保险资金运用风险管控研究/金融学论丛

朱南军等编著的这本《保险资金运用风险管控研 究》首先提出保险资金运用风险管控的理念；回顾与 研讨了我国保险资金运用与风险管理的历史；一方面 基于空间维度横向比较不同国家保险资金运用风险管 控策略与方法，另一方面基于时间维度从经济长周期 的视角对保险资金运用风险问题进行了实证研究，并 得出相应的研究结论；最后提出了相应的保险公司经 营与政府监管政策的建议。本书的研究对于保险公司 资金运用风险管理与政府监管具有一定的借鉴意义。

朱南军，北京大学经济学院副教授。先后毕业于武汉大学管理学院和中国人民大学商学院，获经济学学士、管理学硕士和博士学位。美国印地安纳大学凯莱商学院访问学者。现任北京大学风险管理与保险学系副主任，北京大学中国保险与社会保障研究中心(CCISSR)副秘书长。主要研究方向为保险公司经营战略、保险公司偿付能力监管、保险资金运用。

1 引言 2 保险资金运用与风险管控理念 2.1 保险资金概述 2.2 保险资金运用基本理论 2.3 保险资金运用风险管控 2.4 保险资金运用风险管控理念 3 保险资金运用风险及其管理 3.1 保险资金运用风险定义 3.2 保险资金运用投资风险 3.3 保险资金运用资产负债不匹配风险及其管理 3.4 保险资金运用风险比较分析 4 保险资金运用风险管控的国际经验与启示 4.1 保险资金运用国际趋势与特征 4.2 美国保险资金运用及风险管控 4.3 欧盟保险资金运用及风险管控 4.4 日本保险资金运用及风险管控 4.5 台湾地区保险资金运用及风险管控 4.6 保险资金运用及风险管控国际比较对中国的启示 5 我国保险资金运用历史回顾及现状分析 5.1 我国保险资金运用历史回顾及评价 5.2 我国保险资金运用及风险管控现状 5.3 保险资金运用风险管控问题 6 保险资金运用风险的实证分析 6.1 研究概况 6.2 基于均值一方差模型的投资组合构建 6.3 VaR的表达与计算方法 6.4 单一资产的VaR估计——以房地产投资为例 6.5 投资组合的VaR估计 6.6 结论 附录6.1 各资产收益率序列统计特征 7 保险资金运用风险管控——基于监管的角度 7.1 保险资金运用风险监管必要性分析 7.2 我国保险资金运用风险监管方法 7.3 保险资金运用风险监管与偿付能力监管关系 7.4 基于Solvency Ⅱ角度的保险资金运用风险监管 7.5 基于美国RBC角度的保险资金运用风险监管 7.6 基于动态财务分析的保险资金运用风险监管 7.7 我国保险资金运用风险监管前景展望 8 长周期视角下的保险资金运用研究 8.1 文献回顾 8.2 我国保险资金运用的现状 8.3 保险资金运用的国际经验——日本 8.4 保险资金运用的国际经验——美国 8.5 中国经济的长周期分析 8.6 长周期视角下美、日经验对中国的启示 8.7 本章结论 9 政策建议与结论 9.1 保险公司 9.2 监管部门 9.3 政府 9.4 结论 参考文献