数理金融基准分析法/高级金融学译丛

本书是由埃克哈德·普拉滕和大卫·西斯合著的《数理金融基准分析法 》，分两个部分。第一部分介绍了概率理论、统计学、随机微积分以及带跳 跃的随机微分方程中的一些必要工具。第二部分专门介绍了基准分析法的金 融建模。这一部分对衍生工具的真实世界定价与对冲的多种数量方法进行了 解释。其应用的一般性框架可以增进读者对随机波动率本质的了解。 《数理金融基准分析法》适用于数量分析师、研究生以及金融、经济和 保险领域的从业人士。它旨在为具有一定数学或数量背景的读者提供一个自 成体系、容易理解但又具有数学意义上的严谨性的数理金融入门读物。最后 ，我们相信本书通过对基准分析法的威力和广泛适用性的描述将激起读者们 对基准分析法的浓厚兴趣。

1 概率论预备知识 1.1 离散随机变量及其分布 1.2 连续随机变量及其分布 1.3 随机变量的矩 1.4 联合分布及随机向量 1.5 Copulas(*) 练习 2 统计方法 2.1 极限定理 2.2 置信区间 2.3 估计方法 2.4 最大似然估计 2.5 正态方差混合(Normal Variance Mixture)模型 2.6 指数的对数收益率分布 2.7 随机序列的收敛性 练习 3 随机过程建模 3.1 随机过程介绍 3.2 常用随机过程类型 3.3 离散时间马尔可夫链 3.4 连续时间马尔可夫链 3.5 泊松过程 3.6 莱维(Levy)过程 3.7 保险风险建模(*) 练习 4 扩散过程 4.1 连续马尔可夫过程 4.2 一些关于连续马尔可夫过程的例子 4.3 扩散过程 4.4 Kolmogorov方程 4.5 具有平稳密度的扩散过程 4.6 多维扩散过程(*) 练习 5 鞅和随机积分 5.1 鞅 5.2 二次变分与共变 5.3 交易利得的随机积分形式 5.4 维纳过程的伊藤积分 5.5 半鞅的随机积分(*) 练习 6 伊藤公式 6.1 随机链式法则 6.2 多元伊藤公式 6.3 伊藤公式的应用 6.4 伊藤公式的推广 6.5 莱维定理(*) 6.6 伊藤公式的一个证明(*) 练习 7 随机微分方程 7.1 随机微分方程的解 7.2 带有可加噪声的线性随机微分方程 7.3 带有可乘噪声的线性随机微分方程 7.4 向量随机微分方程 7.5 构造随机微分方程的显式解 7.6 跳跃扩散(*) 7.7 存在性与唯一性(*) 7.8 随机微分方程的马尔可夫解(*) 练习 8 期权定价简介 8.1 期权 8.2 期权与Black—Scholes模型 8.3 Black—Scholes公式 8.4 欧式认购期权的敏感性分析 8.5 欧式认沽期权 8.6 模拟对冲 8.7 平方贝塞尔过程 练习 9 资产定价的不同方法 9.1 真实世界定价 9.2 精算定价 9.3 资本资产定价模型 9.4 风险中性定价 9.5 Girsanov转换和贝叶斯法则(*) 9.6 改变计价物(*) 9.7 Feynman-Kac公式(*) 练习 10 连续金融市场 10.1 基本证券账户和组合 10.2 增长最优组合 10.3 上鞅的特征 10.4 真实世界定价 10.5 最佳表现组合GOP 10.6 CFM扣的分散化组合 练习 11 组合优化 11.1 局部最优组合 11.2 市场组合与GOP 11.3 期望效用最大化 11.4 不可复制的支付的定价问题 11.5 对冲 练习 12 随机波动率建模 12.1 随机波动率 12.2 修正CEV模型 12.3 局部波动率模型 12.4 随机波动率模型 练习 13 最小市场模型 13.1 波动率和漂移率的参数化 13.2 典型最小市场模型 13.3 MMM下的衍生证券 13.4 带随机缩放参数的MMM(*) 练习 14 市场中的事件风险 14.1 跳跃扩散市场 14.2 分散化组合 14.3 均值一方差组合优化 14.4 两市场模型的真实世界定价 练习 15 数值方法 15.1 随机数产生 15.2 情景模拟 15.3 经典蒙特卡洛方法 15.4 SDEs的蒙特卡洛模拟 15.5 SDEs泛函的方差缩减 15.6 树方法 15.7 有限差分法 练习 16 练习答案 参考文献