投资学(以Excel为分析工具原书第4版)/金融教材译丛

本书是所有流行投资学教科书的优质辅助补充。 作者将指导读者建立基于Excel的投资学模型，并提 供了详细的分步讲解，使读者能够独立建立和评估模 型，而不是单纯使用已有模型。 格莱葛W.霍顿编著的《投资学（以Excel为分析 工具原书第4版）》从简单的例子出发，逐渐深入实 际的、现实世界中的应用问题，几乎涵盖了投资学中 所有细分领域的定量模型。同时，本书还包含了大量 的比较练习（低风险厌恶系数，高短期利率等），并 尝试用图表中的各种选项（调整模型来预测预期收益 ，调节价差和组合等）在每一种情况下显示模型如何 变化，并且讨论每一种变化的经济意义。 本书可以作为经济学、金融学以及其他相关专业 的本科生和低年级研究生的教学用书，也可以作为金 融从业人员的参考用书和培训用书。

格莱葛W.霍顿，印第安纳州立大学凯利商学院金融学教授。他拥有加州大学洛杉矶分校安德森商学院工商管理硕士和博士学位。霍顿现已获得多项教学和科研奖励，包括Fama／DFA奖。他对于证券交易和市场形成(市场微观结构)的研究成果已发表在诸多著名的学术期刊上。目前著有《公司理财：以Excel为分析工具》和《投资学：以Excel为分析工具》。霍顿目前共主持撰写的论文有18篇，主导或参与了5l篇专题论文的撰写，并担任了13年《金融市场》杂志副主编，并在西方金融协会计划委员会任职11年。他主持金融系本科委员会12年，主持美国财政部学位委员会4年，并连续6年担任其他3种校级委员会主席，同时他还领导了数个美国财政部课程创新项目。

译者序 作者简介 前言 第一部分 债券与固定收益证券 第1章 债券定价 1.1 年金债券 1.2 实际年利率、年度百分比率及外汇计算 1.3 久期和凸度 1.4 债券的价格敏感度 1.5 债券利率风险免疫 1.6 债券的五变量系统 习题 第2章 收益率曲线 2.1 从国库券和零息票国债数据库中导出收益率曲线 2.2 利用收益率曲线给附息债券定价 2.3 利用收益率曲线估计远期利率 习题 第3章 仿射收益率曲线模型 3.1 美国国债收益率曲线动态模型 3.2 Vasicek模型 3.3 Cox-Ingersoll-Ross模型 习题 第二部分 投资组合管理 第4章 投资组合最优化 4.1 两项风险资产及无风险资产的投资组合最优化 4.2 描述性统计 4.3 多项风险资产及无风险资产的投资组合最优化 4.4 多项风险资产的投资组合最优化 习题 第5章 存在约束条件的投资组合最优化 5.1 不存在卖空、借入资金和其他限制的投资组合最优化 5.2 约束条件下的多项风险资产投资组合最优化 习题 第6章 分散投资降低风险 6.1 基本模型 6.2 跨国分散投资 习题 第三部分 证券分析 第7章 股票估价 股利贴现模型 习题 第8章 杜邦比率分析系统 基本模型 习题 第四部分 股票 第9章 资产定价 9.1 基于Fama-MacBeth方法的静态CAPM模型 9.2 基于Fama-MacBeth方法的APT模型及跨期CAPM模型 习题 第10章 市场微观结构 使用TAQ数据交换的有效传播 第11章 生命周期理财计划 11.1 基本模型 11.2 全面生命周期理财计划 习题 第五部分 国际投资 第12章 外汇平价 12.1 平价条件系统 12.2 远期汇率的预测 习题 第13章 掉期交易 13.1 利率掉期定价 13.2 货币掉期定价 习题 第六部分 期权、期货和其他衍生物 第14章 期权的盈亏与收益 基本模型 习题 第15章 期权交易策略 15.1 两种资产的交易策略 15.2 四种资产的交易策略 习题 第16章 买卖权平价关系 16.1 基本模型 16.2 盈亏图像 习题 第17章 二叉树期权定价模型 17.1 波动性预测 17.2 单期模型 17.3 多期模型 17.4 风险中性法 17.5 N与N-1期价格平均法 17.6 收敛法 17.7 离散收益美式期权定价 17.8 50期模型 习题 第18章 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 18.1 基本模型 18.2 连续股息模型 18.3 敏感度 18.4 每日Delta套期保值 18.5 期权做市交易策略 18.6 隐含波动率 18.7 奇异期权 习题 第19章 期货 19.1 现货-期货平价（持仓成本） 19.2 保证金 习题 第20章 模拟定价法 20.1 独立路径衍生品定价 20.2 独立路径衍生品跳跃-扩散定价法 20.3 基于分层抽样法的独立路径衍生品定价 20.4 路径依赖衍生品定价 20.5 路径依赖衍生品跳跃-扩散定价法 习题 第21章 公司债券 21.1 两种定价方法 21.2 风险的影响 习题 第七部分 Excel使用技巧 第22章 Excel小窍门 22.1 快速删除指示框和箭头 22.2 冻结窗口 22.3 数值调节钮和开发工具 22.4 选项按钮和分组框 22.5 滚动条 22.6 安装规划求解或分析工具库 22.7 格式刷 22.8 条件格式 22.9 填充柄 22.10 二维散点图 22.11 三维曲面图