私募股权投资基金风险防控操作实务【第2版】

本书上篇立足监管层的 监管要求和基金管理人的自 身需求，针对私募股权基金 管理人的十大必备风险控制 制度，从制订依据、制定要 点、格式指引、执行要点等 多个角度进行详细介绍。下 篇则结合行业惯例和执业经 验，针对私募股权基金投资 协议的十大常用风险控制条 款，从条款定义、适用对象 、法律依据、条款解析等多 个方面进行具体剖析。上下 篇均附有实务中的参考模板 和案例解读。 本次改版根据近三年来 的法律法规、行业自律规则 和司法实践进行修订。在原 有体系的基础上，进一步深 入聚焦私募股权基金的募、 投、管、退，为广大私募股 权基金管理人和有志于从事 私募股权基金运营的人士提 供有益参考，为私募股权投 资基金的风险防控和合规建 设提供实务指导。

杨春宝，北京大成（上海）律师事务所高级合伙人，上海最年轻的高级律师之一。复旦大学法学士，悉尼科技大学法学硕士，华东政法学院法律硕士。Asia Pacific Legal 500历年推荐律师，中国贸促会／中国国际商会调解中心调解员。从事公司、投资、收购兼并、房地产和知识产权等律师业务二十余年，具有上市公司独立董事任职资格，系上海国企改制法律顾问团成员。出版《创业法律108问》、《公司投资融资法律实务》、《完胜创业》、《完胜资本》、《完胜资本2》和《法说水浒》等专著。其创办的“法律桥”网站（www.lawbridge.org）系中国最早、最具影响力的原创法律网站之一。

上篇 私募股权基金管理人十大必备风险控制制度 第一章 运营风险控制制度 第一节 制订依据 第二节 制订要点 一、职责明确、相互制约的组织架构 二、必要的防火墙与业务隔离制度 三、贯穿始终的授权控制制度 四、问责机制 第三节 参考模板 第四节 执行要点 一、通过培训等方式提高风险防范意识，严格执行授权审批机制 二、进行全面细致的尽职调查 第二章 投资者风险揭示制度 第一节 制订依据 第二节 制订要点 一、明确风险揭示的对象 二、充分揭示投资风险 三、明确风险类型 四、产品分级+“量体裁衣” 五、附上《私募投资基金风险揭示书》模板 第三节 参考模板 第四节 案例解读 第三章 合格投资者内部审核制度 第一节 制订依据 第二节 制订要点 一、明确合格投资者（含单位和个人）须具备的条件 二、仅能向特定数量的合格投资者募集 三、列明可被视为合格投资者的情形 四、列明合格投资者（含单位和个人）须提交的信息或文件 五、合格投资者应填写《私募基金投资者风险调查问卷》 六、每隔三年对投资者资格进行重新审核 七、明确专业和普通投资者的定义及相互转化 八、明确适当性内部管理制度 第三节 参考模板 第四节 执行要点 一、在与基金投资者的投资纠纷中败诉 二、受到严厉的监管措施和纪律处分 第四章 私募基金宣传推介制度 第一节 制订依据 第二节 制订要点 一、明确仅向拥有相应的风险识别和承受能力的投资者推介 二、明确不向非特定对象宣传推介 三、明确不承诺投资本金不受损失或承诺最低收益 四、规定推介材料的具体内容 五、保证推介材料的真实性、完整性、准确性 六、明确基金管理人及其员工的禁止推介行为 七、明确基金管理人及其员工的禁止推介媒介 八、确定与业务合作方的合作形式 九、建立健全内控制度，加强合规培训 第三节 参考模板