投资银行学(21世纪经济与管理规划教材)/金融学系列

本书自2002年第一版出版以来、深受好评，多次加印。本版在第一版 的基础上进行了大篇幅的修订，介绍了投资银行概论、投资银行理论、资 产证券化、企业重组、投资银行的内部组织管理、投资银行的外部监督管 理等六方面内容，使之能更好地反映近几年投资银行领域的最新理论和中 国投资银行业的最新实践。 本书有如下三个特点：第一，理论性强。两位作者从事投资银行学理 论研究达十余年，其中何小锋教授是中国第一位投资银行学专业的博士生 导师，黄嵩是中国第一位投资银行学专业的博士。第二，实践性强。两位 作者在理论研究和教学的同时，一直未间断投资银行业务的实践，操作过 数十个投资银行项目，有着丰富的实践经验。第三，适合做教材和参考读 物。本书作为教材，在北京大学经济学院本科和研究生课程中已经讲授十 多年、并在金融机构、政府机关和大型企业中被广泛用做参考读物。

北京大学经济学院金融学系主任、教授、博士生导师，北京大学金融与产业发展研究中心主任。主要研究方向为资本市场与投资银行学，出版过《投资银行学》、《资产证券化：中国的模式》、《资本市场与投资银行学研究》、《资本市场理论与运作》等著作十余部。主编《北大投资银行学丛书》等，在《经济研究》等核心刊物上发表论文数十篇。在资本市场、投资银行及资本运营方面有十多年的海内外实践经验。直接策划并负责过地产投资券、投资基金、香港创业板上市等操作。 经济学博士，北京大学金融与产业发展研究中心研究员。主要研究方向为资本市场与投资银行学。出版过《投资银行学》、《资产证券化理论与案例》、《金融与经济增长：来自中国的解释》等著作七部，并在《金融研究》等核心刊物上发表过学术论文数十篇。在投资银行方面有丰富实践经验，负责或参与过十余个投资银行项目。

导言 第一篇 投资银行概论 第一章 投资银行业概述 第一节 投资银行的含义 第二节 投资银行的类型 第三节 投资银行职业素质 第二章 投资银行的发展历史与趋势 第一节 投资银行的发展历史和现状 第二节 投资银行的发展趋势 第二篇 投资银行理论 第三章 价值评估 第一节 现金流折现估价法 第二节 对比估价法 第三节 期权估价法 第四章 风险与收益理论 第一节 有效市场假设 第二节 资产组合理论 第三节 资本资产定价模型 第四节 套利定价理论 第五章 金融工程原理 第一节 金融工程概述 第二节 固定收益证券 第三节 远期合约 第四节 期货合约 第五节 掉期 第六节 期权 第三篇 资产证券化 第六章 资产证券化理论 第一节 资产运营的一般模式 第二节 资产证券化的核心原理和基本原理 第三节 资产证券化趋势的理论分析 第七章 股票发行与企业上市 第一节 股票 第二节 发行上市 第三节 买壳上市 第四节 借壳上市 第八章 债券发行 第一节 债券 第二节 国债 第三节 市政债券 第四节 企业债券 第九章 证券交易 第一节 证券交易的一般理论 第二节 投资银行的证券经纪业务 第三节 证券自营业务 第四节 证券做市商业务 第十章 信贷资产证券化 第一节 资产证券化概述 第二节 资产证券化的运作 第三节 资产证券化的特征和意义 第四节 资产证券化的核心 第五节 住房抵押贷款证券化 第六节 资产支持证券化 第十一章 投资基金 第一节 证券投资基金 第二节 对冲基金 第三节 私人股权投资基金 第十二章 项目融资 第一节 项目融资概述 第二节 项目可行性分析与风险评价 第三节 项目投资结构设计 第四节 项目的融资结构模式设计 第五节 项目融资的资金选择 第六节 项目担保的安排 第四篇 企业重组 第十三章 企业重组概论 第一节 企业重组的形式 第二节 投资银行在企业重组中的作用 第三节 企业重组的定价 第十四章 企业扩张 第一节 企业扩张概述 第二节 企业扩张的操作流程 第十五章 企业收缩 第一节 企业收缩的形式、动因和时机 第二节 企业收缩的操作程序 第三节 企业收缩对企业价值的影响 第十六章 企业所有权或控制权变更 第一节 反收购 第二节 股票回购 第三节 杠杆收购 第四节 管理层收购的原理 第五篇 投资银行的内部组织管理 第十七章 投资银行的组织结构 第一节 投资银行的组织形态选择 第二节 投资银行的组织架构 第十八章 投资银行的风险管理 第一节 投资银行面临的风险 第二节 VaR方法及其补充 第三节 Creditmetrics模型与KMV模型 第四节 投资银行的风险管理实务 第十九章 投资银行的创新管理 第一节 创新对投资银行的意义 第二节 投资银行的制度创新 第三节 投资银行的业务创新 第二十章 投资银行的人力资源管理 第一节 投资银行家的重要性 第二节 投资银行家的个性与道德 第三节 人力资源管理制度 第六篇 投资银行的外部监督管理 第二十一章 资本市场监管 第一节 监管目标 第二节 监管原则 第三节 监管体制与监管模式 第四节 中国证券市场的监管 第二十二章 投资银行监管 第一节 市场准入和经营活动监管 第二节 业务活动监管 第三节 投资银行的自律监管 参考文献