中度偏离单位根过程前沿理论研究

中度偏离单位根过程的 内在含义是指：数据的演变 偏离于单位根过程的轨迹， 但其偏离成分随着样本长度 推移而逐渐衰减，进而数据 过程不断向着单位根过程回 复。根据Fama有效市场理 论，弱有效市场的本质是市 场价格服从一个鞅过程。当 市场价格偏离于基本面价值 而形成非理性泡沫时，市场 价格的实质是在有限样本下 对随机游走单位根过程的中 度偏离；随着时间的推移， 这种中度偏离会在大样本下 衰退至消失。从这一角度来 看，中度偏离单位根过程不 仅能有效地捕捉资产价格的 非理性泡沫的形成与衰减， 而且能精确地刻画泡沫的性 质和偏离于基本面状态的大 小，也为准确评估市场运行 状态提供了新的计量工具， 具有重要的经济学含义。本 书致力于从方法论上对中度 偏离单位根过程进行系统性 研究，并将其实质性地发展 为系列计量经济学检验，使 之成为可检验的计量理论和 工具，由此体现出中度偏离 单位根检验的科学应用价值 。

第一章 绪论 第一节 研究背景与意义 第二节 国内外文献综述 第三节 研究思路与主要创新点 第二章 增广中度偏离单位根过程的联合检验理论及其应用 第一节 中度偏离单位根过程理论基础 第二节 增广中度偏离单位根过程的极限理论 第三节 增广中度偏离单位根过程的Wald检验 第四节 增广中度偏离单位根过程的LM检验 第五节 增广中度偏离单位根过程的LR检验 第六节 增广中度偏离单位根过程联合检验的有限样本性质 第七节 我国一二线城市房地产市场的中度泡沫特征研究 一、我国一二线城市房地产市场存在非理性泡沫吗？ 二、泡沫过程解析——基于中度偏离单位根过程视角 第八节 本章小结 第二章的附录 第三章 中度偏离单位根过程与非线性确定性趋势 第一节 独立同分布新息下的中度偏离单位根渐近正态检验 第二节 自相关及条件异方差新息下的中度偏离单位根渐近t检验 第三节 中度偏离单位根检验的有限样本性质 一、独立同分布新息设计下的蒙特卡洛仿真实验 二、线性相关新息设计下的蒙特卡洛仿真实验 第四节 对2008年金融危机前夕非理性繁荣的再认识 第五节 2020年新冠肺炎疫情暴发初期的中度爆炸特征研究 第六节 本章小结 第三章的附录 第四章 中度偏离单位根过程中的结构突变问题研究 第二节 中度偏离单位根自回归系数存在结构突变 一、独立同分布新息情形 二、自相关及条件异方差新息情形 第二节 中度偏离单位根突变为单位根 一、独立同分布新息情形 二、自相关及条件异方差新息情形 第三节 随机误差项方差存在结构突变 第四节 不同结构突变情形下的蒙特卡洛仿真实验 一、自回归系数由中度偏离单位根突变为另一中度偏离单位根 二、自回归系数由中度偏离单位根突变为单位根 三、随机误差项方差存在结构突变设计下的蒙特卡洛仿真实验 第五节 本章小结 第四章的附录 第五章 总结与讨论 参考文献 索引 后记 专家推荐表