揭秘金融衍生品交易(手把手教你交易远期期货掉期和期权第2版)/东航金融衍生译丛

当今世界，金融衍生品无处不在。金融衍生品是 永远的讨论话题（有时，它们成为诽谤的对象）。当 下，银行领域、投资领域和金融领域的参与者已经充 分理解了建立风险隔离墙的重要性以及这些重要的金 融产品的运用及其局限性。 本书是基于作者多年来向市场实践者们传授该领 域知识的教学经验而写成的，作者教学的对象范围广 泛，从全球银行业高级经理人到MBA学员，乃至大学 毕业生。采用非常易于理解的结构分析方法，作者用 平直的语言而没有使用这个领域中的复杂的数学方法 来解释金融衍生品。本书的重点在于实际运用、案例 分析和例证，解释如何运用金融衍生品解决现实世界 中的问题。尽管金融衍生品的运用方法众多，但是， 本书旨在演示基本的策略构造方式。本书探讨了如何 在不同市场中构造风险防范策略，以及各种风险管理 、投资和交易问题的解决方案。 安德鲁·M.奇瑟姆著的《揭秘金融衍生品交易》 集衍生品市场最新发展和最新材料之大成，涵盖了全 球金融危机中衍生品的作用、清算与风险管理、市场 监管、商品衍生品、信用衍生品、新生代期权或“奇 异”期权以及诸如担保债务凭证（CDOs）、通货膨胀 挂钩产品和气候衍生品等结构化产品。 无论对于金融市场从业人员来说，还是对于需要 很好地理解这些重要金融工具的公司职员来说，《揭 秘金融衍生品交易》都是一本极其重要的读物。

安德鲁·M．奇瑟姆：获得硕士、工商管理硕士和博士学位，英国雷丁大学国际资本市场协会研究中心访问学者。他从事金融和衍生品设计、研发和教学超过25年。其间，他与全世界众多大型金融机构合作，向公司金融分析师、交易员、营销员、风险管理经理人、风险分析师、基金经理人、运营和技术专业人士等传授金融和衍生品知识。他举办高级管理研讨会，并开办培训项目，向刚刚毕业的大学生、MBA学员传授证券行业知识。他曾任JP摩根欧洲发展项目主管。他著有《国际资本市场导论》一书，2009年威利父子公司出版了该书的第2版。

总序 致谢 第1章 市场的起源与成长 定义 搭积木式的衍生品 市场参与者 支持性机构 衍生品渊源 美国的衍生品交易 海外生成、创新和扩展 近的创新例证：气候衍生品 与气候相关的衍生品 金融界存在丛林野兽吗？ 近年来的历史教训 创造性破坏与传染效应 现代场外衍生品市场 场内衍生品市场 本章小结 第2章 股票与货币远期交易 导言 股票远期合约 远期价格 远期价格与套利机会 远期价格与预期支出 外汇远期 货币风险管理 运用单纯远期外汇交易对冲风险 远期汇率 远期汇率与套利机会 远期点数 外汇掉期 外汇掉期的应用 本章小结 第3章 远期利率协议 导言 远期利率协议案例研究：公司借款人 远期利率协议对冲结果 作为两部分支付的远期利率协议 远期利率协议交易 远期利率 本章小结 第4章 商品和债券期货 导言 保证金制度与清算所 期货合约的交易者 商品期货 期货价格与基点 美国国债期货 美国国债期货：交割程序 金边债券期货 便宜的可交割债券 本章小结 第5章 利率与股票期货 导言 欧洲美元期货 欧洲美元期货交易 利率期货的对冲交易 利率期货价格 股指期货 标准普尔500指数期货的应用 （英国）《金融时报》指数期货合约 净盈亏的确定 个股期货合约 本章小结 第6章 利率掉期 导言 利率掉期结构 单一货币利率掉期的基础知识 即期和远期交易打包掉期 掉期交易的原理 掉期术语与掉期息差 典型的掉期交易运用 利率掉期变量 交叉货币利率掉期 运用交叉货币掉期的净借贷成本 通货膨胀掉期 本章小结 第7章 股票与信用违约掉期 股票掉期导论 股票掉期案例研究 股票掉期的其他应用 股票指数掉期 股票指数掉期的对冲交易 信用违约掉期 信用违约掉期：基本结构 信用违约掉期的应用 信用价差 信用违约掉期保证金与信用价差 信用违约掉期价差定价模型 信用违约掉期指数 篮子信用违约掉期 本章小结 第8章 期权基础知识 导论 定义 期权类型 期权交易的基本策略 买人看涨期权：到期回报描述 卖出看涨期权：到期回报描述 买入看跌期权：到期回报描述 卖出看跌期权：到期回报描述 本章小结：内在价值与时间价值 第9章 期权对冲交易 导论 期货对冲交易回顾 保护性卖权 平值看跌期权的对冲交易 卖出持有标的物的看涨期权 证券报酬区间 零成本证券围领策略 障碍期权的保护性卖权交易 障碍期权的交易行为 本章小结 …… 第10章 交易所交易的证券期权 第11章 货币与外汇期权 第12章 利率期权 第13章 期权估值相关概念（1） 第14章 期权估值相关概念（2） 第15章 期权敏感性指数：“希腊字母” 第16章 期权交易策略（1） 第17章 期权交易策略（2） 第18章 可转换债券与可交换债券 第19章 结构化证券 第20章 清算、结算与运营风险 附录A 金融计算公式 附录B 奇异期权 附录C 术语表