债券市场--分析与策略(第9版)/金融学译丛

弗兰克·J·法博齐著的《债券市场--分析与策 略(第9版)》是一本经典的固定收益证券教科书，自 1989年第一版问世以来，一直颇受读者欢迎。书中首 先对债券及债券市场进行概述，重点介绍了各种债券 定价方法和债券收益率的衡量方法。接下来，逐一介 绍了美国债券市场的各个重要组成部分，包括国债市 场、政府机构债券市场、市政债券市场、公司债券市 场、资产支持证券市场和抵押贷款支持证券市场等。 然后，阐述了债券的信用风险及其分析方法，讨论了 如何利用不同的债券投资策略实现债券组合管理目标 以及如何衡量和评价债券组合管理者的投资业绩。 在第九版中，作者对上述各个领域进行了全面更 新。在产品方面，主要是对结构性产品(抵押支持证券 、资产支持证券和债务担保债券)和信用衍生工具的最 新发展进行了更新。在分析技术方面，主要是对利率 和信贷风险模型的分析技术进行了更新。新增章节包 括：第16章，固定收益证券投资者的集合投资工具； 第21章，衡量公司债券的信用利差风险；第26章，公 司债券组合管理中需考虑的因素；第27章，固定收益 养老金计划的负债驱动投资。 本书既可以作为学生学习固定收益证券类课程的 教材，也可以作为金融界从业人员的投资指南，还是 CFA考试的必备参考书。

弗兰克·J·法博齐（Frank J. Fabozzi）是耶鲁大学管理学院的金融学副教授。他是一名特许金融分析师和注册会计师。法博兹博士还是家庭生命保护基金和黑石合成基金董事会的董事。他和彼得·内维特合著的《项目融资》一书已由欧洲货币出版社出版，主编的包括《发行人视角下的证券化研究》在内的几本关于结构金融方面的书，已由弗兰克 J·法博兹联盟出版。法博兹于1972年获得纽约城市大学的经济学博士学位，1994年获得了诺瓦东南大学的人文主义文学名誉博士学位。法博兹博士还是耶鲁大学金融国际研究中心的研究员。

第1章 导论 学习目标 美国债券市场的组成 债券特征概述 与债券投资有关的风险 全书概览 问题 第2章 债券定价 学习目标 货币时间价值综述 债券定价 复杂情况 浮动利率债券和反向浮动利率债券的定价 报价和应计利息 要点 问题 第3章 债券收益率的衡量 学习目标 计算一笔投资的收益率或内部收益率 传统的债券收益率衡量指标 债券美元收益的潜在来源 总收益率 总收益率的应用(投资期分析) 计算收益率的变动 要点 问题 第4章 债券价格的波动性 学习目标 未附期权债券的价格与收益率之间的关系综述 未附期权债券的价格波动性特征 债券价格波动性的衡量指标 凸性 运用久期时需要注意的其他问题 不要将久期当作时间衡量指标 估算债券的久期和凸性值 衡量债券组合对利率非平行变动的反应 要点 问题 第5章 影响债券收益率和利率期限结构的因素 学习目标 基础利率 基准利差 利率期限结构 互换利率收益率曲线 要点 问题 第6章 美国国债与联邦政府机构证券 学习目标 国债 本息剥离的国债 联邦政府机构证券 要点 问题 第7章 公司债务工具 学习目标 公司资本结构中的债务优先级 破产与债权人的权利 公司债券的信用评级 公司债券 中期票据 商业票据 银行贷款 公司债务工具的违约风险 公司降级风险 公司债务的信用利差风险 第8章 市政债券 第9章 国际债券 第10章 住房抵押贷款 第11章 政府机构抵押转手证券 第12章 政府机构抵押担保债券和剥离式抵押贷款支持证券 第13章 非政府机构住房抵押贷款支持证券 第14章 商业不动产抵押贷款和商业不动产抵押贷款支持证券 第15章 资产支持证券 第16章 固定收益证券投资者的集合投资工具 第17章 利率模型 第18章 附有嵌入式期权债券分析 第19章 住房抵押贷款支持证券分析 第20章 可转换债券分析 第21章 衡量公司债券的信用利差风险 第22章 公司债券信用分析 第23章 信用风险模型 第24章 债券组合管理策略 第25章 债券组合的构建 第26章 公司债券组合管理中需考虑的因素 第27章 固定收益养老金计划的负债驱动投资 第28章 债券投资绩效的衡量和评估 第29章 利率期货合约 第30章 利率期权 第31章 利率互换、利率上限和下限 第32章 信用违约互换 译后记