信用风险的损失及其分布 1.4 对信用风险的度量与管理 第2章 新巴塞尔协议与信用风险管理 2.1 新巴塞尔协议概述 2.2 新巴塞尔协议标准法对信用风险的度量 2.3 新巴塞尔协议内部评级法对信用风险的度量 第3章 传统的信用风险度量方法 3.1 基于专家判断的信用风险度量 3.2 基于评级的信用风险度量 3.3 基于评分的信用风险度量 第4章 基于期权定价理论的KMV模型 4.1 负债、权益与期权的关系 4.2 KMV模型的原理 4.3 KMV模型的前提条件及度量信用风险的步骤 4.4 用KMV模型为债券定价 4.5 KMV模型的优缺点 第5章 历史数据的整合与信用风险模型——Credit Metrics模型 5.1 信用组合建模存在的主要问题 5.2 Credit Metrics模型的思想 5.3 单个信用资产的风险测度 5.4 标准差 5.5 分位数 5.6 组合信用资产的风险测度 5.7 蒙特卡罗方法与信用资产组合的风险估算 5.8 蒙特卡罗方法 5.9 信用等级变换的阈值计算 5.10 相关数据向量的情境模拟 5.11 资产组合价值的估算 5.12 Credit Metrics模型的理论评价 第6章 基于信用环境变动因素的动态信用风险模型——CPV模型 6.1 CPV模型的理论思想 6.2 主要宏观变量与违约率的关系 6.3 宏观信用风险模型 6.4 SUR回归 6.5 蒙特卡罗模拟 6.6 CPV模型的评价 第7章 信贷风险附加度量模型——CreditRisk+模型 7.1 CreditRisk+模型的基本思想 7.2 CreditRisk+模型的组成部分 7.3 CreidtRisk+模型的建模 7.4 CreditRisk+模型的拓展 第8章 RAROC模型 8.1 RAROC模型的基本概念 8.2 RAROC与经济资本配置 8.3 经济资本的配置模型 8.4 RAROC与贷款定价 8.5 RAROC模型的缺陷及修正 8.6 RAROC在绩效考核和业务评估中的应用 第9章 信用衍生品在风险管理中的应用 9.1 信用衍生品概述 9.2 信用衍生品的发展历程及在我国的实践 9.3 信用衍生品的特性及参与者 9.4 基础类信用衍生产品 9.5 结构化产品 参考文献