国际短期资本流动监管理论与实证

刘仁伍 男，1955年生于吉林。经济学博士。享受国务院特殊津贴的专家。现任中国人民银行海口中心支行行长、国家外汇管理局海南省分局局长，中国对外经济贸易大学等多所大学兼职教授。主要研究领域为货币政策与宏观调控、金融风险防范与处置，以及农村金融。目前，已经出版《新农村建设中的金融问题》、《金融稳定：机理与评价》、《东南亚经济运行报告(2006)》、《金融监管前沿问题》，以及《区域金融结构研究》等著作7部；在《金融研究》、《中国金融》，以及《银行家》等学术期刊上发表《结构失衡下的宏观调控》、《反外贸失衡的金融政策》等论文数十篇。

第一章 导论 第一节 问题的提出 第二节 国际短期资本的概念界定 一 以时间为标准的定义 二 以投资动机为标准的定义 三 以流动性为标准的定义 四 本研究对国际短期资本的界定 第三节 文献综述 一 国际短期资本流动的动因与脆弱性 二 国际资本流动管制理论与实践评述 三 对短期资本流动与资本管制研究的简单评价 第四节 结构安排与内容创新 一 研究思路与方法 二 本研究的结构安排、主要内容与创新之处 三 需要进一步研究的问题 本部分参考文献 第二章 国际短期资本流动与资本管制：一个理论分析框架 第一节 三代货币危机理论的回顾与评价 一 第一代货币危机理论模型：固定汇率制与宏观政策的冲突 二 第二代货币危机理论模型：政府的相机抉择与预期 三 第三代货币危机理论模型 第二节 短期资本流动与“双危机”的传导：一个理论扩展 一 “资本流动—双危机”扩展模型 二 “资本流动—双危机”扩展模型的条件分析 三 “资本流动—双危机”扩展模型的实证检验和参数估计 四 基本结论：国际资本流动期限较短易触发“双危机” 第三节 资本管制与危机防范：“双危机”扩展模型的拓展 一 资本管制模型的基本框架 二 模型求解 三 资本管制变量的影响模拟 四 基本结论：预防投资者类型的转变或投资者信心的变化是关键 第四节 资本管制的成本—收益分析框架 一 资本管制的潜在收益—成本比较 二 影响资本管制成本收益的因素 三 基本结论：资本管制并不是一种最优选择 本章小结 本部分参考文献 第三章 国际短期资本流动监管的国际实践 第一节 短期资本流动监管的历史演变 一 短期资本流动监管的总体放松趋势 二 个别国家20世纪90年代以来的监管趋紧 三 国际短期资本流动的新形式（主权财富基金）增加了监管难度 第二节 发展中国家对短期资本流动的监管：以智利和 马来西亚为例 一 智利的短期资本流入监管 二 马来西亚的短期资本流入和流出监管 第三节 发达国家对短期资本流动的监管：以美国为例 一 美国国际资本流动监管政策的演变 二 美国放松资本管制的收益分析 三 放松管制与美元国际化的收益 四 美国获取收益的条件分析 五 美国放松资本管制的启示 本章小结 本部分参考文献 第四章 我国国际短期资本流动的实证分析 第一节 我国国际短期资本流动规模的统计与估算 一 不同方法对我国短期资本流动的测算 二 综合五种计算结果的我国短期资本流动规模估算和特征分析 第二节 我国国际短期资本流动的影响因素分析 一 国际资本流动的影响因素概述 二 影响我国国际短期资本流动经济因素的计量分析 三 影响我国国际短期资本流动政策因素的计量分析 四 我国国际短期资本流动影响因素实证研究后的结论 第三节 我国最优短期国际资本流入规模的实证求解 一 我国最优短期国际资本流入理论模型的构建 二 流入我国的短期国际资本最优规模的实证检验 三 基本结论 第四节 我国国际短期资本持续流入的经济后果 一 我国短期国际资本流动与经济增长关系的实证性检验 二 国际短期资本流动对我国经济的潜在冲击 三 国际短期资本流入与中央银行的调控困境 四 主要结论 第五节 中国经济能承受短期资本流出冲击的规模测算 一 短期资本流出冲击我国宏观经济的模型构建 二 短期资本流出冲击我国宏观经济模型中参数估计 三 承受多大规模短期资本流出冲击模型的情景分析 四 结论 本章小结 本部分参考文献 第五章 我国国际短期资本流动监管：现状与问题 第一节 我国资本管制政策回顾与管制强度测算 一 我国资本管制政策的历史演变 二 我国资本管制的政策框架与具体内容 三 我国资本管制强度的测算与分析 第二节 我国资本项目管制政策的有效性分析 一 资本管制有效性的分析思路 二 基于资本流动情况的有效性分析 三 基于货币政策独立性的有效性分析 四 基于国内外收益率差异的有效性分析 五 资本管制政策的经济后果 六 基本结论 第三节 短期资本规避资本管制政策的渠道分析 一 经常项目下的短期资本流入 二 资本项目管理下的短期资本流入 三 非法渠道下的短期资本流入 四 基本结论：投机资本借多元化渠道流入境内 第四节 我国资本项目管理中存在的漏洞 一 资本项目账户多头管理 二 资本项目非现场监管不力 三 短期资本项目管理缺位 四 经常账户和资本账户难以区分 本章小结 本部分参考文献 附录5-1影响我国资本管制强度的主要法规或政策（1994~2006年） 第六章 我国短期资本流动的动态平衡管理 第一节 放松我国资本账户管制的条件分析 一 资本账户开放条件的定性因素 二 赋值法测算我国资本账户开放条件适应程度 三 计量模型法测算我国资本账户开放条件适应程度 第二节 我国资本项目开放的原则 一 国际上资本项目开放的一般原则 二 当前我国资本项目开放的规则 第三节 我国开放资本项目的具体步骤及项目 第四节 危机情况下我国短期资本流动管制的应急措施 一 价格型管制工具 二 数量型管制工具 第五节 加强国内监管机构协调和国际监管合作 一 加强国内监管机构协调 二 加强国际监管合作 第六节 建立动态监测体系和完善配套机制 一 建立健全对短期资本跨境流动的动态监测体系 二 配套制度改革和辅助政策 本章小结 本部分参考文献 附录6-1短期资本流入路径及监管建议 第七章 基于BP网络的国际短期资本流动监测预警信息系统 第一节 国际短期资本流动监测预警信息系统国内外经验 第二节 基于BP网络的我国国际短期资本流动监测预警体系 一 监测预警体系设计的基本思路 二 BP神经网络基本原理 三 我国国际短期资本流动监测预警指标体系 四 我国国际短期资本流动监测预警的BP神经网络设计 第三节 我国国际短期资本流动监测预警信息系统实现设计 一 系统需求分析 二 系统初步设计 三 系统性能对比分析 四 国际数据交换XML标准 本章小结 本部分参考文献 后记