投资组合选择与投资策略--基于背景风险的研究/经管文库

本书以投资者在进行投 资决策时面临的背景风险为 切入点，围绕投资组合选择 和投资策略展开研究，一方 面深入分析考虑背景风险情 况下的投资组合选择机理及 投资决策背后所反映的投资 者对冲背景风险的行为；另 一方面基于国内外股票市场 数据实证考察衍生出来的各 种投资策略的有效性。 本书既可以作为高等院 校金融学类高年级本科生、 硕士生、博士生以及相关研 究人员的参考书，也可以作 为业界金融投资人员的参考 资料。

第1章 绪论 1.1 研究背景和意义 1.2 文献回顾和评述 1.3 研究问题和内容 1.4 研究创新之处 第一篇 传统的投资组合选择理论 第2章 基于均值方差模型的有效组合和有效边界 2.1 投资空间仅包含风险资产的组合生产 2.2 投资空间既包含风险资产又包含无风险资产的组合生产 第二篇 基于背景风险的资产组合选择理论 第3章 基于背景风险的投资组合选择 3.1 引言 3.2 模型 3.3 模型的求解和性质 3.4 结论 第4章 基于汇率风险的国际投资组合选择 4.1 引言 4.2 模型及其求解 4.3 模型解的性质 4.4 在不同市场上的资产配置 4.5 数值分析 4.6 结论 第5章 基于系统性偏度约束的投资组合选择 5.1 引言 5.2 模型和有效组合的性质 5.3 均值方差效率、系统性偏度和偏度 5.4 结论 第三篇 投资策略及其有效性检验 第6章 国际分散投资利益：基于中国投资者视角的实证分析 6.1 引言 6.2 研究方法 6.3 数据描述 6.4 实证结果及其分析 6.5 进一步检验 6.6 结论 第7章 市场、策略与国际投资利益：基于中国投资者视角的实证分析 7.1 引言 7.2 研究方法 7.3 投资市场的选择及数据 7.4 实证结果及其分析 7.5 结论 第8章 基于（α，H）的投资策略的有效性：来自国际投资的证据 8.1 引言 8.2 基于（α，H）的国际投资策略 8.3 数据 8.4 模拟分析 8.5 实证分析 8.6 结论 第9章 最小方差组合和等权组合的结合：组合业绩能得到提升吗？ 9.1 引言 9.2 研究方法 9.3 数据和实证设计 9.4 实证结果 9.5 稳健性检验 9.6 结论 第10章 惯性因子跟踪策略的有效性：来自中国股票市场的证据 10.1 引言 10.2 惯性因子跟踪策略 10.3 实证设计和数据 10.4 实证结果及其分析 10.5 结论 第11章 多因子跟踪：能战胜等权组合的聪明贝塔策略 11.1 引言 11.2 模型 11.3 实证设计和数据 11.4 实证结果及其分析 11.5 结论 参考文献