期权波动率与定价(交易策略与技巧原书第2版)/大连商品交易所丛书

本书是期权投资策略领域中非常的专著，在华尔街投资经理中几乎人手一册。是结合期权理论和交易实务*完整的一本著作，是金融资产风险管理方面经典之一，也是期权交易者的必读之书。在*新版中，本书反映了期权产品及投资策略领域的*新发展。主要内容包括期权定价模型、波动率计算、基础与高级的交易策略、风险管理工具等。本书语言通俗易懂，深入浅出，易于操作。谢尔登.钠坦恩伯格基于自己的专业投资经验以及期权定价理论，阐述了如何在交易中识别并有效利用投资机会，列举了适合各种市场情况的多种期权交易策略。在新的一版中，扩充了股票期权、股票指数期货与期权、利用期权实现跨市场价差投资策略等内容。

谢尔登·纳坦恩伯格,(Sheldon Natenberg)自1982年开始他的交易生涯，开始是作为芝加哥期权交易所(CBOE)个股期权的独立做市商。1985～2000年，他涉足商品期权交易领域，担任芝加哥期货交易所(CBOT)的独立场内交易员。2000年以来，他加入了一家自营衍生品交易公司——芝加哥交易公司，并成为教育团队的讲师。 做交易的同时，纳坦恩伯格先生还是一位著名的期权作家和活跃的培训师。他在全球各主要交易所(包括芝加哥商品交易所(CME)、芝加哥期货交易所(CBOT)、芝加哥期权交易所、纽约商业交易所(NYME)、伦敦国际金融期货交易所(LIFFE)、德国期货期权交易所、悉尼期货交易所、新加坡国际金融期货交易所等)举办了多次培训会，他还为世界范围内的许多专业交易公司举办了大量的内部培训。

序言 中文版序 前言 第1章金融合约/ 11买入与卖出/ 12远期合约的名义价值/ 13结算流程/ 14市场诚信/ 第2章远期定价/ 21实物商品（粮食、能源产品、贵金属等）/ 22股票/ 23债券与票据/ 24外汇/ 25股票与期货期权/ 26套利/ 27股利/ 28卖空/ 第3章合约规范与期权术语/ 31合约规范/ 32期权价格的构成/ 第4章期权到期损益/ 41平价关系图/ 第5章理论定价模型/ 51概率的重要性/ 52一种简单的方法/ 53布莱克-斯科尔斯模型/ 第6章波动率/ 61随机游走和正态分布/ 62均值和标准差/ 63远期价格作为分布的均值/ 64波动率作为标准差/ 65按时间衡量波动率/ 66波动率和观测到的价格变化/ 67关于利率产品/ 68对数正态分布/ 69解释波动率数据/ 第7章风险度量Ⅰ/ 71Delta/ 72Gamma/ 73Theta/ 74Vega/ 75Rho/ 76风险度量的解释/ 第8章动态对冲/ 81初始对冲/ 第9章风险度量Ⅱ/ 91Delta/ 92Theta/ 93Vega/ 94Gamma/ 95Lambda（Λ）/ 第10章价差导论/ 101什么是价差/ 102期权价差/ 第11章波动率价差/ 111跨式期权/ 112宽跨式期权/ 113蝶式期权/ 114鹰式期权/ 115比例价差/ 116圣诞树形期权/ 117日历价差/ 118时间蝶式期权/ 119利率和股利变化的影响/ 1110对角价差/ 1111选择一个恰当的策略/ 1112调整/ 1113价差指令输入/ 第12章牛市价差与熊市价差/ 121裸头寸/ 122牛、熊比例价差/ 123牛、熊蝶式期权与牛、熊日历价差/ 124垂直价差/ 第13章风险因素/ 131波动率风险/ 132现实的考虑/ 133误差限度是多少/ 134股利与利息/ 135什么是好的价差/第14章合成头寸/ 141合成标的合约/ 142合成期权/ 143价差策略中的合成头寸/ 144铁蝴蝶期权和铁鹰式期权/ 第15章期权套利/ 151期货期权/ 152锁定的期货市场/ 153股票期权/ 154套利风险/ 第16章美式期权提前行权/ 161套利边界/ 162股票看涨期权提前行权/ 163股票市场提前执行看跌期权/ 164卖空提前行权股票的影响/ 165期货期权的提前行权/ 166保护价值与提前行权/ 167美式期权的定价/ 168提前行权策略/ 169提前行权的风险/ 第17章利用期权套保/ 171保护性看涨期权和看跌期权/ 172持保立权/ 173领子期权/ 174复杂套保策略/ 175降低波动率套保/ 176投资组合保险/ 第18章布莱克-斯科尔斯模型/ 181n（x）与N（x）/ 182一种有用的近似估算方式/ 183Delta/ 184Theta/ 185Gamma、Theta和Vega的最大值/ 第19章二项式期权定价/ 191一个风险中性的世界/ 192期权估值/ 193Delta/ 194Gamma/ 195Theta/ 196Vega与Rho/ 197u值与d值/ 198Gamma值的租赁/ 199美式期权/ 1910股息/ 第20章再论波动率/ 201历史波动率/ 202波动率预测/ 203隐含波动率是对未来波动率的预测/ 204远期波动率/ 第21章头寸分析/ 211关于做市的一些想法/ 212配股/ 第22章股指期货与期权/ 221什么是指数/ 222股指期货/ 223股指期权/ 第23章模型与真实世界/ 231市场是无摩擦的假设/ 232期权有效期内利率不变的假设/ 233期权有效期内波动率不变的假设/ 234交易连续假设/ 235到期跨式期权/ 236波动率与标的合约价格大小无关假设/ 237到期时标的合约价格呈对数正态分布/ 238偏度与峰度/ 第24章波动率倾斜/ 241对倾斜建模/ 242偏度和峰度/ 243倾斜风险测度/ 244波动率的移动/ 245偏度与峰度策略/ 246隐含分布/ 第25章波动率合约/ 251已实现的波动率合约/ 252隐含波动率合约/ 253交易VIX/ 254复制波动率合约/ 255波动率合约运用/ 写在最后/ 附录A期权术语表与相关专有名词/ 附录B一些有用的数学知识/ 译后记/