财务思维(让你的决策更合理)

本书作者梅泽真由美金 融和会计管理专业的注册会 计师，在日本是极少见的。 作者在从事咨询服务工作的 同时，还以研究所讲师的身 份广泛开展讲座。通过多年 来的积累，作者发现无论是 下属的提案，还是针对新事 业的投资，或是成本的削减 等，无论是工作还是人生， 都可以用相关的财务知识进 行思考。 本书并不是一本面向专 业人士的财务知识手册，而 是写给除专业人士之外的商 务人士，以培养并提升他们 的财务思考能力，无论在生 活中亦或在工作中，使其都 能迅速做出决断。

财务可以灵活运用于所 有决策中 数字版逻辑思维 “财务思维”是将各种预 案对未来的影响进行数字金 额转换，对比转化结果并从 中选择最佳方案的思维。 在商务活动中，“效果” 与“效率”非常重要。财务思 维的目的就是用数字来体现 效果和效率。它也是商学院 里广受追捧的“数字版逻辑 思维”。 逻辑思维是包括营销在 内的所有科目的基础，财务 思维将“金额”纳入逻辑思维 中，使逻辑思维更易于理解 。 正因如此，财务思维经 常出现在职场中，例如更换 办公设备、开拓新业务、招 聘新人等，也会出现在个人 生活中，例如买保险、买房 和给孩子报辅导班等。如图 1-1所示。 财务比会计简单吗 在进入本章内容前，您 应该事先了解一件事。 那就是，日本人几乎没 有机会去学习与金钱有关的 知识，所以很少有人能熟练 运用财务思维。 不仅是你自己，大多数 商务人士对财务知识或完全 不懂，或一知半解，或多有 误解。所以，我们要沉下心 来从零学起。 在日本，“财务”一词大 概在2010年后才活跃在大 众视野里。在此之前，只有 公司财务等部分财务方面的 知识才受人关注。 2015年，为提高企业的 国际竞争力，促进企业管理 的合理、公正发展，日本出 台了《上市公司治理准则》 （以下简称《准则》）。在 它的推动下，行业开始从资 金层面分析公司价值。但是 ，财务管理作为《准则》的 基础，竟没有在商务人士中 得到普及。 实际上，会计比财务要 难很多。作为专业的注册会 计师，我很肯定这一点。 在日本，会计相关标准 很多，比如固定资产减值会 计标准和金融商品会计标准 等，其表现形式应符合日本 的《公司法》和《金融商品 交易法》等法规要求。 如果大家知道这些规则 ，当然可以“读懂”会计，如 果不知道，就很难理解会计 知识。因此，在公司，只能 由专业的会计部门负责会计 业务。 换句话说，会计是专业 性较强的领域，公司部门一 般由财务会计人员或注册会 计师负责。经济杂志上的会 计特辑、书店里面摆放的会 计书籍和资料的专业性太强 ，其中大多是面向会计从业 人员的内容，对普通商务人 士来说很难理解。 作为本书读者，相信您 一定了解一些会计方面的基 本知识。例如：“财务报表 包含损益表（PL）、资产负 债表（BS）、现金流量表 （CF）”“损益表有5种收益 类型，其中与自身业务相关 的是经营收益这一项”“我虽 然看不懂资产负债表（BS ），但我能看懂损益表（PL ）”。 这些基础会计知识比财 务知识要难得多。如果我们 已经掌握了基础会计知识， 那么在学习财务知识的过程 中，基础会计知识会成为我 们很大的优势。 在前言中，我提到会计 是为他人服务的，财务是为 自己服务的，这是用途上的 区别。下面我将详细解释会 计与财务之间的区别。 首先，请注意财务与会 计的对比，这样才能逐步看 清财务世界的真实面貌。 要点 财务思维是将各种 预案对未来的影响进行数字 金额转换，对比转化结果并 从中选择最佳方案的思维。 区别一 会计是表格，财 务是思维方法 只看表面数字，注定会 失败 提到会计，我们会想到 什么呢？ 我想很多人会想到损益 表。这的确是会计的本质所 在。可以看出，会计有外在 的表现形式。 许多人努力学习“会计三 表”，即损益表（PL）、资 产负债表（BS）和现金流 量表（CF），也就是我们 平时说的“会计报表”。 会计报表是会计工作的 成品，作为最终结果提供给 公司外部查看。因为这些报 表很容易得到，所以很多人 热衷于研究这报表。 顺便说一句，如果说会 计工作的目标是会计报表， 那么它的工作过程就是簿记 ，簿记具有“记账”留证的作 用，因此，负责簿记的会计 人员也很有必要学习一些财 务知识。 但是，财务没有外在形 式，它只是一种分析方法。 或许正因为这样，很多人很 难把握它，他们更倾向于从 计算公式中寻找答案。 学习过财务知识的人可 能接触过“折现值（PDV）” 和“加权平均资本成本 （WACC）”这两个术语。因 为学习财务知识需要一定的 数学基础，所以许多人知难 而退，最终也没有学好。 其实这种从公式开始学 习的方法存有弊端。比如， 我们背诵历史年号，如果先 学习相应的时代背景，年号 就容易记住。许多人对此应 该深有体会，但是一涉及财 务知识，他们还是会下意识 地去寻找公式作为学习的入 口。 学习财务知识就像学骑 自行车。我们应将财务视作 一种“思维方式”，而不是详 细的规则。像骑自行车一样 ，一旦掌握了这项技能，就 可以随时使用。 P2-7

第1步 会计与财务的三点区别 财务可以灵活运用于所有决策中 数字版逻辑思维 财务比会计简单吗 区别一 会计是表格，财务是思维方法 只看表面数字，注定会失败 现金流量表与财务思维最接近 区别二 会计着眼于过去，财务面向未来 会计是后视镜，财务是前照灯 区别三 会计是评价，财务是事实 “虚拟”的会计，“实际”的财务 会计着眼于单个年度，财务着眼于多个年度 会计思维与财务思维的区别——以买房为例 会计思维思考当前，财务思维思考未来 应当怎样考虑是否要买房 财务思维甚至关注如何筹集资金 第2步 挖掘看不见的成本 因放弃机会而丢失的利润就是机会成本 专职家庭主妇的家务劳动，每年的机会成本约为300万日元 工作方式改革也可运用机会成本理论来分析 把握机会成本，为未来创造销售业绩 不设插座的咖啡店的机会成本是多少 只看会计数字，难以采取措施改善销售业绩 排除感情因素进行理性判断，过去花掉的钱就是沉没成本 “有点可惜”这种想法会让你在撤退时犹豫不决 考试和恋爱也都涉及沉没成本 财务思维与人的心理正好相反，所以才难以理解 机会成本与沉没成本是相反的思维 本应忽视沉没成本的商业案例 典型案例：协和式飞机开发与夏普龟山模型 要比较未来会发生的成本与收益，而不是比较已发生的成本与收益 创造中期诊断的机会 灵活运用沉没成本 灵活利用闲置的场所 灵活分配空闲人员 人工成本是成本构成的重中之重 最应重视的成本就是人工成本 考虑培养一位独当一面的员工所花费的机会成本 最大限度地减少人工作业，寻求降低人工成本的商业模式 现金交易会产生相关费用，这是最难发现的隐形成本 把时间换算为成本 估算实际并未发生的金钱交易 把时间换算为货币数值 财务思维不纠缠于费用名目和经营赤字 不要只关注特定的成本明细 要理解赤字的真正含义 务必事无巨细做好成本预估 虽然谨慎研究了预期销售额，但是仍会遗漏一些费用 成本问题查漏补缺的两大法宝 第3步 捕捉时间差 尽量减少可带来长期影响的固定成本 是战略发展所需的成本，还是必不可少的成本 固定成本越多，应变能力越差 将固定成本转化为可变成本 服务外包 人工成本是最为固定的成本 初始投资是超级固定成本 初始投资起决定作用的平台型商业模式 广告成本通常是可变成本，但也有其他情况 投资回收期越短越好 谁都无法预知未来 人们往往倾向于关注初始投资+固定成本的“总成本” 投资回报越早越安心 “钱”会花钱 手头持有现金是不可动摇的铁律 在不同的时间里，钱的价值也不同 现在的钱和一年后的钱价值不同 现在与未来的差距有多大 净现值（NPV）是最终到手金额按时间调整后的价值 第4步 对比差值 对比就是关注差别 我们在日常生活中会无意识地关注两件事物的不同之处 多角度考察差别 容易出现问题的“预算差额” 确定公司的“判断标准” 确定最初目的 用数字形式使各项标准更明确 根据公司战略进行决策 出现多个判断标准时，要确定优先顺序 重要的判断标准，要做到全员共享 收集所有备选项，最后进行比较 广泛征求方案，然后逐步筛选 关注差别，进行对比 讨论多种方案时，使用“门槛回报率”作为判断标准 重视收益率 标准不得低于加权平均资本成本（WACC） “内部收益率＞门槛回报率”是必要条件 灵活运用净现值与内部收益率 投资目标国不同，对投资方案的内部收益率要求也不同 并用净现值与内部收益率指标 提前预测意外，情况，做最坏的打算 第5步 分解为各种要素 越大的数字越要分解，要按单位数字进行分析 分解后进行比较 计划引进福利制度时，该怎样决策 通过分解，加深记忆 分解后就知道应该怎样行动 对可控项目进行优先排序 为什么“购买700日元以上商品”才能获得抽奖资格 分解后可及时进行“定点观测” 分解后变成自己“分内的事” 分解目标：由谁、做什么、做到什么程度 为什么应该关注自己负责的那部分数字 公司内充斥着各种关键绩效指标 根据业务类型确定关键绩效指标 从“市场占有率”和“利润率”着手扩大销售额 分解“市场占有率” 着眼于“利润率” 分解也会带来副作用 第6步 实践篇：将财务思维运用在工作中 什么是性价比高的英语学习法 用财务思维分析营销模式的变化 如何看待简易邮包业务的引进 如何看待取消公司业务用车，改用共享汽车 从财务思维角度看共享办公室 制药企业在印度免费提供治疗药物是否合理 结束语